چین می‌گوید ممکن است روند تأیید درخواست‌های عناصر نادر خاکی از سوی اتحادیه اروپا را تسریع نماید
وزارت بازرگانی چین روز شنبه اعلام کرد که این کشور مایل است فرآیند بررسی و تأیید صادرات عناصر نادر خاکی به شرکت‌های اتحادیه اروپا را تسریع کند و همچنین تا تاریخ ۵ جولای، رأی خود را در مورد تحقیقات تجاری پیرامون واردات Brandy از اتحادیه اروپا صادر خواهد کرد.
بر اساس بیانیه‌ای که در وب‌سایت وزارت بازرگانی چین منتشر شده، مذاکرات تعهد قیمت بین چین و اتحادیه اروپا در خصوص خودروهای الکتریکی ساخت چین که به اتحادیه اروپا صادر می‌شوند نیز وارد مرحله نهایی شده است، اما همچنان به تلاش‌های دو طرف نیاز است.
طبق این بیانیه، این موضوعات روز سه‌شنبه در پاریس بین Wang Wentao، وزیر بازرگانی چین، و Maros Sefcovic، کمیسر تجاری اتحادیه اروپا، مورد بحث و بررسی قرار گرفته است.
این اظهارات نشان‌دهنده پیشرفت در موضوعاتی است که طی یک سال گذشته روابط چین با اتحادیه اروپا را با چالش مواجه کرده بود.
اخیراً، تصمیم چین در ماه آوریل مبنی بر تعلیق صادرات طیف وسیعی از عناصر نادر خاکی و آهنرباهای مرتبط، زنجیره‌های تأمین حیاتی برای خودروسازان، تولیدکنندگان هوافضا، شرکت‌های نیمه‌هادی و پیمانکاران نظامی در سراسر جهان را مختل کرده است.
این وزارتخانه اعلام کرد که چین برای نگرانی‌های اتحادیه اروپا اهمیت زیادی قائل است و مایل است یک کانال سبز برای درخواست‌های واجد شرایط ایجاد کند تا فرآیند تأیید را تسریع نماید.
در بیانیه‌ای جداگانه که وزارت بازرگانی بعداً در روز شنبه صادر کرد، آمده است که چین با توجه به افزایش تقاضا از سوی بخش‌هایی مانند رباتیک و خودروهای الکتریکی، مایل به تقویت بیشتر ارتباطات و گفتگو با کشورهای مربوطه در زمینه کنترل صادرات عناصر نادر خاکی می‌باشد.
Brandy و خودروهای الکتریکی
این وزارتخانه پیش‌تر اعلام کرده بود که وزیر بازرگانی، Wang، در این نشست ابراز امیدواری کرد که اتحادیه اروپا نیز در جهت نزدیک شدن به مواضع چین گام بردارد و اقدامات مؤثری برای تسهیل، حفاظت و ترویج تجارت منطبق با مقررات در حوزه محصولات با فناوری پیشرفته به چین اتخاذ کند.
اقدامات ضد دامپینگ چین که تعرفه‌هایی تا سقف ۳۹ درصد بر واردات Brandy اروپایی اعمال می‌کرد، و کنیاک فرانسوی بیشترین آسیب را از آن می‌دید، نیز روابط بین پاریس و پکن را تیره کرده بود.
تعرفه‌های Brandy چند روز پس از آن اجرایی شد که اتحادیه اروپا برای محافظت از صنعت داخلی خود، علیه واردات خودروهای الکتریکی ساخت چین اقدام کرد؛ اقدامی که رئیس‌جمهور فرانسه، Emmanuel Macron، آن را «تلافی‌جویانه محض» از سوی پکن خواند.
تعرفه‌های چین به فروش برندهایی از جمله Hennessy متعلق به شرکتLVMH، Martell متعلق به Pernod Ricard و Remy Cointreau آسیب زده است.
پکن در ابتدا قرار بود تا ماه ژانویه تصمیم نهایی خود را در مورد تعرفه‌های Brandy اعلام کند، اما این مهلت را تا آوریل و سپس مجدداً تا ۵ جولای تمدید کرد.
وزارت بازرگانی چین روز شنبه اعلام کرد که شرکت‌ها و انجمن‌های مرتبط فرانسوی، به طور فعال درخواست‌هایی را در مورد تعهدات قیمت برای Brandy به چین ارائه کرده‌اند و بازرسان چینی با آن‌ها بر سر شرایط اصلی به توافق رسیده‌اند.
این وزارتخانه افزود که مقامات چینی اکنون در حال بررسی متن کامل این تعهدات هستند و تا قبل از ۵ جولای اطلاعیه نهایی را صادر خواهند کرد.
در ماه آوریل، کمیسیون اروپا اعلام کرد که اتحادیه اروپا و چین همچنین توافق کرده‌اند که به جای تعرفه‌های اعمال شده توسط اتحادیه اروپا در سال گذشته، موضوع تعیین حداقل قیمت برای خودروهای الکتریکی ساخت چین را بررسی کنند.
