گزارش تحلیلی بازار نیکل: استراتژی استرالیا در اندونزی و چشم‌انداز جهانی ۲۰۲۵

استرالیا در حال جستجوی فرصت‌هایی برای سرمایه‌گذاری در بخش نیکل اندونزی است، زیرا برای کسب جایگاه رهبری در بازار جهانی مواد معدنی حیاتی رقابت می‌کند.

تنها یک روز پس از سوگند یاد کردن کابینه در ۱۴ می، نخست‌وزیر تازه انتخاب‌شده استرالیا، Anthony Albanese، از کانبرا عازم جاکارتا شد تا به جهانیان نشان دهد که دولت او برای رابطه با همسایگان شمالی خود اهمیت خاصی قائل است.

رئیس‌جمهور اندونزی، Prabowo Subianto، منتظر استقبال از Albanese برای اولین سفر خارجی او در دور دوم نخست‌وزیری‌اش بود. اگرچه بدون شک موضوعات زیادی برای بحث در طول «نشست سالانه رهبران اندونزی-استرالیا» وجود داشت، اما طبق یک بیانیه مشترک، Albanese و Subianto به سرعت به موضوع مواد معدنی حیاتی پرداختند و مکرراً از زیرساخت سبز و پروژه‌های انرژی پاک صحبت کردند.

مبادله کلانی که زیربنای توافق این دو ملت است، روشن است. از طریق «مشارکت آب‌وهوایی و زیرساختی استرالیا-اندونزی»، جاکارتا در بحبوحه فشار برای سبز شدن، تامین لیتیوم برای تولید باتری‌های وسایل نقلیه الکتریکی (EV) خود را تضمین می‌کند، در حالی که کانبرا سهم بازار خود را برای صادرات مواد معدنی حیاتی فراوانش گسترش می‌دهد.

با این حال، نشانه‌ها در طول شش ماه گذشته حاکی از آن بوده است که علاقه استرالیا فراتر از افزایش صادرات لیتیوم است. چشم‌انداز گسترده‌تر Albanese این است که استرالیا به عنوان «تک‌قطب مواد معدنی حیاتی» جهان، با کنترل زنجیره تامین چین رقابت کند.

پکن تولیدکننده برتر ۳۰ مورد از ۵۰ ماده معدنی است که توسط سازمان زمین‌شناسی ایالات متحده (USGS) به عنوان «حیاتی» برچسب‌گذاری شده‌اند و بر بخش‌های وسیعی از مجوزدهی، پالایش و فرآوری بین‌المللی نظارت دارد. پس از آنکه دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور ایالات متحده، جنگ تجاری را با چین آغاز کرد، پکن صادرات مواد معدنی مختلفی را که برای گوشی‌های هوشمند، باتری‌های EV و موشک‌های مادون قرمز حیاتی هستند، به ایالات متحده محدود کرد.

از زمان فشار در عرضه به کشورهای غربی، استرالیا با داشتن برخی از بزرگترین ذخایر جهان، تلاش کرده است تا خود را به عنوان یک تولیدکننده جهانی مواد معدنی حیاتی موقعیت‌یابی کند.

چالش‌های سرمایه‌گذاری در نیکل

در رقابت استرالیا برای کسب جایگاه نخست به عنوان تولیدکننده مواد معدنی حیاتی، نیکل که اندونزی به وفور از آن برخوردار است، نقشی اساسی دارد.

این کشور که میزبان دو مورد از پنج ذخیره بزرگ فلز در جهان، یعنی Sorowako و Weda Bay است، با در اختیار داشتن ۴۲.۳ درصد از ذخایر جهانی، بزرگترین تولیدکننده نیکل در جهان است. شرکت‌های معدنی استرالیایی مدت‌هاست که به ذخایر نیکل اندونزی چشم دوخته‌اند، که این امر با تمایل دولت برای افزایش مشارکت کانبرا در زنجیره تامین جهانی این ماده معدنی حیاتی مورد استفاده برای خودروهای الکتریکی و فولاد ضدزنگ حمایت می‌شود.

با این حال، شرکت‌های چینی مالکیت تقریبی ۴۰ درصد از تولید نیکل استخراج‌شده در اندونزی را در اختیار دارند. طبق داده‌های پروژهChina-Global South، آن‌ها همچنین سهامداران ۷۵ مورد از ۳۵۷ پروژه استخراج، بازیافت و فرآوری نیکل در اندونزی هستند.

