جهش صادرات محصولات عناصر نادر خاکی چین به بالاترین سطح از سال ۲۰۱۲
بر اساس داده‌های گمرک که روز جمعه توسط بلومبرگ استناد شد، صادرات محصولات عناصر نادر خاکی چین در ماه آگوست با جهشی چشمگیر به ۷,۳۳۸ تن رسید که بالاترین حجم ماهانه از سال ۲۰۱۲ محسوب می‌شود.
این داده‌ها درست پیش از تماس تلفنی برنامه‌ریزی‌شده میان رئیس‌جمهور چین، شی جین پینگ، و رئیس‌جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، منتشر می‌شود که انتظار می‌رود در آن به گفتگو درباره تجارت و مواد معدنی حیاتی بپردازند.
چین بزرگ‌ترین تولیدکننده عناصر نادر خاکی، گروهی متشکل از ۱۷ ماده معدنی که در گستره وسیعی از کاربردهای فناوری پیشرفته، از لوازم الکترونیکی مصرفی تا جت‌های جنگنده، استفاده می‌شوند، به شمار می‌رود. این کشور با در اختیار داشتن ۷۰ درصد از عرضه معادن جهان و تقریباً تمام ظرفیت فرآوری، جایگاهی نزدیک به انحصار در بخش عناصر نادر خاکی دارد.
در ماه آوریل، در اوج جنگ تجاری که از سوی ایالات متحده آغاز شد، دولت شی جین پینگ با اعمال محدودیت‌های صادراتی بر برخی مواد معدنی و محصولات مرتبط، به‌ویژه آهنرباهای با کارایی بالا که در وسایل نقلیه الکتریکی تا توربین‌های بادی استفاده می‌شوند، از سلطه خود در بازار عناصر نادر خاکی به‌عنوان یک اهرم فشار استفاده کرد و باعث اختلال در این صنایع شد.
از آن زمان، با کاهش تنش‌های تجاری، این محدودیت‌ها کاهش یافته‌اند و آمار صادرات ماه آگوست، نشان‌دهنده کاهش بالقوه نگرانی‌ها از کمبود عرضه است.
با این حال، این بهبود ممکن است همچنین نشان‌دهنده آن باشد که صادرکنندگان تنها در حال پاسخ به سفارش‌های معوق آهنربا از ماه‌های گذشته بوده‌اند. داده‌های گمرک پیش‌تر نشان داده بود که صادرات صرفاً مواد معدنی عناصر نادر خاکی چین در طول این ماه با ۳.۴ درصد کاهش به ۵,۷۹۲ تن رسیده است.
اروپا با اختلال مواجه است
به گزارش بلومبرگ، علی‌رغم جهش در صادرات چین، کاربران نهایی آهنرباهای عناصر نادر خاکی در اروپا همچنان با کمبود عرضه مواجه هستند و بسیاری مجبور به توقف تولید شده‌اند.
اتاق بازرگانی اتحادیه اروپا در چین روز پنجشنبه اعلام کرد که شرکت‌ها در ماه آگوست به دلیل کمبودها، هفت مورد توقف تولید را متحمل شده‌اند و انتظار می‌رود ۴۶ مورد دیگر نیز در این ماه رخ دهد، هرچند که مقیاس یا ماهیت تأسیسات آسیب‌دیده مشخص نشده است.
علاوه بر موارد ماه‌های آگوست و سپتامبر، انتظار می‌رود تا ماه دسامبر ۱۰ توقف دیگر نیز رخ دهد.
Carlo D’Andrea، نایب‌رئیس اتاق و رئیس شعبه شانگهای آن، در یک نشست خبری گفت: «ما شاهد حرکت هستیم، اما این حرکت بسیار بسیار کند است.» او این تنگنای عرضه را بزرگ‌ترین مسئله‌ای خواند که اعضای این گروه در حال حاضر با آن روبرو هستند.
بلومبرگ گزارش داد که اطلاعات مربوط به توقف‌های احتمالی تولید از ۲۲ شرکت به دست آمده است که برای دریافت تأییدیه در مجموع ۱۴۱ درخواست فوری برای صادرات از چین، از اتاق بازرگانی کمک خواسته‌اند.
