دیسکاوری سیلور عملیات معدن طلای نیومونت در پورکوپاین را به مبلغ 425 میلیون دلار خریداری می‌کند
بر اساس اعلام رسمی Discovery Silver، انجام معامله اکتساب سهام Newmont در پروژه Porcupine (انتاریو، کانادا) به ارزش ۴۲۵ میلیون دلار، تا پایان هفته جاری به تأیید نهایی خواهد رسید. این انتقال سهام، بخشی از استراتژی توسعه پرتفوی عملیاتی این شرکت در حوزه طلا ارزیابی می شود.
بر اساس اعلام رسمی شرکت نیومونت، پس از تکمیل فرآیند خرید شرکت استرالیایی Newcrest به ارزش ۱۷.۱۴ میلیارد دلار، این شرکت در فوریه ۲۰۲۴ اعلام نمود به منظور کاهش بدهی ها، استراتژی خود برای فروش داراییهای غیرمرتبط با فعالیتهای اصلی و اصلاح ساختار نیروی انسانی را تأیید نمود. این اقدامات تأثیر مستقیمی بر بازده مالی و تمرکز عملیاتی این غول معدنی خواهد داشت.
دیسکاوری طی بیانیهای رسمی، سازوکار مالی این معامله را شامل ۲۰۰ میلیون دلار وجه نقد، ۷۵ میلیون دلار از طریق انتشار سهام عادی، و پرداخت ۱۵۰ میلیون دلار در قالب چهار تراکنش نقدی سالانه (آغاز از ۳۱ دسامبر ۲۰۲۷) تشریح نمود. این ساختار پرداخت، ترکیبی از تأمین مالی فوری و تعهدات بلندمدت را نشان می دهد.
دیسکاوری برای تأمین بودجه این انتقال، مجموعه ای مالی به مبلغ ۵۵۵ میلیون دلار طراحی کرده است که ۴۰۰ میلیون دلار آن مبتنی بر توافقات حق امتیاز (رویالتی) و تسهیلات بدهی با شرکت Franco-Nevada است. این سازوکار، ترکیبی از ابزارهای غیررقیق کننده سهام و تعهدات بلندمدت را نشان می دهد.
بر مبنای آمار قطعی منتهی به دسامبر ۲۰۲۳، ظرفیت تولید طلای مجتمع Porcupine (شبکه ای از معادن فعال) به ۲۶۰,۰۰۰ اونس در سال بالغ می گردد. این رقم نشان دهنده سهم ۸ درصدی از کل تولید طلای کانادا در چارچوب پارادایم فعلی بهره برداری است.
با ثبت اصلاح قیمتی ۱ درصدی و رسیدن قیمت هر سهم نیومونت به ۴۱.۶۵ دلار در بازار نیویورک، ارزش بازار این غول معدنی به ۴۷.۴ میلیارد دلار کاهش یافت. این سقوط جزئی در چارچوب نوسانات اخیر قیمت فلزات پایه قابل تحلیل است.
پی نوشت
رقیق سازی سهام (Stock Dilution)
رقیق سازی سهام به وضعیتی اطلاق می شود که افزایش حجم سهام منتشرشده توسط یک شرکت، سبب افت سهم مالکیت سهامداران فعلی می گردد. این فرآیند از طریق ابزارهایی همچون عرضه ثانویه سهام، اعمال اختیارات سهام کارکنان(Stock Options)، یا تبدیل ابزارهای مالی ترکیبی نظیر اوراق قرضه قابل تبدیل (Convertible Securities) عملیاتی می شود.
تأثیر بر مالکیت: هرگونه انتشار سهام جدید، سهم نسبی سهامداران موجود را در ساختار سرمایه ای شرکت کاهش می دهد. به عنوان نمونه، مالکیت ۱۰ درصد در یک شرکت، پس از افزایش سرمایه، ممکن است به ۷ درصد تقلیل یابد.
رقیق‌سازی سود هر سهم (EPS Dilution): با تقسیم سود خالص بر تعداد سهام بیشتر، رقم EPS کاهش می یابد که به طور بالقوه بر ارزشگذاری سهام اثر منفی دارد.
تضعیف حق رأی: کاهش وزن سهامداران در ترکیب مالکیت، قدرت تأثیرگذاری آنها در مجامع عمومی را نیز محدود می نماید.
اهداف تأمین مالی: اگرچه افزایش سرمایه از طریق انتشار سهام جدید، نقدینگی لازم برای پروژه های توسعه ای را فراهم می کند، اما هزینه این اقدام، انتقال ثروت از سهامداران فعلی به ذینفعان جدید است.