شرکت Viridis Mining بودجه پروژه Colossus در برزیل را تأمین می‌کند

این پروژه با هدف توسعه زنجیره‌های تأمین پایدار برای مواد معدنی حیاتی مانند عناصر نادر خاکی، که برای فناوری‌های انرژی پاک ضروری هستند، انجام می‌شود.

شرکت Viridis Mining and Minerals توسط بانک توسعه برزیل (BNDES) و سازمان تأمین مالی مطالعات و پروژه‌ها (FINEP) برای دریافت بودجه قابل توجهی جهت پروژه Colossus خود در برزیل انتخاب شده است.

این پروژه توسط این شرکت و شرکت سرمایه‌گذاری مشترک (JV) آن، Viridion، در حال توسعه است. انتظار می‌رود که این پروژه زنجیره‌های تأمین پایدار برای مواد معدنی حیاتی مانند عناصر نادر خاکی را توسعه دهد.

به دنبال یک فراخوان عمومی در تاریخ ۷ ژانویه ۲۰۲۵، BNDES و FINEP برنامه‌هایی را برای تخصیص ۵ میلیارد رئال (۹۰۳ میلیون دلار) جهت حمایت از پروژه‌های مواد معدنی استراتژیک مرتبط با گذار انرژی و کربن‌زدایی در برزیل اعلام کردند.

بودجه این پروژه به عنوان بخشی از این ابتکار مواد معدنی استراتژیک اعطا شد.

Rafael Moreno، مدیرعامل شرکتViridis Mining، گفت: ما از اینکه توسط BNDES و FINEP برای حمایت مالی در چارچوب ابتکار مواد معدنی استراتژیک برزیل انتخاب شده‌ایم، بسیار خرسندیم. این انتخاب نه تنها قدرت فنی و تجاری پروژه Colossus و قابلیت‌های پایین‌دستی ما را تأیید می‌کند، بلکه نقش رو به رشد Viridis را در زنجیره تأمین جهانی عناصر نادر خاکی نیز برجسته می‌سازد.

این تأمین مالی یک نقطه عطف مهم برای Viridis و سرمایه‌گذاری مشترک ما، Viridion، محسوب می‌شود و ما را قادر می‌سازد تا جدول زمانی توسعه خود را تسریع بخشیده و با قاطعیت به سمت ایجاد اولین زنجیره تأمین کاملاً یکپارچه عناصر نادر خاکی در خارج از چین حرکت کنیم.

در فوریه ۲۰۲۵، فراخوان عمومی دومی اعلام شد که ۳ میلیارد رئال دیگر (۵۴۲ میلیون دلار استرالیا) برای تأسیس مراکز تحقیق، توسعه و نوآوری در برزیل فراهم می‌کند.

برنامه‌های Viridis و Viridion با این ابتکار، که بخشی از سیاست "صنعت نوین برزیل" با هدف تقویت قابلیت‌های علمی و فناوری برزیل است، همسو می‌باشد.

این بودجه جدول زمانی توسعه پروژه Colossus را تسریع خواهد کرد و Viridis را قادر می‌سازد تا اکسیدهای نادر خاکی با خلوص بالا را به تنها تولیدکننده آهنربا در آمریکای لاتین، شرکتIXR، تحویل دهد و بدین ترتیب، مشارکت استراتژیک بین این دو شرکت را تقویت نماید.

شرکت Viridis در حال حاضر چندین طرح را برای پیشبرد پروژه Colossus دنبال می‌کند، از جمله یک مطالعه پیش‌امکان‌سنجی دقیق با شرکت Hatch که انتظار می‌رود تا پایان سه ماهه دوم سال ۲۰۲۵ تکمیل شود.

این شرکت همچنین در حال تلاش برای اخذ مجوز زیست‌محیطی نصب و راه‌اندازی و مشارکت در مذاکرات تأمین مالی پروژه و قراردادهای پیش‌خرید است که این موارد گام‌های حیاتی پس از تکمیل قریب‌الوقوع مطالعه پیش‌امکان‌سنجی محسوب می‌شوند.

تحلیل و جمع بندی

این گزارش در نگاه اول، خبری استاندارد از تأمین مالی یک پروژه معدنی به نظر می‌رسد، اما برای یک تحلیلگر بازار کامودیتی، حاوی سیگنال‌های استراتژیک و کمی بسیار مهمی در بطن تحولات ژئوپلیتیک زنجیره تأمین مواد معدنی حیاتی است.