اتاق بازرگانی اتحادیه اروپا در گزارشی در اوایل این هفته اعلام کرد: اعمال کنترل‌های صادراتی چین بر عناصر نادر خاکی در آوریل ۲۰۲۵ نشان می‌دهد که چگونه جنگ تجاری آمریکا و چین می‌تواند اثرات جانبی قابل‌توجهی بر تجارت جهانی داشته باشد و زنجیره تأمین شرکت‌های اروپایی را به‌شدت تحت تأثیر قرار دهد.
هشدار اتحادیه اروپا با اظهارات Jamieson Greer، نماینده تجاری ایالات متحده، که در اوایل این هفته بیان کرد عرضه به کشورش «به‌طور قابل‌توجهی بهبود یافته است»، در تضاد قرار دارد.
تحلیل و جمع بندی
جدول زیر بر اساس داده‌های کلیدی متن تهیه شده تا تصویری کمّی از وضعیت فعلی بازار ارائه دهد:
تحلیل کمّی
داده‌های گزارش نشان‌دهنده یک واگرایی معنادار در بازار عناصر نادر خاکی (REE) است. از یک سو، حجم صادرات محصولات نهایی (۷,۳۳۸ تن) به بالاترین سطح در بیش از یک دهه رسیده است که در نگاه اول سیگنالی مثبت برای کاهش محدودیت‌ها و بهبود عرضه تلقی می‌شود. اما از سوی دیگر، صادرات مواد معدنی خام با افت ۳.۴ درصدی مواجه شده است. این دوگانگی می‌تواند حاکی از یک استراتژی هوشمندانه از سوی چین باشد: این کشور به‌جای محدود کردن کل عرضه، صادرات را به سمت محصولات با ارزش افزوده بالاتر (مانند آهنربا) هدایت می‌کند و همزمان دسترسی رقبا به مواد اولیه خام را محدود می‌سازد. این رویکرد به چین اجازه می‌دهد ضمن حفظ درآمدهای صادراتی، کنترل خود را بر زنجیره ارزش جهانی تقویت کند.
از منظر بازار، افزایش صادرات محصولات نهایی ممکن است صرفاً تلاشی برای پاسخ به سفارش‌های انباشته‌شده از زمان اعمال محدودیت‌ها در آوریل ۲۰۲۵ باشد و لزوماً به معنای پایداری عرضه در آینده نیست. آمار توقف تولید در اروپا (۷ مورد در آگوست و پیش‌بینی ۵۶ مورد دیگر تا پایان سال) این فرضیه را تقویت می‌کند که تنگنای عرضه، به‌ویژه برای آهنرباهای با کارایی بالا، همچنان یک بحران جدی برای صنایع اروپایی است.
تحلیل کیفی و ژئوپلیتیک
گزارش حاضر به‌روشنی ابعاد ژئوپلیتیک بازار کامودیتی‌ها را به تصویر می‌کشد. اقدام چین در استفاده از عناصر نادر خاکی به‌عنوان یک اهرم در جنگ تجاری با ایالات متحده، مصداق بارز ملی‌گرایی منابع است. چین با کنترل صادرات در آوریل ۲۰۲۵، نشان داد که می‌تواند زنجیره تأمین صنایع استراتژیک غربی، از جمله خودروسازی الکتریکی و انرژی‌های تجدیدپذیر را به‌طور جدی مختل کند.
جهش صادرات در آگوست، که درست پیش از گفتگوی تلفنی رهبران دو کشور رخ داده، یک مانور دیپلماتیک هوشمندانه است. این اقدام می‌تواند به‌عنوان یک "شاخه زیتون" تاکتیکی تفسیر شود که نشان می‌دهد پکن آماده کاهش تنش‌هاست، اما همزمان این پیام را مخابره می‌کند که "شیر کنترل عرضه" همچنان در دستان چین قرار دارد. تضاد میان اظهارات نماینده تجاری آمریکا (مبنی بر بهبود عرضه) و هشدارهای اتاق بازرگانی اتحادیه اروپا (مبنی بر تداوم بحران) نشان می‌دهد که احتمالاً چین در حال مدیریت عرضه به‌صورت هدفمند است؛ به این معنا که عرضه به آمریکا را برای کاهش تنش‌های مستقیم تسهیل کرده، در حالی که فشار بر اروپا را برای دستیابی به اهداف دیگر حفظ نموده است. این امر شکافی را در جبهه متحد غربی ایجاد کرده و قدرت چانه‌زنی چین را افزایش می‌دهد.
