بالاترین سطح فعالیت اکتشاف مواد معدنی در ماه اکتبر طی یک سال اخیر

طبق آخرین گزارش S&P Global Market Intelligenceفعالیت‌های بخش معدن در ماه اکتبر شاهد افزایش چشمگیری بود که به دلیل ورود نتایج قابل توجه حفاری و افزایش تأمین مالی‌ها به وقوع پیوست.

شاخص فعالیت خط لوله (PAI) که شرکت برای اندازه‌گیری سطح و جهت‌گیری فعالیت کلی در صنعت معدن استفاده می‌کند، در ماه سپتامبر ۴۵ درصد افزایش یافت و به بالاترین سطح خود در یک سال رسید. با اینحال، نسبت به اکتبر گذشته، این شاخص هنوز حدود ۴.۹ درصد کاهش داشت.

S&P  گزارش می‌دهد که معیارهایی که برای محاسبه PAI استفاده می‌کند، دوباره در اکتبر 2024 عمدتاً مثبت بودند. نتایج حفاری‌های قابل توجه، تأمین مالی‌ها و منابع اولیه همگی افزایش یافتند، در حالیکه نقاط عطف مثبتی که توسط شرکت‌های معدنی اعلام شده بود، ثابت ماندند.

در همین حال، شاخص قیمت اکتشاف (EPI) که این شرکت برای اندازه‌گیری تغییرات نسبی قیمت فلزات گرانبها و پایه استفاده می‌کند، به رکورد جدیدی رسید.

با اینحال، با وجود اینکه قیمت طلا به بالاترین حد تاریخی خود رسید و عملکرد قوی ماهانه‌ای در فلزات پایه/دیگر مشاهده شد، سهام معدن‌ها کاهش یافت و ارزش کل بازار صنعت در پایان اکتبر ۲ درصد کاهش یافت.

افزایش تأمین مالی 

طبق گزارش S&P، وجوه جمع‌آوری‌شده توسط شرکت‌های معدنی جوان و میان‌رده در ماه اکتبر تقریباً چهار برابر شده و به ۱.۶۱ میلیارد دلار رسیده است، بالاترین سطح از مارس ۲۰۲۲ ، که با افزایش معاملات و تأمین مالی‌های با ارزش بالا، کاهش‌های سپتامبر را معکوس کرده است.

شرکت‌های فعال در بخش طلا بیشترین افزایش تأمین مالی را در میان سه گروه کالایی داشتند و در ماه اکتبر ۴۱۲ درصد افزایش یافتند و به ۱.۰۲ میلیارد دلار رسیدند که بالاترین رقم از مارس ۲۰۲۲ به شمار می‌رود. تعداد تأمین مالی‌ها از ۱۰۱ مورد در سپتامبر به ۱۷۷ مورد افزایش یافت و تعداد تأمین مالی‌های قابل توجه بیش از دو برابر شد و به ۵۹ مورد از ۲۲ مورد رسید. دو معامله بیش از ۵۰ میلیون دلار ارزش داشت که نسبت به صفر مورد در سپتامبر افزایش یافته است.

 

تأمین مالی‌های جمع‌آوری شده برای گروه فلزات پایه/سایر نیز در ماه اکتبر افزایش یافت و به ۱۵۰ درصد رسید و به ۴۱۱ میلیون دلار رسید که بالاترین رقم در شش ماه گذشته است. این رشد ناشی از افزایش تأمین مالی مس بود که با ۲۶۰ درصد افزایش به ۳۱۱ میلیون دلار رسید. تعداد کل معاملات از ۶۶ مورد به ۷۰ مورد افزایش یافت و دو معامله با ارزش بیش از ۵۰ میلیون دلار نسبت به یک مورد در سپتامبر انجام شد.

به طور کلی، تعداد کل معاملات از ۱۹۸ در سپتامبر به ۳۱۵ افزایش یافت، در حالی که تعداد تأمین مالی‌های قابل توجه، معاملاتی با ارزش بیش از ۲ میلیون دلار، به ۹۷ از ۳۹ افزایش یافت. پنج معامله با ارزش بیش از ۵۰ میلیون دلار وجود داشت که این رقم از یک مورد در سپتامبر افزایش یافته است.

رشد حفاری 

طبق گزارش، تقریباً تمام شاخص‌های حفاری در ماه اکتبر افزایش یافته‌اند که این امر ناشی از افزایش تعداد کل پروژه‌های حفاری در تمامی کالاها است.

تعداد کل شرکت‌هایی که گزارش داده‌اند نیز افزایش یافته و به ۲۵۴ شرکت رسیده است که ۳۲ درصد بیشتر از قبل است، این بیشترین تعداد از ژانویه تاکنون است. حفاری در تمامی مراحل افزایش یافته است، به طوری که پروژه‌های مرحله ابتدایی ۴۶ درصد افزایش یافته و به ۹۸ پروژه رسیده‌اند، پروژه‌های مرحله پایانی ۳۴ درصد افزایش یافته و به ۱۳۵ پروژه رسیده‌اند، و پروژه‌های سایت معدن ۴۸ درصد رشد کرده و به ۴۹ پروژه حفاری شده رسیده‌اند.

با اینحال، تعداد کل چاه‌های حفاری شده ۱۹ درصد کاهش یافته است که عمدتاً به دلیل کاهش ۲۳ درصدی در حفاری طلا و کاهش ۶۴ درصدی در حفاری فلزات خاص است.

