Critical Mineral Resources قرارداد مشارکت سرمایه گذاری برای پروژه مس و نقره در مراکش امضا کرد

شرکت Critical Mineral Resources (CMR) که در بورس لندن معامله می‌شود، قرارداد رسمی با یک شریک ناشناس برای اکتساب حق مالکیت در یک پروژه با کیفیت مس و نقره واقع در مرکز مراکش امضا کرده است. این قرارداد مشارکت مشترک (JV) به CMR اجازه می‌دهد تا پس از تحقق معیارهای توافق شده، ۶۰ درصد مالکیت یک معدن مس رسوبی را به دست آورد. بر اساس اطلاعات فعلی، هیئت مدیره شرکت معتقد است که این معدن مس رسوبی به یک کشف مهم جدید تبدیل خواهد شد.

شرکت CMR توضیح می‌دهد که مالک کنونی و شریک جدید JV قبلاً انجام فعالیت‌هایی مانند ترانشه‌زنی، حفاری اکتشافی و مدل‌سازی منابع در بخش‌هایی از پروژه را انجام داده‌اند که باعث کاهش ریسک اکتشافی شده است. همچنین، توسعه انجام شده توسط شریک JV از رویکرد سرعت‌بخش برای پیشبرد پروژه حمایت می‌کند. کارهای تکمیل شده شامل آزمایش‌های متالورژیکی با بازیابی ۸۰ درصدی مس و ۶۱ درصدی نقره، ارائه ارزیابی اثرات زیست‌محیطی و مطالعه امکان‌سنجی و همچنین تأمین حقوق دسترسی به زمین است. شرکت همچنین برآوردی از ساخت یک کارخانه فلوتاسیون مس با ظرفیت ۷۵۰ تن در روز دریافت کرده است.

حفاری در سه‌ماهه سوم سال جاری میلادی پیش‌بینی شده است. CMR اعلام کرده است که داده‌های کافی اکتشافی و کارهای توسعه‌ای به اندازه‌ای هستند که امکان سرعت دادن به تولید و ورود مستقیم به مرحله حفاری تأییدی و مطالعه امکان‌سنجی را فراهم می‌کنند. علاوه بر این، شرکت در حال تسریع توسعه یک عملیات فلوتاسیون مس با ظرفیت ۱۰۰۰ تن در روز است که به عنوان «معدن اولیه» تعریف شده است.

برنامه حفاری به موازات توسعه منابع راهبردی گسترده‌تر پیش می‌رود، در حالی که هدف اکتشافی اولیه شامل ۱۵۰,۰۰۰ تا ۲۰۰,۰۰۰ تن مس محتوی با عیار معادل مس ۱.۲ درصد است.

با ترکیب فعالیتهای توسعه ای با مدلسازی منابع معدنی موجود، که توسط یکی از زمین شناسان برتر منابع مراکش انجام شده است،  و همچنین سناریوی استخراج از معدن روباز با نسبت باطله برداری پایین و معدن زیرزمینی کم عمق، هیئت مدیره شرکت معتقد است که این پروژه در موقعیت مناسبی قرار دارد تا در کوتاه مدت به مرحله بهره برداری برسد.

این شرکت خاطرنشان کرده است به‌طور استراتژیک انتظار می‌رود که معدن اولیه به نفع JV و CMR باشد، چرا که ایجاد جریان نقدی آزاد مثبت، تولید نقدینگی برای حمایت از توسعه عملیات بزرگ‌تر و اجرای استراتژی موازی که در آن به‌طور همزمان تولید و گسترش منابع استراتژیک دنبال می‌شود، از اهمیت بالایی برخوردار است.

Charlie Long  مدیرعاملCMR، اظهار داشت که شرکت از زمان بازدید اولیه او از پروژه در دو سال پیش، تلاش زیادی برای امضای این قرارداد کرده است. وی افزود: در طی این مدت ما چندین پروژه مس و نقره دیگر را بررسی، معرفی و اکتشاف کرده‌ایم، اما هدف اصلی ما همواره این پروژه بوده است و از فاصله بسیار زیادی نسبت به بقیه شاخص‌تر است." همچنین سرمایه‌گذاری صورت گرفته، که با نظر کارشناسان مستقل معدن‌کاری حامی سرمایه‌گذار همراه بوده، کیفیت پروژه و پتانسیل کلی آن را تأیید می‌کند. او به سهام‌داران CMR برای صبر و شکیبایی‌شان در طول این فرآیند قدردانی کرد.