تحلیل سناریو
سناریوی اول (خوش‌بینانه): توافق تجاری و عادی‌سازی عرضه
در این سناریو، گفتگوی تلفنی میان رهبران چین و آمریکا به پیشرفت‌های ملموس در کاهش تنش‌های تجاری منجر می‌شود. چین در راستای اعتمادسازی، محدودیت‌های صادراتی را به‌طور کامل لغو کرده و عرضه عناصر نادر خاکی و محصولات مرتبط با آن به سطح عادی بازمی‌گردد.
پیامدها: قیمت آهنرباهای تخصصی در بازارهای جهانی کاهش می‌یابد. بحران تولید در صنایع اروپایی متوقف شده و زنجیره تأمین به ثبات می‌رسد. ریسک سرمایه‌گذاری در صنایع وابسته کاهش یافته و اعتماد به بازار بازمی‌گردد.
سناریوی دوم (بدبینانه): شکست مذاکرات و تشدید محدودیت‌ها
مذاکرات تجاری با شکست مواجه شده و طرفین تعرفه‌های جدیدی علیه یکدیگر وضع می‌کنند. چین در اقدامی تلافی‌جویانه، محدودیت‌های صادراتی ماه آوریل را با شدتی بیشتر بازمی‌گرداند و صادرات مواد معدنی خام و آهنرباهای استراتژیک را به‌شدت محدود یا متوقف می‌کند.
پیامدها: قیمت عناصر نادر خاکی و محصولات آن با جهش شدید مواجه می‌شود. تعداد توقف‌های تولید در اروپا و سایر نقاط جهان به‌شدت افزایش می‌یابد. بحران زنجیره تأمین به صنایع دفاعی و فناوری‌های پیشرفته نیز سرایت می‌کند و تنش‌های ژئوپلیتیک به اوج می‌رسد.
سناریوی سوم (ادامه وضع موجود): مدیریت استراتژیک عرضه توسط چین
تنش‌های تجاری نه تشدید می‌شوند و نه کاملاً حل‌وفصل. چین به استفاده از صادرات عناصر نادر خاکی به‌عنوان یک ابزار سیاست خارجی ادامه می‌دهد؛ عرضه را به‌صورت قطره‌چکانی و هدفمند مدیریت می‌کند تا هم از درآمدهای خود محافظت کند و هم اهرم فشار خود را حفظ نماید.
ریسک‌ها و فرصت‌ها برای سرمایه‌گذاران: ریسک اصلی، نوسانات شدید قیمت و عدم قطعیت در عرضه است که برنامه‌ریزی بلندمدت را برای صنایع مصرف‌کننده دشوار می‌سازد. فرصت‌ها در این سناریو شامل سرمایه‌گذاری در معادن و تأسیسات فرآوری عناصر نادر خاکی در خارج از چین (مانند استرالیا، کانادا و آمریکا) و همچنین تحقیق و توسعه برای یافتن مواد جایگزین یا فناوری‌های بازیافت خواهد بود.
تحلیل از دیدگاه ذی‌نفعان کلیدی
تولیدکنندگان چینی: در موقعیت قدرت قرار دارند. با مدیریت عرضه، می‌توانند ضمن کسب سود بالا، اهداف استراتژیک دولت چین را نیز محقق سازند. چالش اصلی آن‌ها، جلوگیری از ظهور رقبای جدید در بلندمدت است که می‌تواند انحصار آن‌ها را تضعیف کند.
دولت ایالات متحده: هدف اصلی، کاهش وابستگی استراتژیک به چین است. اظهارات نماینده تجاری این کشور نشان‌دهنده تلاش برای نمایش عادی بودن شرایط است، اما در باطن، آمریکا به‌دنبال تسریع پروژه‌های استخراج و فرآوری داخلی و ایجاد اتحاد با کشورهای جایگزین است.