 

بهترین نتیجه ماه اکتبر از پروژه West McArthur شرکت CanAlaska Uranium در ساسکاچوان به دست آمد، جاییکه این معدنکار فهرست شده در تورنتو گزارشی از نمونه به طول ۲۵.۸ متر با عیار ۶.۴۷ درصد اورانیوم ارائه کرد.

منابع و نقاط عطف

اجزای کلیدی دیگر شاخص فعالیت S&P عمدتاً از ماهی به ماه دیگر بدون تغییر باقی ماندند، به ویژه منابع اولیه و مراحل مثبت.

در ماه اکتبر، مجموعاً سه اعلامیه منبع اولیه وجود داشت که نسبت به دو اعلامیه در سپتامبر افزایش یافته است. دو مورد از این اعلامیه‌ها مربوط به پروژه‌های متمرکز بر مس (پروژه‌های Furnas شرکت Ero Copper و Planalto شرکت Lara Exploration در برزیل) بود، در حالیکه مورد باقی‌مانده مربوط به طلا (پروژه Rattlesnake Hills شرکت Axcap Ventures در وایومینگ) بود.

تعداد نقاط عطف مثبت برای هر دو ماه (۳) یکسان بود. اولین نقطه عطف در ماه اکتبر، مطالعه امکان‌سنجی Capstone Copper برای گسترش میدان Mantoverde در شیلی بود، که با مطالعه امکان‌سنجی قابل‌توجه Castile Resources در پروژه مس Rover در استرالیا و راه‌اندازی موفق عملیات بازیابی باطله Pan African Resources در آفریقای جنوبی دنبال شد.

سایر روندها

طبق داده‌های S&P، شاخص EPI صنعت در ماه اکتبر به ۲۱۹ رسید که بالاتر از رکورد قبلی ۲۰۹ ثبت شده در ماه قبل است. این همچنین چهارمین افزایش متوالی ماهانه است.

قیمت طلا همچنان در سطح بالایی باقی ماند و نسبت به ماه گذشته ۴.۷٪ افزایش داشت که شامل چندین رکورد تاریخی در اکتبر می‌شود. سایر فلزات گرانبها نیز افزایش‌های قابل توجهی را ثبت کردند، به طوری که نقره ۸٪ و پلاتین ۳.۵٪ افزایش یافتند. فلزات پایه نیز افزایش یافتند (روی +۸.۹٪، نیکل +۳.۶٪، مس +۲.۷٪، مولیبدن +۱.۶٪) در حالیکه کبالت نسبت به ماه گذشته ثابت ماند.

پی نوشت: شاخص فعالیت خط لوله ( Pipeline Activity Index)

شاخص فعالیت خط لوله (PAI) یک معیار حیاتی است که برای ارزیابی سطح و جهت کلی فعالیت در صنعت معدن استفاده می‌شود. این شاخص که توسط S&P Global Market Intelligence توسعه یافته، انواع مختلفی از شاخص‌های فعالیت معدنی را در یک شاخص قابل مقایسه واحد تجمیع می‌کند. این شاخص‌ها شامل:

نتایج حفاری قابل توجه: داده‌هایی که نشان‌دهنده تلاش‌های موفقیت‌آمیز حفاری هستند و نشان‌دهنده وجود ذخایر معدنی بالقوه می‌باشند.

اعلام منابع اولیه: گزارش‌هایی که جزئیات منابع جدید شناسایی شده‌ای را که می‌توان به طور اقتصادی استخراج کرد، ارائه می‌دهند.

نقاط عطف مثبت در توسعه پروژه: دستاوردهایی در پیشرفت پروژه که نشانه‌ای از پیشرفت در عملیات معدنی هستند.

تأمین مالی‌های قابل توجه: سرمایه‌ای که برای پروژه‌های معدنی جمع‌آوری شده و نشان‌دهنده اعتماد سرمایه‌گذاران و سلامت مالی در این بخش است.

هدف PAI ارائه بینش‌هایی به روندها در زنجیره تأمین کالاها است، و به ذینفعان کمک می‌کند تا تغییرات در فعالیت‌های اکتشاف و سرمایه‌گذاری را درک کنند. به عنوان مثال، گزارش‌های اخیر نشان دادند که PAI در ماه فوریه 2024 به میزان 11 درصد نسبت به ماه قبل افزایش یافته است، که نشان‌دهنده یک تغییر مثبت پس از یک دوره کاهش است. این افزایش به افزایش نتایج حفاری قابل توجه و نقاط عطف مثبت پروژه نسبت داده شد، با وجود کاهش در اعلام منابع اولیه.

نوسانات این شاخص به دقت زیر نظر قرار می‌گیرد زیرا بازتاب‌دهنده شرایط کلی بازار و احساسات سرمایه‌گذاران است. به عنوان مثال، در حالی که اکتشاف طلا با افزایش‌های جزئی نشان داده است، سایر بخش‌ها کاهش‌های قابل توجهی را تجربه کرده‌اند که دینامیک‌های متفاوتی را در کالاهای مختلف نشان می‌دهد.

 

به طور خلاصه، PAI به عنوان ابزاری حیاتی برای اندازه‌گیری فعالیت صنعت معدن عمل می‌کند و نمای کلی از روندهای اکتشاف و حرکات مالی را ارائه می‌دهد که می‌تواند بر سرمایه‌گذاری‌ها و تصمیمات عملیاتی آینده تأثیر بگذارد.