گزارش تولید نقره و روی از معدن Endeavor شرکت Polymetals Resources

شرکت Polymetals Resources آغاز تولید پیوسته کنسانتره‌های قابل فروش نقره-سرب و روی را از معدن Endeavor خود در ایالت New South Wales (NSW) استرالیا اعلام کرده است.

پس از یک برنامه بازسازی هشت ماهه، کارخانه فرآوری Endeavor اکنون عملیاتی شده است.

کارخانه فرآوری دارای ظرفیت ۱.۲ میلیون تن در سال است و شامل یک واحد خردایش دو مرحله‌ای، سه آسیاب گلوله‌ای، مدار فلوتاسیون سرب/روی، تغلیظ‌کننده‌ها، فیلتراسیون، تأسیسات شیمیایی و انبار کنسانتره می‌باشد.

این شرکت کنسانتره روی را در بسته‌هایی به وزن ۱۰,۰۰۰ تن خشک متریک از اسکله شماره ۲۹ در Adelaide  صادر خواهد کرد.

این شرکت کنسانتره روی را در بسته‌هایی به وزن ۱۰,۰۰۰ تن متریک خشک (dmt)  به همراه صادرات اولیه در بسته‌های کنسانتره نقره-سرب ۵,۰۰۰ تنی متریک خشک از اسکله شماره ۲۹ در Adelaide صادر خواهد کرد.

Dave Sproule، رئیس اجراییPolymetals، اظهار داشت: "ما از تکمیل بازسازی کارخانه Endeavor بسیار خرسندیم. عملیات آسیاب به خوبی در حال استقرار است و ما مشکلات مختلف نگهداری را به محض بروز برطرف می‌کنیم."

"پیش‌پرداخت در برابر گواهی‌های نگهداری با شرکت Ocean Partners برای کمک به نیازهای سرمایه در گردش هماهنگ شده است. این سایت همچنان به فرآوری کانسنگ با عیار متوسط ادامه می‌دهد، در حالی که فرآیند را برای دریافت عیار خوراک اولیه رو به افزایش و کانسنگ نقره با عیار بالا در ماه‌های آینده بهینه‌سازی می‌کند."

معدن Endeavor که در ۴۰ کیلومتری شمال Cobar در غربِ مرکزی نیوساوت ولز واقع شده، یک عملیات زیرزمینی در حوزه Cobar Basin است که از نظر اندازه تنها پس از معدن مس CSA قرار دارد. این معدن در سال ۲۰۲۳ توسط Polymetals خریداری شد.

پروژه Endeavor دارای یک معدن فلزات پایه زیرزمینی کاملاً مجهز است که با یک شیب ۷ کیلومتری، یک شفت ۳۰۰ متری با برج بالابر، وینچ، سنگ‌شکن زیرزمینی، و کلیه تجهیزات پمپاژ، ایمنی و تجهیزات مربوطه آماده بهره‌برداری است.

این سایت همچنین شامل توسعه گسترده معدن است. زیرساخت‌های معدن شامل جاده دسترسی آسفالت شده، زیرساخت ریلی فعال، برق شبکه سراسری، و منبع آب مطمئن می‌باشد.

در ماه فوریه، Polymetals Resources تعهدات قاطعی را برای جمع‌آوری ۳۵ میلیون دلار استرالیا (A$35m) از طریق سهام برای حمایت از راه‌اندازی مجدد معدن Endeavor تضمین کرد.

تحلیل و جمع‌بندی

اعلام آغاز تولید پیوسته کنسانتره‌های نقره-سرب و روی از معدن Endeavor توسط Polymetals Resources  در نیوساوت ولز استرالیا، یک رویداد مهم برای بازار جهانی کامودیتی‌ها، به ویژه در بخش فلزات پایه و گرانبها محسوب می‌شود. این رویداد نه تنها بر جریان عرضه در این بازارها تأثیر می‌گذارد، بلکه بازگشت یک دارایی معدنی قابل توجه را به چرخه تولید نشان می‌دهد.