۱. بستر ژئوپلیتیک و کلان: تنوع‌بخشی خارج از چین

این رویداد صرفاً یک موفقیت برای شرکت Viridis نیست، بلکه نمودی از یک روند جهانی شتابان برای ایجاد زنجیره‌های تأمین عناصر نادر خاکی (REEs) مستقل از چین است. تا اوایل سال ۲۰۲۵، چین همچنان بر حدود ۷۰ درصد از استخراج و بیش از ۸۵ درصد از فرآوری و جداسازی REEs در جهان تسلط دارد. سیاست‌هایی مانند «قانون مواد اولیه حیاتی» اتحادیه اروپا و حمایت‌های دولتی در ایالات متحده و استرالیا، زمینه‌ساز ابتکاراتی مانند برنامه ۵ میلیارد رئالی (۹۰۳ میلیون دلاری) برزیل شده‌اند. این بودجه دولتی، ریسک سرمایه‌گذاری خصوصی را به شدت کاهش داده و پروژه‌هایی مانند Colossus را که ممکن بود در شرایط عادی از نظر اقتصادی مرزی باشند، جذاب می‌سازد.

۲. تحلیل کمی بازار و قیمت‌گذاری

برای درک اهمیت این پروژه، باید به قیمت‌های فعلیREEها توجه کرد.

اکسید نئودیمیم-پرازئودیمیم(NdPr Oxide)، که جزء کلیدی در آهنرباهای دائمی برای خودروهای الکتریکی و توربین‌های بادی است، در حال حاضر در محدوده 75-68 دلار به ازای هر کیلوگرم (FOB China) معامله می‌شود.

اکسید دیسپروزیوم (Dysprosium Oxide) و اکسید تربیوم(Terbium Oxide)، که به عنوان عناصر نادر خاکی سنگین (HREE) برای بهبود عملکرد آهنرباها در دماهای بالا حیاتی هستند، به ترتیب با قیمت‌های تقریبی ۳۲۰ دلار بر کیلوگرم و ۷۵۰ دلار بر کیلوگرم معامله می‌شوند.

این سطح از قیمت‌ها، که نسبت به اوج خود در سال‌های 2023-2022 کاهش یافته اما همچنان به لحاظ تاریخی بالاست، انگیزه اقتصادی قدرتمندی برای توسعه معادن جدید فراهم می‌کند. موفقیت پروژه Colossus به ترکیب عناصر سبد محصولاتش بستگی دارد. پروژه‌های غنی از HREEهای باارزش مانند دیسپروزیوم و تربیوم، از جذابیت اقتصادی بسیار بالاتری برخوردارند. گزارش اشاره‌ای به نوع کانسار نکرده است، اما بسیاری از اکتشافات اخیر در برزیل از نوع کانسارهای رسی یونی بوده که مشابه کانسارهای جنوب چین هستند. این نوع کانسارها هزینه استخراج پایین‌تری داشته و اغلب درصد بالاتری از HREEها را در خود دارند که یک مزیت رقابتی قابل توجه است.

۳. تحلیل استراتژی پروژه: یکپارچه‌سازی عمودی

مهم‌ترین عبارت در این گزارش «ایجاد اولین زنجیره تأمین کاملاً یکپارچه عناصر نادر خاکی در خارج از چین» است. این استراتژی، ریسک‌های کلیدی را پوشش می‌دهد:

ریسک فرآوری: بزرگترین گلوگاه در زنجیره تأمین REE خارج از چین، ظرفیت محدود برای فرآوری و جداسازی کنسانتره به اکسیدهای با خلوص بالاست. شراکت Viridis با Viridion و هدف‌گذاری برای ایجاد قابلیت‌های پایین‌دستی، این ریسک را مستقیماً هدف قرار می‌دهد.

ریسک بازا:  مشارکت استراتژیک باIXR، تنها تولیدکننده آهنربا در آمریکای لاتین، یک حرکت هوشمندانه است. این همکاری یک قرارداد پیش‌خرید بالقوه و تضمین‌شده برای اکسیدهای تولیدی فراهم می‌کند و وابستگی به بازار اسپات چین را از بین می‌برد. این یکپارچه‌سازی از معدن تا آهنربا، مدل کسب‌وکار را به شدت پایدار و قابل اتکا می‌کند.

