تسلط چین بر عناصر نادر خاکی، اهرم فشار شی جین‌پینگ در نبرد تجاری با آمریکا

پس از آنکه آمریکا و چین در ژنو توافق کردند تعرفه‌ها را از سطوح نجومی کاهش دهند، اکنون تنش‌ها بر سر دسترسی به تراشه‌ها و عناصر نادر خاکی شدت گرفته است. به نظر می‌رسد پکن به طور فزاینده‌ای دست بالا را دارد.

دونالد ترامپ روز جمعه چین را به نقض توافق ماه گذشته متهم کرد و درخواست تماس با همتای چینی خود Xi Jinping برای حل مسائل را مطرح نمود.

موضوع اصلی اختلاف به نظر می‌رسد مواد معدنی حیاتی باشد؛ مقامات آمریکایی شکایت دارند که پکن صادرات مورد نیاز برای الکترونیک پیشرفته را تسریع نکرده است. آمریکا اعلام کرده است که تصمیم به کاهش تعرفه‌ها منوط به توافق چین برای لغو کنترل‌های صادراتی برخی عناصر نادر خاکی بوده است.

Michael Faulkender، معاون وزیر خزانه‌داری آمریکا، روز دوشنبه گفت: این موضوع نیازمند گفت‌وگو بین رؤسای جمهور دو کشور است.

Faulkender افزود که آمریکا و چین همچنان در حال مذاکره هستند و مقامات دولت ترامپ همتایان خود را تشویق می‌کنند تا به تعهداتی که در ژنو برای آزادسازی این صادرات داده‌اند عمل کنند.

در حالی که چین به محدودیت‌ها بر فلزات حیاتی برای امنیت ملی آمریکا ادامه می‌دهد، واشنگتن نیز محدودیت‌های فناوری خود را تشدید کرده است. در سه هفته گذشته، آمریکا ارسال قطعات حیاتی موتور جت به چین را ممنوع کرده، دسترسی پکن به نرم‌افزار طراحی تراشه را محدود ساخته و محدودیت‌های جدیدی بر تراشه‌های شرکت Huawei Technologies Co اعمال کرده است.

این اقدامات خشم دومین اقتصاد بزرگ جهان را برانگیخته است. مقامات چینی روز دوشنبه وعده دادند که پاسخ خواهند داد و آمریکا را به تضعیف اجماع ژنو متهم کردند و شانس تماس رؤسای جمهور را کاهش دادند.

این اختلاف پتانسیل به خطر انداختن آتش‌بس شکننده تجاری بین واشنگتن و پکن را دارد. بر مبنای تئوری، تعرفه‌ها می‌توانند پس از دوره مذاکره ۹۰ روزه به بیش از ۱۰۰ درصد بازگردند.

هنوز مشخص نیست که این اختلاف بر سر محدودیت‌های صادراتی روابط را به بن‌بست خواهد کشاند یا نه. ترامپ انگیزه دارد که از این امر اجتناب کند، چرا که اقتصاد آمریکا در ابتدای سال کوچک شد و بازارها تحت فشار تعرفه‌های عظیم دچار وحشت شدند.

برای سال‌ها، تصور می‌شد واشنگتن در نبرد برای سلطه فناوری به دلیل تسلط بر زنجیره تأمین نیمه‌هادی‌ها برتری دارد. Xi نشان داده که، تا حدی با تشدید کنترل‌ها بر مواد معدنی حیاتی با هدف وادار کردن آمریکا به کاهش محدودیت‌هایش، آماده مقابله است.

در حالی که دولت ترامپ نشانه‌ای از عقب‌نشینی در محدودیت‌های تراشه نشان نداده، به سرعت دریافته است که جایگزین کردن چین به عنوان تأمین‌کننده عناصر نادر خاکی ممکن است سال‌ها طول بکشد و به صنایع کلیدی آسیب وارد کند. این کشور آسیایی تقریباً ۷۰ درصد فلزات حیاتی جهان را که برای ساخت جت‌های جنگنده، میله‌های کنترل رآکتور هسته‌ای و سایر فناوری‌های حیاتی لازم است، تولید می‌کند.

Cory Combs، مدیر مشاور در شرکت Trivium China که در زنجیره تأمین تخصص دارد، می‌گوید چین در این بن‌بست در حال پیشروی است. به گفته او، واشنگتن هنوز یک دهه با تأمین مستقل عناصر نادر خاکی از پکن فاصله دارد، در حالی که شرکت‌های چینی جایگزین‌های توانمندی برای اغلب تراشه‌های آمریکایی توسعه داده‌اند.