۱. چشم‌انداز عرضه و تقاضا

روی: با ظرفیت فرآوری ۱.۲ میلیون تن در سال، معدن Endeavor می‌تواند به طور قابل توجهی به عرضه جهانی روی کمک کند. با توجه به اینکه روی عمدتاً در گالوانیزه کردن فولاد (تقریباً ۶۰ درصد تقاضای جهانی) و تولید آلیاژها استفاده می‌شود، راه‌اندازی مجدد این معدن در زمان کنونی (۲۵ ژوئن ۲۰۲۵) که بازار روی با نوسانات مواجه است، حائز اهمیت است. بر اساس داده‌های اخیر در ۲۴ ژوئن ۲۰۲۵، قیمت روی در LME حدود ۲,۶۸۷ دلار آمریکا در هر تن متریک معامله می‌شود که در مقایسه با ماه گذشته ۰.۵۸ درصد کاهش و در مقایسه با سال گذشته ۶.۳۰ درصد افت داشته است. با این حال، پیش‌بینی‌ها حاکی از رشد بازار روی از ۲۸.۸۲ میلیارد دلار آمریکا در سال ۲۰۲۴ به ۳۱.۱۵ میلیارد دلار آمریکا در سال ۲۰۲۵ با نرخ رشد مرکب سالانه (CAGR) ۸.۱ درصد است که عمدتاً به دلیل افزایش گالوانیزه کردن در ساخت و ساز و رشد صنعت خودرو است. عرضه ۱۰,۰۰۰ تن متریک خشک بسته‌های کنسانتره روی، حجم قابل توجهی است که می‌تواند به ثبات یا افزایش عرضه جهانی کمک کند.

نقره: نقره، با وجود طبقه‌بندی به عنوان یک فلز گرانبها، دارای تقاضای صنعتی قابل توجهی است، به ویژه در تکنولوژی‌های سبز مانند صفحات خورشیدی. در ژوئن ۲۰۲۵، قیمت نقره در حدود ۳۵.۹۶ دلار آمریکا در هر اونس تروا معامله می‌شود و پیش‌بینی‌ها نشان می‌دهد که می‌تواند تا اواسط سال از ۴۰ دلار آمریکا نیز فراتر رود. تقاضای نقره از بخش خورشیدی تا سال ۲۰۲۵ به ۱۴ درصد از کل تقاضای جهانی می‌رسد که نسبت به سال ۲۰۱۴ رشد چشمگیری داشته است. بازار جهانی نقره برای پنجمین سال متوالی در سال ۲۰۲۵ با کسری عرضه مواجه خواهد شد، اگرچه این کسری ممکن است ۱۹ درصد کاهش یابد و به ۱۴۹ میلیون اونس برسد، اما همچنان یکی از بزرگترین کسری‌ها در سال‌های اخیر خواهد بود. تولید ۵,۰۰۰ تن خشک متریک پارسل‌های کنسانتره نقره-سرب از Endeavor در چنین محیطی، می‌تواند تا حدودی به کاهش فشار عرضه کمک کند.

سرب: اگرچه در گزارش جزئیات زیادی در مورد حجم تولید سرب ذکر نشده، اما تولید کنسانتره نقره-سرب نشان می‌دهد که سرب نیز یک محصول جانبی مهم خواهد بود. قیمت سرب در ۲۵ ژوئن ۲۰۲۵، حدود ۲,۰۲۵.۳۰ دلار آمریکا در هر تن متریک در LME بود که در یک ماه گذشته ۱.۹۳ درصد افزایش و نسبت به سال گذشته ۷.۷۳ درصد کاهش داشته است. بازار سرب جهانی در سال ۲۰۲۵ به ۲۰ تا ۲۲ میلیارد دلار آمریکا می‌رسد که عمدتاً به دلیل تقاضای باتری و روند بازیافت است.

۲. موقعیت استراتژیک معدن و زیرساخت‌ها

موقعیت معدن در Cobar Basin در New South Wales از اهمیت بالایی برخوردار است. این منطقه به عنوان یکی از غنی‌ترین مناطق استرالیا از نظر ذخایر مس و پلی‌متالیک (چند فلزی) شناخته می‌شود و دارای تاریخچه بیش از یک قرن فعالیت معدنی و زیرساخت‌های قوی شامل جاده دسترسی آسفالت شده، زیرساخت ریلی فعال، برق شبکه و منبع آب مطمئن است. این زیرساخت‌ها هزینه‌های عملیاتی و لجستیکی را به حداقل می‌رسانند و قابلیت اطمینان عملیات را افزایش می‌دهند. همچنین، نزدیکی به معدن مس CSA که دومین معدن بزرگ در Cobar Basin است، پتانسیل هم‌افزایی و اکتشافات بیشتر را نیز نشان می‌دهد.

