Geosolutions

مشاوره در حوزه های زمین شناسی، معدن، سرمایه گذاری
جمعه, ۸ شهریور ۱۴۰۴، ۰۶:۳۸ ب.ظ

نگاهی به سرمایه‌گذاری‌های کلیدی Gina Rinehart، میلیاردر استرالیایی، در بخش معدن

Gina Rinehart از طریق شرکت خود، Hancock Prospecting، در حوزه‌های لیتیوم، عناصر نادر خاکی، مس و بسیاری موارد دیگر، از جمله شرکت‌هایAzure Minerals، Liontown و Lynas سرمایه‌گذاری کرده است.

Gina Rinehart، میلیاردر استرالیایی، به یک نیروی قدرتمند در صنعت معدن جهانی تبدیل شده است. پس از به دست گرفتن سکان هدایت شرکت سنگ‌آهن پدرش، Hancock Prospecting، در سال ۱۹۹۳، او استراتژی تنوع‌بخشی را در پیش گرفت که امپراتوری منابع او را به شدت گسترش داد. راینهارت که اکنون ثروتمندترین فرد استرالیاست، در بسیاری از استراتژیک‌ترین کامودیتی‌های جهان مانند لیتیوم، عناصر نادر خاکی، مس، پتاس و گاز طبیعی سرمایه‌گذاری کرده است.

یکی از این سرمایه‌گذاری‌ها، شرکت Arafura Rare Earths (ASX:ARU, OTC Pink:ARAFF) است که حتی در محیط قیمت پایین برای عناصر نادر خاکی، موفق شد در اواسط سال ۲۰۲۴ نزدیک به ۱.۵ میلیارد دلار استرالیا تأمین مالی بدهی برای پیشبرد پروژه Nolans خود در قلمرو شمالی استرالیا کسب کند. شرکت Hancock Prospecting با داشتن ۱۰ درصد سهام، بزرگترین سهامدار Arafura است.

علاوه برArafura، پرتفوی سرمایه‌گذاری راینهارت شامل شرکت‌های دیگری با تمرکز بر گذار سبز و خارج از چین است، مانند شرکت لیتیوم استرالیایی Liontown Resources (ASX:LTR, OTC Pink:LINRF) و همچنین تولیدکنندگان عناصر نادر خاکی MP Materials (NYSE:MP) و Lynas Rare Earths (ASX:LYC, OTC Pink:LYSCF) نقش راینهارت در تصاحب پروژه لیتیوم Andover متعلق به شرکت Azure Minerals در استرالیای غربی، در کنار غول لیتیوم SQM (NYSE:SQM)، نیز خبرساز شد.

Gina Rinehart کیست؟

Gina Rinehart یک غول سنگ‌آهن استرالیایی و رئیس اجراییHancock Prospecting، و همچنین ثروتمندترین فرد استرالیا و یکی از ثروتمندترین زنان جهان است. راینهارت دختر غول معدنی استرالیا و بنیانگذار فقید شرکتHancock Prospecting، آقای Lang Hancock، است. راینهارت به عنوان رئیس اجرایی فعلیHancock Prospecting، جایزه افتتاحیه دستاورد یک عمر را از مجله CEO در سال ۲۰۱۹ دریافت کرد.

راینهارت در سال ۲۰۲۲ به دلیل "خدمات برجسته به بخش معدن، به جامعه از طریق طرح‌های بشردوستانه، و به ورزش به عنوان حامی" به عنوان افسر نشان افتخار استرالیا منصوب شد.

Gina Rinehart چگونه ثروتمند شد؟

شرکت Hancock Prospecting متعلق به Gina Rinehart، در سال ۱۹۹۳ امتیازهای معدنی Roy Hill را به دست آورد. با قرار دادن این پروژه عظیم به عنوان سنگ بنای شرکت، Hancock Prospecting از رونق بازار سنگ‌آهن که در اوایل دهه ۲۰۰۰ آغاز شد، بهره فراوانی برد.

امروزه، Roy Hill بزرگترین معدن سنگ‌آهن استرالیاست و سالانه ۶۰ تا ۷۰ میلیون تن سنگ‌آهن تولید می‌کند. موفقیت درRoy Hill، شرکت Hancock Prospecting را با ارزش تخمینی ۱۵.۶ میلیارد دلار استرالیا به باارزش‌ترین شرکت خصوصی استرالیا تبدیل کرده است.

همانند بسیاری از موفق‌ترین میلیاردرهای جهان، Gina Rinehart یک استراتژی سرمایه‌گذاری مبتنی بر مشارکت‌های استراتژیک و همچنین تنوع‌بخشی برای کاهش ریسک و ایجاد ارزش توسعه داده است. تحت رهبری او، Hancock Prospecting Pty Limited (HPPL) و همچنین گروه شرکت‌های HPPL به برخی از مهم‌ترین بازارهای اقتصادی جهان مانند املاک، کشاورزی، انرژی و فلزات حیاتی گسترش یافته‌اند.