او افزود: اهرم فشار چین در این مرحله از بسیاری از اهرم‌های آمریکا پایدارتر است. مطمئن نیستم این وضعیت به نفع آمریکا تمام شود.

جنگ زنجیره تأمین

طبق توافق صورت‌گرفته در سوئیس، چین قول داده بود «اقدامات متقابل غیرتعرفه‌ای علیه آمریکا» را پس از اعلام تعرفه‌های تنبیهی توسط ترامپ در آوریل حذف یا تعلیق کند. دولت چین توضیح نداد که این اقدامات شامل چه مواردی می‌شود.

صادرکنندگان عناصر نادر خاکی باید از وزارت بازرگانی مجوز بگیرند. این فرایند مبهم و دشوار برای راستی‌آزمایی است و به مقامات اجازه می‌دهد با کمترین شفافیت از سوی جهان خارج، آن را فعال یا غیرفعال کنند.

کاغذبازی‌های اداری باعث تأخیر شده که اکنون نشانه‌هایی از بهبود دیده می‌شود.Michael Hart، رئیس اتاق بازرگانی آمریکا در چین می‌گوید: ما شاهد برخی تأییدیه‌ها هستیم، البته کندتر از آنچه صنعت انتظار دارد. بخشی از تأخیر به دلیل کار چین با سیستم جدیدشان است.

برای برخی شرکت‌های آمریکایی، جریان فلزات به اندازه کافی سریع نیست. شرکت Ford Motor Co ماه گذشته به دلیل کمبود قطعات عناصر نادر خاکی، موقتاً کارخانه‌ای در شیکاگو را تعطیل کرد. در کنفرانس هوانوردی دفاعی آمریکا که اخیراً Combs در آن شرکت داشت، عناصر نادر خاکی موضوع اصلی بحث بودند. او گفت شرکت‌کنندگان این تهدید را «بسیار جدی» تلقی می‌کردند.

این نگرانی‌ها نشان می‌دهد چرا کنترل‌های صادراتی به ستون اصلی جنگ زنجیره تأمین چین بدل شده‌اند: این اقدامات می‌توانند به صنایع آمریکایی آسیب بزنند، در حالی که در داخل چین تأثیر چندانی ندارند. تعرفه‌ها در مقایسه می‌توانند برای تولیدکنندگان و مصرف‌کنندگان چینی نیز پرهزینه باشند.

اهرم فشار Xi با این واقعیت تقویت می‌شود که تأثیر کنترل‌های چین بر عناصر نادر خاکی محدود به واردکنندگان آمریکایی نیست.

بزرگ‌ترین سازنده اسکوتر برقی هند، Bajaj Auto، هفته گذشته هشدار داد که اگر چین ارسال‌ها را از سر نگیرد، تولید خودرو در این کشور از ژوئیه آسیب خواهد دید.Rakesh Sharma، مدیر اجرایی این شرکت گفت: عرضه‌ها و موجودی‌ها همین حالا در حال کاهش هستند.

بیش از ۳۰ درخواست برای ارسال به شرکت‌های هندی ثبت شده، و تا کنون هیچ‌کدام تأیید نشده‌اند. طبق گفته یکی از مقامات یک واردکننده بزرگ آسیایی دیگر که نخواست نامش فاش شود، شرکت‌های آن کشور فقط هفته گذشته شروع به دریافت مجوز کردند.

فشار چین بر همه کشورها خطر دیگری برای ترامپ ایجاد می‌کند: بخش‌های راهبردی آمریکا مانند باتری و نیمه‌هادی به کره جنوبی و ژاپن برای قطعات وابسته‌اند. اگر پکن این متحدان آمریکا را از عناصر نادر خاکی محروم کند، شرکت‌های آمریکایی با مشکلات بیشتری روبرو خواهند شد.

Ryosei Akazawa، مذاکره‌کننده ارشد تجاری ژاپن، پس از آخرین دور مذاکرات تجاری با همتایان آمریکایی، عناصر نادر خاکی را «بی‌تردید موضوعی حیاتی برای امنیت اقتصادی» خواند.