در همین حال، Russell Tucker  به عنوان مدیر غیر اجرایی شرکت CMR منصوب شده است که از ۲۷ می فعالیت خود را آغاز می‌کند. در بیانیه شرکت آمده است که Tucker بیش از ده سال تجربه در زمینه سرمایه‌گذاری در حوزه معدن و امور مالی شرکتی دارد و پیش از این سمت‌های مدیریت ارشد در بخش خصوصی و گروه‌های سرمایه‌گذاری را بر عهده داشته است.

 Tuckerبیان کرد: افتخار می‌کنم که در چنین نقطه عطفی به هیئت مدیره CMR می‌پیوندم. مس همچنان یک عنصر اساسی در اقتصاد جهانی، روند انتقال انرژی و موضوعات الکتریفیکاسیون باقی مانده است." وی تاکید کرد که فرآیند دقت نظر شرکت فقط پتانسیل زمین‌شناسی این دارایی را تأیید نکرده، بلکه مقیاس‌پذیری و بهره‌وری سرمایه‌ای مسیر توسعه برنامه‌ریزی شده را نیز تأیید کرده است. Tucker اضافه کرد که ویژگی‌های معدن با دیگر معادن مس کم‌هزینه و بلندمدت مشابهت دارد و به گزینه‌هایی برای تولید اولیه، گسترش منابع و حتی پردازش پایین‌دستی اشاره دارد. وی ادامه داد: "پتانسیل عالی برای تامین برق معدن با انرژی‌های تجدیدپذیر، به ویژه انرژی خورشیدی، وجود دارد.

از منظر استراتژیک، این دارایی براساس منطوق سرمایه‌گذاری آنها مناسب است زیرا در حوزه‌های قضایی پایدار با پتانسیل بالای افزایشی و مسیر زودهنگام برای تولید جریان نقدی ارزش ایجاد می‌کند. Tucker خاطرنشان کرد که مراکش به سرعت به عنوان "برترین حوزه قضایی معدن در آفریقا" در حال ظهور است، که این امر مرهون مقررات شفاف، روابط تجاری قوی با اتحادیه اروپا، بریتانیا و ایالات متحده و سابقه موفق آن در اجرای توسعه‌های جهانی سطح بالا در بخش‌های مختلف صنعتی است. او افزود: "مراکش در آستانه تبدیل شدن به رهبر قاره‌ای در زنجیره ارزش مواد معدنی حیاتی است که دارای پتانسیل کشفیات بزرگ و تولید معادن قابل توجه، از جمله مس، می‌باشد. من بسیار هیجان‌زده هستم که با تیم CMR همکاری کنم تا چشم‌انداز استراتژیک آنها را توسعه دهم و به هیئت مدیره در اجرای برنامه‌ها و آزادسازی ارزش برای سهام‌داران کمک کنم."

در ارتباط با اعلان قبلی شرکت در تاریخ ۱۰ مارس، CMR اکنون سرمایه‌گذاری مرحله دوم به مبلغ ۱.۳۳ میلیون پوند را از Gilini Holdings دریافت کرده است. از این مبلغ، ۸۲۵,۰۰۰ پوند به صورت سهام عادی معادل ۵۶.۹ میلیون سهم جدید با قیمت ۱.۴۵ پنس به ازای هر سهم سرمایه‌گذاری شده است. ۵۰۰,۰۰۰ پوند باقی‌مانده نیز به صورت وام تبدیل‌پذیر با نرخ سود ۵ درصد و قیمت تبدیل ۱.۴۵ پنس تأمین شده است.

CMR یک قرارداد سرمایه‌گذاری با Gilini Holdings برای دریافت ۲.۵ میلیون پوند بودجه امضا کرده است که این مبلغ برای اکتساب پروژه‌ها، گسترش فعالیت‌های معاملاتی کالاهای شرکت، مدیریت پرتفوی موجود شرکت و تامین سرمایه در گردش عمومی استفاده خواهد شد.