نقشه‌ای از ۳۵۷ پروژه استخراج نیکل در سراسر اندونزی

 

با این وجود، اندونزی نیکل مازاد دارد.

این کشور در سال ۲۰۲۲ بیش از ۱۴۰۰ تن نیکل تولید کرد. دو سال بعد، سیاست‌های صنایع پایین‌دستی و ملی‌گرایی منابع رئیس‌جمهور Subianto باعث افزایش تولید به نزدیک ۲۰۰۰ تن شد که به مازاد جهانی نیکل ادامه داد؛ مازادی که انتظار می‌رود تا سال‌های 2027-2028 ادامه یابد.

با این حال، چنین تولید بالایی همچنین باعث سقوط قیمت‌های نیکل شد که طبق گزارش دیگری از GlobalData، در طول سه ماهه سوم سال ۲۰۲۴ به طور میانگین به ۱۶,۲۳۴ دلار در هر میلیون تن رسید که کاهش قابل توجه ۲۰.۴ درصد را نسبت به مدت مشابه در سال ۲۰۲۳ نشان می‌دهد.

در جولای سال جاری، وزارت معادن اندونزی برنامه‌هایی را برای کاهش مدت اعتبار سهمیه‌های استخراج نیکل (که با نام RKAB شناخته می‌شوند) از سه سال به یک سال اعلام کرد، علی‌رغم اینکه ابتدا در سال ۲۰۲۳ این مدت را از یک سال به سه سال افزایش داده بود تا عرضه را بهتر کنترل کند و از قیمت‌های نیکل، زغال‌سنگ و سایر کالاها حمایت کند.

این تصمیم با نارضایتی انجمن معدن‌کاران نیکل اندونزی مواجه شد که اعلام کرد این کاهش باعث ایجاد تاخیرهای غیرضروری خواهد شد، زیرا هزاران معدن‌کار مجبور خواهند بود هر سال به دنبال سهمیه‌های جدید باشند.

تحلیلگران، سقوط قیمت و زیان‌دهی متعاقب آن برای این فلز را به عنوان دلیل اصلی تعطیلی یا واگذاری معادن در استرالیا و New Caledonia  شناسایی کرده‌اند که به اندونزی اجازه داده است سهم جهانی تولید خود را افزایش دهد.

Gracelin Baskaran، مدیر برنامه امنیت مواد معدنی حیاتی در مرکز مطالعات استراتژیک و بین‌المللی (CSIS)، می‌گوید: سهم اندونزی از نیکل استخراج‌شده جهانی از ۱۶ درصد در سال ۲۰۱۷ به بیش از نیمی از کل تولید تا سال ۲۰۲۴ جهش کرده است. این رشد سریع باعث ایجاد مازاد جهانی نیکل شده است که نه تنها ناشی از افزایش خروجی اندونزی است، بلکه ناشی از توانایی آن در زیر قیمت فروختن رقبا نیز می‌باشد که بسیاری از تولیدکنندگان غربی را از دور خارج کرده و تسلط خود را در بازار جهانی نیکل تثبیت کرده است.

او می‌افزاید: تعطیلی معادن نیکل در استرالیا و سایر کشورهای متحد [اندونزی]، جهان را به شدت به نیکل اندونزی وابسته کرده است. تولیدکنندگان غربی نمی‌توانند با تولید کم‌هزینه چین در اندونزی رقابت کنند.

برای دور زدن چنین زیان‌دهی بدون سرمایه‌گذاری کامل در بخش پرنوسان نیکل اندونزی، برخی از شرکت‌های استرالیایی قراردادهای سرمایه‌گذاری مشترک با همتایان چینی دارند.

مثال‌ها شامل توافق دیرینه بین شرکت استرالیایی Nickel Industries (که قبلاً Nickel Mines نامیده می‌شد) و شریک آن Shanghai Decent Investment است که به Nickel Industries اجازه داد تا ۷۰ درصد از سهام پروژه Angel Nickel در اندونزی را خریداری کند. Nickel Industries همچنین در پروژه آهن نیکل Hengjaya سرمایه‌گذاری کرده و شراکتی با اپراتور چینی Huayue Nickel Cobalt دارد.