میدان نبرد بعدی

مواد معدنی حیاتی در اوج اولین جنگ تجاری ترامپ به عنوان میدان نبرد بعدی روابط آمریکا و چین مطرح شدند، زمانی که Xi از یکی از بزرگ‌ترین تولیدکنندگان آهنربای دائمی کشورش بازدید کرد، سفری که به طور گسترده به عنوان تهدید ضمنی تلقی شد.

در ژوئیه ۲۰۲۳، پکن با اعمال محدودیت‌های صادراتی بر گالیم و ژرمانیوم، مواد معدنی مورد استفاده در ساخت نیمه‌هادی‌ها، پس از تلاش آمریکا برای محدود کردن دسترسی چین به تراشه‌های هوش مصنوعی، این تهدید را عملی کرد.

با درک این خطر، وزارت دفاع آمریکا متعهد شده تا سال ۲۰۲۷ زنجیره تأمین کامل عناصر نادر خاکی از معدن تا آهنربا را برای تمام نیازهای دفاعی داخلی توسعه دهد.

کمبود ذخایر طبیعی اقتصادی، تعداد کم مهندسان آموزش‌دیده در فرایند استخراج و تعداد محدود شرکت‌های توانمند برای رقابت در حاشیه سود پایین این صنعت، تنها برخی از چالش‌های پیش روی این وزارتخانه هستند.

جبران عقب‌ماندگی همچنین به میزان هزینه‌کرد واشنگتن بستگی دارد. ترامپ هم‌اکنون به سرمایه خارجی متوسل شده است. در سفر ماه گذشته به خاورمیانه، شرکتMP Materials، تنها تولیدکننده عناصر نادر خاکی آمریکا، با بزرگ‌ترین شرکت معدنی عربستان سعودی برای توسعه زنجیره تأمین قرارداد امضا کرد.

آمریکا همچنین می‌تواند همکاری با شرکت Lynas Rare Earths استرالیا، بزرگ‌ترین تولیدکننده عناصر نادر خاکی جداسازی‌شده خارج از چین، را افزایش دهد، هرچند بخشی از اکسیدهای این شرکت همچنان برای تصفیه به چین ارسال می‌شود. در حالی که ظرفیت در برزیل، آفریقای جنوبی، ژاپن و ویتنام در حال افزایش است، اما این کشورها راه‌حل فوری برای شرکت‌های آمریکایی ارائه نمی‌دهند.

پکن هنوز تمام اهرم‌های خود را مصرف نکرده است. محدودیت‌ها تاکنون عناصر نادر خاکی متوسط و سنگین را هدف قرار داده‌اند که در کاربردهای دفاعی متمرکز هستند. تسلیح عناصر نادر خاکی سبک، مانند نئودیمیم و پراسئودیمیم، می‌تواند ضربه بزرگ‌تری به اقتصاد آمریکا وارد کند، زیرا این عناصر در کالاهای مصرفی فراگیرتر هستند.

در حال حاضر، بعید استXi افراطی‌ترین گزینه‌ها را دنبال کند، چرا که می‌تواند واکنش منفی از صنایع آسیب‌پذیر را به دنبال داشته باشد. Neil Thomas، پژوهشگر سیاست چین در Asia Society Policy Institute’s Center for China Analysis، می‌گوید: کنترل‌های چین بر عناصر نادر خاکی هشداری علیه تشدید بیشتر تنش‌هاست. اما اگر تنش‌های آمریکا و چین دوباره افزایش یابد، پکن ممکن است شروع به وارد کردن آسیب جدی به زنجیره تأمین دفاعی آمریکا کند.

تحلیل و جمع بندی

۱. وضعیت فعلی و اهرم‌های ژئوپلتیک

چین با تولید حدود ۷۰ درصد عناصر نادر خاکی جهان، کنترل بی‌سابقه‌ای بر زنجیره تأمین این مواد حیاتی دارد. این عناصر برای صنایع دفاعی (جت‌های جنگنده، رآکتورهای هسته‌ای)، فناوری پیشرفته (تراشه‌ها، آهنرباها، باتری‌ها) و حتی خودروهای برقی و انرژی‌های نو ضروری‌اند. این نقش محوری باعث شده چین در مذاکرات تجاری با آمریکا و سایر اقتصادهای بزرگ، اهرم فشار قدرتمندی داشته باشد.

در مقابل، آمریکا و متحدانش به شدت به واردات این مواد وابسته‌اند. تلاش‌های اخیر آمریکا برای کاهش این وابستگی مانند سرمایه‌گذاری در MP Materials و همکاری با Lynas Rare Earths هنوز به نتیجه عملی نرسیده و فاصله زمانی برای استقلال از چین حداقل یک دهه برآورد می‌شود.