تحلیل و جمع‌بندی

پروژه مس و نقره Critical Mineral Resources در مراکش، به عنوان یک فرصت اکتشافی و توسعه‌ای استراتژیک، از زوایای متعددی مورد توجه است. عمق کم در حدود ۵۰ متر و میزبانی رسوبی ذخیره معدنی، تلفیق شده با زیرساخت‌های در دسترس و حمایت‌های محلی، امکان توسعه سریع و کم‌هزینه را فراهم می‌کند. هدف اولیه اکتشافی شامل ۱۵۰,۰۰۰ تا ۲۰۰,۰۰۰ تن مس محتوی با عیار ۱.۲ درصد، نشانه‌ای از ذخیره قابل توجه است که در صورت اثبات به‌عنوان یک ذخیره معدنی با مقیاس بزرگ، قادر خواهد بود جریان نقدی قابل توجهی را با هزینه‌های عملیاتی پایین تولید کند.

اطلاعات متالورژیکی با بازده ۸۰ درصد برای مس و ۶۱ درصد برای نقره، همراه با ارزیابی‌های زیست‌محیطی و مطالعات امکان‌سنجی موجود، ریسک‌های توسعه را به طور قابل توجهی کاهش داده و اعتبار پروژه را در چشم سرمایه‌گذاران افزایش داده است. سرمایه‌گذاری ۱.۳۳ میلیون پوندی که بخشی از آن به صورت سهام و بخشی به صورت وام تبدیل‌پذیر است، نشان‌دهنده اعتماد بازار به توان عملیاتی و پتانسیل مالی شرکت است.

حضور Russell Tucker با تجربه فراوان در سرمایه‌گذاری‌های معدنی و دیدگاه روشن او درباره موقعیت استراتژیک مراکش به عنوان یکی از حوزه‌های قضایی پایدار و با سیاست‌های حمایتی، باعث افزایش اطمینان به جهت‌گیری استراتژیک شرکت می‌شود. تأکید او بر قابلیت استفاده از انرژی‌های تجدیدپذیر، بویژه خورشیدی، برای کاهش هزینه‌های انرژی و بهبود پایداری پروژه با گرایش جهانی به سمت معدن‌کاری سبز، توجه ویژه‌ای را به خود جلب می‌کند.

از منظر کلان، موقعیت مراکش به عنوان یک قطب معدنی در آفریقا با قوانین شفاف، زیرساخت‌های خوب و نزدیکی به بازارهای مصرف اروپایی، باعث می‌شود سرمایه‌گذاری در پروژه‌هایی مانند پروژه CMR دارای ریسک‌های کمتر و فرصت‌های باثبات‌تری باشد. اجرای سریع پروژه با هدف تولید زودهنگام و افزون بر آن مدیریت همزمان توسعه منابع بزرگتر باعث می‌شود شرکت بتواند از جریان نقدی مثبت اولیه برای تسریع در گسترش عملیات و افزایش مقیاس تولید استفاده کند.

برای تحلیلگران بازار کامودیتی‌ها، این پروژه می‌تواند نشانه‌ای از روندهای مهم در بازار مس باشد، به ویژه در زمینه افزایش اهمیت منابع محلی قابل اطمینان در مناطقی با حاکمیت باثبات و قابلیت بهره‌برداری سریع و اقتصادی. همچنین تلفیق فناوری‌ها، سرمایه‌گذاری‌های هوشمندانه و سیاست‌های انرژی تجدیدپذیر در معادن می‌تواند مدل جدیدی برای آینده معدنکاری مس ارائه دهد که هم از لحاظ زیست‌محیطی و هم از نظر اقتصادی مطلوب است.

در نهایت، ادامه مراقبت و نظارت بر پیشرفت فنی، عملیاتی، و روندهای جهانی بازار مس و نقره برای سرمایه‌گذاران و فعالان بازار حیاتی است تا بتوانند تصمیمات مبتنی بر داده‌های دقیق و تحلیل‌های واقعی را اتخاذ کنند. پروژه CMR در این زمینه نمونه‌ای از رویکردی است که ترکیبی از تکنولوژی، مدیریت ریسک، و درک عمیق بازار را به نمایش می‌گذارد.