هزینه زیست‌محیطی هجوم برای نیکل

اندونزی وزارت سرمایه‌گذاری و صنایع پایین‌دستی را تاسیس کرده است که با ممنوعیت صادرات مواد خام به منظور تشویق فرآوری داخلی، صنایع پایین‌دستی مواد معدنی  یا «hilirisasi» را ترویج می‌کند. سیاست hilirisasi با هدف کاهش وابستگی به زغال‌سنگ از طریق فرآوری پایین‌دستی منابع معدنی که کلید صنایع سبز هستند (مانند تولیدEV)، انجام می‌شود. با این حال، برخی تحلیلگران سوال می‌کنند که آیا این امر اندونزی را بین نیاز به سبز شدن و منافع مالی زغال‌سنگ و سرمایه‌گذاری چین گرفتار می‌کند یا خیر.

علی‌رغم بلندپروازی‌های معدن‌کاری سبز اندونزی، گزارش‌های گسترده از سوابق ضعیف زیست‌محیطی، اجتماعی و حاکمیتی (ESG) نشان می‌دهد که شکار نیکل همچنان به سایت‌های اکولوژیکی کلیدی آسیب می‌رساند.

در مجمع‌الجزایرRaja Ampat، گروهی از جزایر کوچک در استان پاپوای جنوب غربی اندونزی که به دلیل تنوع زیستی دریایی خود به عنوان «آمازون دریاها» شناخته می‌شود، استخراج نیکل جنگل‌ها را از بین برده و آب‌ها را آلوده کرده است.

عکس‌های گرفته‌شده توسط Global Witness به عنوان بخشی از یک تحقیق، به نظر می‌رسد آسیب‌های زیست‌محیطی وارد شده را نشان می‌دهند، با از دست رفتن گسترده جنگل‌ها و ورود رسوبات به آب‌هایی که خانه صخره‌های مرجانی با تنوع زیستی بالا هستند.

در ماه ژوئن، دولت اندونزی مجوزهای چهار مورد از پنج شرکت معدنی فعال در منطقه را لغو کرد؛ تصمیمی که هم توسط بخش خصوصی و هم توسط فعالان کمپین‌ها به دقت رصد می‌شود.

در حالی که دولت رئیس‌جمهور Subianto وعده رشد صنعتی و تولید انبوه مواد معدنی را داده است، بیانیه‌ای منتشر کرد مبنی بر اینکه: تنوع زیستی Raja Ampat یک میراث جهانی است که باید محافظت شود، ما توجه دقیقی به فعالیت‌های معدنی که در منطقه رخ می‌دهد داریم.

منطقه Raja Ampat به هیچ وجه منحصر به فرد نیست. امتیازات استخراج نیکل در جزیره Halmahera منجر به حداقل ۵,۳۳۱ هکتار جنگل‌زدایی شده است که منجر به از دست رفتن بیش از دو تن گازهای گلخانه‌ای ذخیره شده در جنگل شده است. ضایعات معدنی و نفت نیز مرتباً در آب شیرین تخلیه می‌شوند که پیامدهای قابل توجهی برای ماهیگیری و آب آشامیدنی ایجاد کرده، امنیت غذایی را تضعیف نموده و مشکلات سلامتی ایجاد می‌کند.

استانداردهای ESG در استخراج نیکل اندونزی تا حد زیادی داوطلبانه تلقی می‌شوند. گزارش‌های سازمان‌هایی از جمله گزارش Baskaran پیشنهاد می‌کنند که دولت اندونزی از طریق انطباق قوی‌تر با «چهارچوب‌های صدور گواهینامه ESG شناخته‌شده بین‌المللی»، سرمایه‌گذاری بیشتری از سوی ایالات متحده یا استرالیا جذب خواهد کرد.

با در نظر گرفتن همه موارد، چندین مانع باقی مانده است که از شکوفایی بازار نیکل اندونزی، و سرمایه‌گذاری شرکت‌های استرالیایی در آن، جلوگیری می‌کند. غلبه بر مازاد تولید، سیاست صنایع پایین‌دستی، قیمت‌های نوسانی و نگرانی‌های ESG نیازمند اولویت‌بندی از سوی دولت و بخش معدن خواهد بود، اگرچه به نظر می‌رسد حمایت دیپلماتیک، سیاسی و تجاری برای نیکل تزلزل‌ناپذیر است.