۲. تأثیرات اقتصادی و صنعتی

- ریسک اختلال در تولید: کمبود عناصر نادر خاکی باعث توقف موقت خطوط تولید شرکت‌هایی مانند Ford شده و شرکت‌های آسیایی مانند Bajaj Auto نیز هشدار داده‌اند که تولیدشان در خطر است.

- افزایش قیمت‌ها و کاهش عرضه: تجربه تاریخی نشان داده که محدودیت صادراتی چین می‌تواند قیمت‌ها را تا چند هزار درصد افزایش دهد (افزایش ۲۳۵۹ درصدی قیمت واردات آمریکا از چین در سال‌های ۲۰۰۸ تا ۲۰۱۱).

- تأثیر بر زنجیره‌های تأمین جهانی: اگر چین صادرات به متحدان آمریکا (کره جنوبی، ژاپن) را نیز محدود کند، فشار بر صنایع آمریکایی چند برابر می‌شود.

۳. اقدامات متقابل و راهکارهای جایگزین

- سرمایه‌گذاری در زنجیره تأمین داخلی و خارجی: آمریکا در حال توسعه ظرفیت‌های داخلی و همکاری با کشورهای دیگر است، اما این فرآیند زمان‌بر و پرهزینه است و چالش‌هایی چون کمبود ذخایر اقتصادی، نیروی انسانی متخصص و سود پایین وجود دارد.

- توسعه فناوری بازیافت و جایگزین‌ها: برخی تحلیل‌گران توسعه فناوری‌های بازیافت و جایگزین‌های شیمیایی را راهبردی مکمل می‌دانند.

- افزایش فشارهای متقابل فناوری: آمریکا نیز با اعمال محدودیت بر صادرات فناوری‌های کلیدی به چین، سعی در ایجاد توازن دارد اما به دلیل جایگزین‌پذیری پایین عناصر نادر خاکی، دست بالا فعلاً با چین است.

۴. سناریوهای پیش‌رو

- تشدید تنش‌ها: در صورت تشدید جنگ تجاری و اعمال محدودیت‌های بیشتر بر عناصر نادر خاکی سبک، شوک قیمتی و اختلال زنجیره تأمین در صنایع جهانی محتمل است.

- توافق و کاهش تنش: در صورت عمل چین به تعهدات ژنو و تسهیل صادرات، ثبات نسبی برقرار خواهد شد اما وابستگی ساختاری پابرجا می‌ماند.

- جابجایی زنجیره تأمین: در میان‌مدت، بخشی از ظرفیت تولید و فرآوری به کشورهایی چون استرالیا، برزیل و آفریقای جنوبی منتقل خواهد شد، اما این فرآیند کند و پرهزینه است و جایگزین فوری برای چین وجود ندارد.

جمع‌بندی

- تسلط چین بر عناصر نادر خاکی یک ریسک ژئوپلتیک و اقتصادی جدی برای آمریکا و جهان است.

- وابستگی شدید صنایع پیشرفته و دفاعی آمریکا به واردات از چین، نقطه‌ضعف راهبردی محسوب می‌شود.

- تلاش‌ها برای تنوع‌بخشی به زنجیره تأمین و توسعه ظرفیت داخلی، زمان‌بر و پرهزینه است و در کوتاه‌مدت جایگزین عملی ندارد.

- در صورت تشدید تنش‌ها و اعمال محدودیت‌های بیشتر، شوک قیمتی و اختلال جدی در صنایع جهانی محتمل است.

- همکاری‌های چندجانبه (آمریکا، استرالیا، عربستان، ژاپن و غیره) و سرمایه‌گذاری در فناوری‌های جایگزین، تنها راهبردهای پایدار برای کاهش ریسک در بلندمدت هستند.

فعالان بازار کامودیتی و سرمایه‌گذاران باید به ریسک‌های ژئوپلتیک و اختلالات زنجیره تأمین عناصر نادر خاکی توجه ویژه داشته باشند و در تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری، سناریوهای مختلف (از جمله تشدید یا کاهش تنش‌ها) را لحاظ کنند. رصد دقیق سیاست‌های صادراتی چین و پیشرفت پروژه‌های جایگزین در کشورهای دیگر، برای مدیریت ریسک و شناسایی فرصت‌های بازار ضروری است.