۴. کاتالیزورهای پیش رو و ریسک‌ها

کاتالیزور اصلی: تکمیل مطالعه پیش‌امکان‌سنجی (PFS) توسط شرکت معتبر Hatch تا پایان سه ماهه دوم ۲۰۲۵ (حدود دو هفته دیگر). نتایج این مطالعه، شامل برآوردهای دقیق‌تر از ذخایر (Resource/Reserve)، هزینه‌های سرمایه‌ای(CAPEX)، هزینه‌های عملیاتی (OPEX) و اقتصاد پروژه، برای بازار بسیار حیاتی خواهد بود و مسیر قیمت سهام Viridis را تعیین خواهد کرد.

ریسک‌ها:

ریسک فنی: چالش‌های متالورژیکی در دستیابی به نرخ بازیابی اقتصادی از کانسار.

ریسک مجوزها: فرآیند اخذ مجوزهای زیست‌محیطی در برزیل می‌تواند طولانی و پیچیده باشد.

ریسک تأمین مالی: بودجه دولتی بخش قابل توجهی از نیاز اولیه است، اما کل هزینه سرمایه‌ای (CAPEX) پروژه احتمالاً بسیار بیشتر خواهد بود و شرکت نیازمند جذب سرمایه خصوصی یا وام‌های تجاری بیشتری پس از ارائه PFS خواهد بود.

ریسک قیمت: افزایش عرضه جهانی از سوی پروژه‌های مشابه در استرالیا، کانادا و آفریقا می‌تواند در بلندمدت بر قیمت‌های REE فشار وارد کند.

در مجموع، این تأمین مالی یک گام مهم در جهت کاهش ریسک پروژه Colossus و تأیید پتانسیل استراتژیک آن است. این پروژه نمادی از تلاش‌های غرب برای شکستن انحصار چین در حیاتی‌ترین مواد اولیه برای گذار انرژی است.

جمع‌بندی

این گزارش به پیشرفت یک پروژه کلیدی در راستای متنوع‌سازی منابع جهانی عناصر نادر خاکی (REEs) اشاره دارد که برای تحلیلگران بازار کامودیتی‌ها حائز اهمیت است.

انتخاب شرکت Viridis Mining برای دریافت حمایت مالی از سوی نهادهای دولتی برزیل (BNDES و FINEP) یک نقطه عطف تعیین‌کننده برای پروژه Colossus است. این اقدام، پروژه را از یک طرح اکتشافی به یک پروژه در آستانه توسعه تبدیل کرده و آن را به عنوان یک بازیگر بالقوه و جدی در زنجیره تأمین REEs غیرچینی مطرح می‌کند. این رویداد صرفاً یک موفقیت شرکتی نیست، بلکه بخشی از استراتژی ملی برزیل برای تبدیل شدن به یک قطب در تولید مواد معدنی استراتژیک است.

نکات برجسته

حمایت استراتژیک دولتی: تزریق بودجه از یک صندوق ۹۰۳ میلیون دلاری دولتی، مهر تأییدی بر اهمیت ملی پروژه و کاهش‌دهنده قابل توجه ریسک برای سرمایه‌گذاران آتی است.

هدف‌گذاری برای یکپارچه‌سازی کامل: مهم‌ترین جنبه استراتژیک، تلاش برای ایجاد یک زنجیره تأمین کاملاً یکپارچه از معدن تا محصول نهایی (آهنربا) در آمریکای لاتین و خارج از حوزه نفوذ چین است.

مشارکت کلیدی باIXR: همکاری باIXR، تنها تولیدکننده آهنربا در منطقه، یک مزیت رقابتی فوق‌العاده است؛ زیرا بازار فروش محصول نهایی (اکسیدهای با خلوص بالا) را پیشاپیش تضمین کرده و ریسک تجاری را به حداقل می‌رساند.

کاتالیزور زمانی مهم: سرمایه‌گذاران و تحلیلگران باید به دقت منتظر نتایج مطالعه پیش‌امکان‌سنجی (PFS) باشند که انتظار می‌رود تا پایان ماه جاری (ژوئن ۲۰۲۵) منتشر شود. این گزارش، اقتصاد واقعی پروژه را شفاف خواهد کرد.