۳. جنبه مالی و سرمایه‌گذاری

تأمین ۳۵ میلیون دلار استرالیا از طریق سهام در ماه فوریه، نشان‌دهنده اعتماد سرمایه‌گذاران به پتانسیل پروژه Endeavor و توانایی Polymetals Resources برای راه‌اندازی مجدد آن است. این تزریق سرمایه به شرکت این امکان را می‌دهد که نیازهای سرمایه در گردش خود را مدیریت کرده و عملیات را تثبیت کند. بر اساس گزارش‌های مالی در ۱ آوریل ۲۰۲۵، Polymetals Resources دارای موقعیت نقدی قوی معادل ۳۴.۷۴ میلیون دلار استرالیا بوده است. این وضعیت مالی قوی، همراه با برنامه‌ریزی برای بهینه‌سازی فرآوری سنگ معدن با عیار بالا در ماه‌های آینده، به افزایش سودآوری و بازده سرمایه برای سهامداران کمک خواهد کرد.

۴. ریسک‌ها و چالش‌ها

علیرغم چشم‌انداز مثبت، چالش‌هایی نیز وجود دارد. مشکلات نگهداری می‌تواند بر کارایی تولید تأثیر بگذارد و نیاز به مدیریت قوی دارد. همچنین، نوسانات قیمت کامودیتی‌ها، به ویژه روی و نقره، می‌تواند بر درآمد و حاشیه سود شرکت تأثیر بگذارد. عوامل کلان اقتصادی مانند تعرفه‌های تجاری (که بر تقاضای روی در صنایع مانند گالوانیزه تأثیرگذار است) و همچنین مسائل ژئوپلیتیکی (که بر بازار سرب تأثیر می‌گذارد) می‌توانند نوساناتی ایجاد کنند.

جمع‌بندی

راه‌اندازی مجدد موفقیت‌آمیز معدن Endeavor توسط Polymetals Resources یک دستاورد کلیدی است که پتانسیل قابل توجهی برای افزایش عرضه نقره و روی در بازارهای جهانی دارد. این پروژه نه تنها به تثبیت موقعیت Polymetals Resources به عنوان یک بازیگر مهم در صنعت معدن کمک می‌کند، بلکه به تقویت جایگاه استرالیا به عنوان تولیدکننده فلزات پایه و گرانبها در سطح جهانی نیز می‌افزاید.

نکات مهم

افزایش عرضه در یک بازار تشنه: با توجه به کسری عرضه پیش‌بینی شده در بازار نقره و تقاضای رو به رشد برای روی، آغاز تولید Endeavor در زمانی استراتژیک رخ می‌دهد و می‌تواند تأثیر مثبتی بر پویایی عرضه و تقاضا بگذارد.

مزیت‌های زیرساختی: زیرساخت‌های کامل و موقعیت مکانی عالی معدن، هزینه‌های عملیاتی را کاهش داده و پایداری تولید را تضمین می‌کند.

پشتیبانی مالی قوی: جذب سرمایه ۳۵ میلیون دلاری استرالیا و موقعیت نقدی مطلوب شرکت، نشان‌دهنده استحکام مالی پروژه است.

بهینه‌سازی عملیات: برنامه شرکت برای فرآوری سنگ معدن با عیار بالاتر در آینده نزدیک، حاکی از تلاش برای افزایش بهره‌وری و سودآوری است.

توصیه‌ها

پایش مستمر بازار: تحلیلگران و سرمایه‌گذاران باید به دقت نوسانات قیمت روی، نقره و سرب را رصد کنند، زیرا این نوسانات تأثیر مستقیمی بر سودآوری Polymetals Resources و بازده سرمایه‌گذاری خواهد داشت.

بررسی ریسک‌های عملیاتی: توجه به حل و فصل سریع "مشکلات مختلف تعمیرات و نگهداری" از اهمیت بالایی برخوردار است، زیرا می‌تواند بر حجم تولید و هزینه‌ها تأثیر بگذارد.

تحلیل دقیق ساختار هزینه‌ها: ارزیابی هزینه‌های تولید درEndeavor، به ویژه با توجه به بهینه‌سازی فرآوری سنگ معدن با عیار بالا، برای پیش‌بینی حاشیه سود آینده ضروری است.

ارزیابی پتانسیل اکتشافی: با توجه به موقعیت معدن در Cobar Basin و نزدیکی به معدن مسCSA، بررسی برنامه‌های اکتشافی آتی Polymetals Resources برای شناسایی پتانسیل رشد بلندمدت حائز اهمیت است.

توجه به پایداری: در بلندمدت، عملکرد شرکت در رعایت استانداردهای زیست‌محیطی و اجتماعی و حاکمیت شرکتی (ESG) می‌تواند بر جذب سرمایه‌گذاران و ارزش‌گذاری سهام تأثیرگذار باشد.