صنایع و دولت‌های اروپایی: بزرگ‌ترین بازنده در وضعیت فعلی هستند. آن‌ها به‌طور مستقیم قربانی جنگ تجاری چین و آمریکا شده‌اند و به دلیل وابستگی شدید و فقدان منابع داخلی، قدرت چانه‌زنی اندکی دارند. اولویت آن‌ها، دیپلماسی برای تأمین عرضه کوتاه‌مدت و سرمایه‌گذاری فوری در زنجیره‌های تأمین جایگزین است.
سرمایه‌گذاران بورسی: با بازاری پر از نوسان و ریسک ژئوپلیتیک مواجه‌اند. سرمایه‌گذاری در شرکت‌های چینی تولیدکننده عناصر نادر خاکی می‌تواند سودآور باشد اما ریسک سیاسی بالایی دارد. سرمایه‌گذاری در شرکت‌های معدنی غربی که در مراحل اولیه توسعه قرار دارند، یک استراتژی بلندمدت اما پرریسک محسوب می‌شود.
مصرف‌کنندگان صنعتی (خودروسازان، تولیدکنندگان توربین بادی): با افزایش هزینه‌ها و عدم قطعیت در تأمین مواد اولیه حیاتی روبرو هستند. آن‌ها مجبورند قراردادهای بلندمدت با تأمین‌کنندگان غیرچینی منعقد کنند، در فناوری‌های بازیافت سرمایه‌گذاری نمایند یا به تحقیق برای طراحی محصولاتی با نیاز کمتر به عناصر نادر خاکی روی آورند.
نکات کلیدی
وضعیت کلیدی: بازار عناصر نادر خاکی به‌شدت ژئوپلیتیک شده است. چین از سلطه خود به‌عنوان یک سلاح در جنگ تجاری استفاده می‌کند.
سیگنال متناقض: جهش اخیر صادرات محصولات نهایی چین (بالاترین از ۲۰۱۲) یک سیگنال مثبت کوتاه‌مدت است، اما کاهش همزمان صادرات مواد معدنی خام، نشان‌دهنده یک ریسک ساختاری و بلندمدت است.
بحران در اروپا: صنایع اروپایی با کمبود شدید و توقف تولید مواجه‌اند و آسیب‌پذیرترین حلقه زنجیره تأمین جهانی هستند.
ریسک اصلی: ریسک سیاسی و نوسانات عرضه، بزرگ‌ترین تهدید برای سرمایه‌گذاری در صنایع وابسته به عناصر نادر خاکی است. هرگونه تشدید تنش میان چین و آمریکا می‌تواند به شوک قیمتی شدید منجر شود.
فرصت استراتژیک: سرمایه‌گذاری در پروژه‌های استخراج و فرآوری عناصر نادر خاکی خارج از چین و فناوری‌های بازیافت، یک فرصت استراتژیک بلندمدت برای کاهش ریسک ژئوپلیتیک و بهره‌برداری از تقاضای پایدار است.
جمع‌بندی
گزارش نشان می‌دهد که بازار عناصر نادر خاکی از یک بازار مبتنی بر عرضه و تقاضای سنتی، به یک صحنه پیچیده از رقابت‌های ژئوپلیتیک تبدیل شده است. جهش صادرات محصولات چینی در ماه آگوست ۲۰۲۵، بیش از آنکه نشانه‌ای از ثبات باشد، یک حرکت تاکتیکی در آستانه مذاکرات سیاسی مهم است. واگرایی میان صادرات محصولات نهایی و مواد خام، همراه با بحران عمیق در زنجیره تأمین اروپا، تأیید می‌کند که چین قصد دارد کنترل استراتژیک خود را بر این بازار حفظ کند. در چنین شرایطی، عدم قطعیت، مشخصه اصلی بازار در کوتاه‌مدت و میان‌مدت خواهد بود و ذی‌نفعان باید خود را برای نوسانات شدید آماده کنند.