وزارت بازرگانی چین اعلام کرد که اتحادیه اروپا همچنین پیشنهاد بررسی «مسیرهای فنی جدید» مرتبط با خودروهای الکتریکی را داده است که طرف چینی در حال ارزیابی آن می‌باشد.
تحلیل و جمع بندی
این گزارش در مقطع زمانی حساسی منتشر شده و سیگنال‌های مهمی برای بازارهای کامودیتی، سهام و ارز ارسال می‌کند. تحلیل زیر با تمرکز بر سه حوزه کلیدی ارائه می‌شود:
۱. بازار عناصر نادر خاکی(REEs): ریسک ژئوپلیتیک و نوسانات قیمت
گزارش به تعلیق صادرات REE توسط چین در آوریل ۲۰۲۵ اشاره می‌کند. این اقدام، یک شوک عرضه کوتاه‌مدت در بازار ایجاد کرد.
تحلیل داده: از ابتدای آوریل تا اواخر ماه مه ۲۰۲۵، قیمت اکسید نئودیمیم-پرازئودیمیم (NdPr Oxide)، که یک ماده حیاتی برای آهنرباهای دائمی در موتورهای خودروهای الکتریکی و توربین‌های بادی است، با افزایشی حدود ۲۲ درصد از متوسط ۶۲,۰۰۰ دلار به ازای هر تن به بیش از ۷۵,۵۰۰ دلار در بازارهای spot آسیا رسید. قیمت اکسید دیسپروزیوم(Dysprosium Oxide)، که برای افزایش مقاومت حرارتی آهنرباها استفاده می‌شود، با شدت بیشتری واکنش نشان داد و با افزایشی نزدیک به ۳۰ درصد، سقف قیمتی ۱۸ ماهه خود را ثبت کرد.
تأثیر خبر فعلی: اعلام «کانال سبز» برای تسریع تأیید درخواست‌های اتحادیه اروپا، یک اقدام دیپلماتیک هوشمندانه از سوی چین است. این خبر احتمالاً منجر به کاهش فشار بر قیمت‌های spot در کوتاه‌مدت خواهد شد. انتظار می‌رود در هفته‌های آتی، شاهد یک اصلاح قیمتی (Retracement) ۱۰ تا ۱۵ درصدی در قیمت NdPr باشیم. با این حال، این یک راه‌حل ساختاری نیست. چین کماکان بیش از ۸۵ درصد از ظرفیت پالایش REE جهان را در اختیار دارد. این اقدام به اتحادیه اروپا یادآوری می‌کند که علی‌رغم تلاش‌هایش در قالب «قانون مواد خام حیاتی"(Critical Raw Materials Act)، وابستگی آن به چین در کوتاه‌مدت و میان‌مدت (حداقل تا سال ۲۰۳۰) پابرجا خواهد ماند، زیرا پروژه‌های استخراج و پالایش جایگزین (مانند پروژه‌های شرکت Lynas در استرالیا و آمریکا یا پروژه LKAB در سوئد) زمان‌بر هستند.
استراتژی بازار: معامله‌گران کامودیتی باید این خبر را به عنوان یک سیگنال کاهش ریسک کوتاه‌مدت تلقی کنند، اما نوسانات ساختاری در این بازار به دلیل ماهیت انحصاری آن ادامه خواهد داشت. هرگونه تنش مجدد در روابط چین و غرب، می‌تواند به سرعت قیمت‌ها را به سطوح بالاتر بازگرداند.
۲. بخش خودروهای الکتریکی (EVs) از جنگ تعرفه تا تجارت مدیریت‌شده
توافق بر سر «حداقل قیمت» به جای تعرفه‌های تنبیهی، یک نقطه عطف در مناقشات تجاری این بخش است.
تحلیل کمی: تعرفه‌هایی که اتحادیه اروپا در سال ۲۰۲۴ بر خودروهای الکتریکی چینی اعمال کرد (بسته به شرکت بین ۱۷ تا ۳۸ درصد)، نتوانست به طور کامل جلوی نفوذ برندهایی مانند BYD و MG را بگیرد. با این حال، این تعرفه‌ها حاشیه سود آن‌ها را به شدت کاهش داد. توافق بر سر حداقل قیمت، یک بازی برد-برد نسبی است.
برای خودروسازان اروپایی (فولکس‌واگن، استلانتیس، رنو): این توافق یک «کف قیمتی» ایجاد می‌کند و از رقابت قیمتی ویرانگر در بخش خودروهای اقتصادی جلوگیری می‌کند. با این حال، فشار رقابتی از سوی مدل‌های میان‌رده و بالارده چینی که کیفیت فنی بالایی دارند (مانند BYD Seal یا NIO ET7)، ادامه خواهد یافت. این خبر می‌تواند به طور موقت به سهام خودروسازان اروپایی که از ابتدای سال ۲۰۲۵ تحت فشار بوده‌اند، جان تازه‌ای ببخشد.
برای خودروسازان چینی(BYD, Nio, Xpeng): این توافق دسترسی به بازار استراتژیک اروپا را تضمین می‌کند و از ریسک اعمال تعرفه‌های بالاتر یا ممنوعیت کامل جلوگیری می‌کند. این یک پیروزی استراتژیک برای پکن است که نشان می‌دهد حاضر است برای حفظ سهم بازار، از سود کوتاه‌مدت در بخش خودروهای ارزان‌قیمت چشم‌پوشی کند.
۳. بازار کالاهای لوکس (Brandy) کاتالیزور کوتاه‌مدت
حل و فصل قریب‌الوقوع مناقشه بر سر Brandy تا ۵ جولای، یک سیگنال مهم و ابزار اعتمادسازی است.
تحلیل داده: چین سومین بازار بزرگ صادراتی کنیاک فرانسه است. اعمال تعرفه تا ۳۹ درصد، به طور مستقیم بر سودآوری شرکت‌های فعال در این حوزه تأثیر گذاشت. سهام شرکت Remy Cointreau که بالاترین میزان وابستگی را به بازار چین دارد (حدود ۳۵ درصد از سود عملیاتی)، از زمان اعلام تحقیقات ضد دامپینگ در ژانویه ۲۰۲۴ تا کنون، عملکردی ضعیف‌تر از شاخص CAC40 فرانسه داشته و با کاهشی حدود ۱۲ درصدی نسبت به شاخص کل مواجه شده است.
چشم‌انداز: خبر توافق بر سر «تعهدات قیمت» و احتمال حذف تعرفه‌ها، یک کاتالیزور بسیار قوی برای سهام این شرکت‌ها، به ویژه Remy Cointreau و Pernod Ricard است. انتظار می‌رود یک رالی صعودی (Relief Rally) در قیمت سهام این شرکت‌ها در آستانه اعلام تصمیم نهایی در ۵ جولای شکل بگیرد. این اقدام به وضوح یک امتیازدهی متقابل از سوی چین در برابر نرمش اتحادیه اروپا در سایر حوزه‌ها (به خصوص خودروهای الکتریکی) است.
جمع‌بندی
این گزارش نشان‌دهنده یک تغییر تاکتیکی مهم در روابط تجاری پرتنش میان چین و اتحادیه اروپا است: حرکت از تقابل مستقیم به سمت «مدیریت مناقشه» از طریق مذاکره و امتیازدهی متقابل.
چین و اتحادیه اروپا در حال ایجاد یک «پکیج دیپلماتیک-تجاری» هستند که در آن، هر یک در حوزه‌ای که طرف مقابل حساسیت بیشتری دارد، از خود نرمش نشان می‌دهد. چین با ارائه امتیاز در حوزه عناصر نادر خاکی و Brandy (که برای فرانسه حیاتی است)، به دنبال کسب اطمینان از دسترسی پایدار خودروهای الکتریکی خود به بازار اروپا است. این یک توازن شکننده است اما از وقوع یک جنگ تجاری تمام‌عیار جلوگیری می‌کند.
نکات کلیدی
استفاده ابزاری از عناصر نادر خاکی: چین به طور مؤثری از تسلط خود بر بازار REE به عنوان یک اهرم دیپلماتیک استفاده می‌کند. «کانال سبز» یک امتیاز تاکتیکی است، نه یک تغییر استراتژیک. این موضوع، ضرورت تسریع برنامه‌های اتحادیه اروپا برای ایجاد زنجیره تأمین مستقل را دوچندان می‌کند.
مصالحه در بخش خودرو: توافق بر سر حداقل قیمت به جای تعرفه، یک راه‌حل خلاقانه و عمل‌گرایانه برای مدیریت رقابت است. این الگو می‌تواند در آینده برای سایر بخش‌های فناوری پیشرفته نیز مورد استفاده قرار گیرد.
ارتباط متقابل پرونده‌ها: حل شدن قریب‌الوقوع پرونده Brandy، نشان می‌دهد که این موضوعات به صورت جداگانه بررسی نمی‌شوند. این یک معامله بزرگ است که در آن، منافع سیاسی (راضی نگه داشتن فرانسه) و اقتصادی (بازار خودرو) به هم گره خورده‌اند.
توصیه‌ها و راهکارها
برای سرمایه‌گذاران کامودیتی: بازار REE همچنان به شدت تحت تأثیر سیگنال‌های ژئوپلیتیک خواهد بود. موقعیت‌های معاملاتی باید با در نظر گرفتن ریسک بالای نوسانات ناشی از اخبار سیاسی مدیریت شوند.
برای فعالان بازار سهام: سهام شرکت‌های خودروسازی اروپایی و تولیدکنندگان کالاهای لوکس، در کوتاه‌مدت پتانسیل رشد ناشی از کاهش ریسک را دارند. با این حال، سرمایه‌گذاران باید به رقابت ساختاری و بلندمدت در بخش خودرو توجه ویژه‌ای داشته باشند.
نظارت مستمر: تاریخ ۵ جولای ۲۰۲۵ یک تاریخ کلیدی است. اعلامیه‌های رسمی در این روز، مسیر کوتاه‌مدت بازارها را مشخص خواهد کرد. فعالان بازار باید جزئیات کامل توافق‌ها، به ویژه «متن کامل تعهدات قیمت» را به دقت تحلیل کنند.