برای سال مالی ۲۰۲۴، Hancock Prospecting سود فوق‌العاده‌ای معادل ۵.۶ میلیارد دلار استرالیا گزارش کرد که ۱۰ درصد نسبت به سال قبل افزایش داشت.

Gina Rinehart مالک کدام شرکت‌های معدنی است؟

Gina Rinehart از طریق شرکت خود، Hancock Prospecting، در شرکت‌های معدنی در بخش‌های مختلفی از جمله سنگ‌آهن، لیتیوم، عناصر نادر خاکی، مس، نفت و گاز و همچنین پتاس سهام دارد.

درحالی‌که بخش عمده‌ای از پرتفوی سرمایه‌گذاری او بر استرالیا و شرکت‌های ثبت‌شده در بورس استرالیا (ASX) متمرکز است، راینهارت فعالانه در حال تقویت تنوع جغرافیایی سرمایه‌گذاری‌های خود است.

در سال‌های اخیر، راینهارت مجموعه‌ای از سرمایه‌گذاری‌های کلیدی در شرکت‌های معدنی انجام داده است، به ویژه با هدف قرار دادن پروژه‌های فلزات حیاتی در آلمان، برزیل، اکوادور و ایالات متحده. این سرمایه‌گذاری‌ها شامل شرکت‌های در مرحله اکتشاف مانند Titan Minerals (ASX:TTM) و Azure Minerals و همچنین تولیدکنندگانی مانند Atlas Iron و MP Materials است.

شرکت Hancock Prospecting در کجا سنگ‌آهن استخراج می‌کند؟

معادن سنگ‌آهن Roy Hill و Hope Downs متعلق به Hancock Prospecting در منطقه غنی از منابع Pilbara در استرالیای غربی قرار دارند.

پروژه Roy Hill مشارکت‌های استراتژیک با شرکت‌های بزرگ جهانی را به خود جلب کرده است: Marubeni (TSE:8002) با ۱۵ درصد سهام، POSCO Holdings (NYSE:PKX, KRX:005490) با ۱۲.۵ درصد سهام و China Steel (TPE:2002) با ۲.۵ درصد سهام. شرکای اقلیت مجموعاً سالانه ۲۸.۷۵ میلیون تن سنگ‌آهن از تولید Roy Hill خریداری می‌کنند.

در سپتامبر ۲۰۲۴، Hancock Prospecting پس از یک فرآیند طولانی تأیید، چراغ سبز را برای معدن سنگ‌آهن McPhee به ارزش ۶۰۰ میلیون دلار استرالیا دریافت کرد که در حدود ۱۰۰ کیلومتری شمال معدن Roy Hill واقع شده است. انتظار می‌رود معدن McPhee در طول عمر تخمینی ۱۵ ساله خود، سالانه حدود ۱۰ میلیون تن از این فلز را تولید کند. پیش‌بینی می‌شود اولین تولید در سال آینده آغاز شود و سنگ معدن با قطارهای جاده‌ای برای فرآوری و ترکیب به Roy Hill منتقل خواهد شد. هدف، بهبود ترکیب محصول معدن بزرگتر و حفظ حجم تولید آن است.

مجموعه سنگ‌آهن Hope Downs یکی دیگر از بزرگترین پروژه‌های سنگ‌آهن استرالیاست. این پروژه که یک مشارکت انتفاعی مشترک ۵۰/۵۰ با Rio Tinto (ASX:RIO, NYSE:RIO, LSE:RIO) است، میزبان چهار معدن روباز بوده و ظرفیت تولید سالانه ۴۷ میلیون تن را دارد. Hope Downs همچنین موضوع یک اختلاف مدنی بیش از یک دهه‌ای در دادگاه استرالیای غربی بر سر حق امتیاز بوده است که توسط نوادگان شریک تجاری Lang Hancock، Peter Wright، و همچنین فرزندان خود راینهارت مطرح شده است.

در ژوئن ۲۰۲۵، شرکا سرمایه‌گذاری ترکیبی ۱.۶ میلیارد دلاری آمریکا را برای توسعه پروژه سنگ‌آهنHope Downs2، بخشی از سرمایه‌گذاری مشترک اصلی، اعلام کردند. این پروژه میزبان ذخایر Hope Downs2 و Bedded Hilltop است که مجموعاً ظرفیت تولید سالانه ۳۱ میلیون تن را خواهند داشت.

سرمایه‌گذاری‌های Gina Rinehart در سنگ‌آهن

سرمایه‌گذاری‌های Gina Rinehart در سنگ‌آهن در استرالیای غربی فراتر از Roy Hill و Hope Downs به سه معدن در حال تولید Atlas Iron و مجموعه‌ای از پروژه‌های توسعه‌ای گسترش می‌یابد.

شرکت Hancock Prospecting در سال ۲۰۱۸ از طریق یک معامله ۴۲۷ میلیون دلاری استرالیا، Atlas Iron را تصاحب کرد که معامله‌ای بسیار ارزان تمام شد، زیرا این شرکت تنها در سه سال بعد ۱.۵ میلیارد دلار استرالیا درآمد به همراه داشت.

امروزه، Atlas Mines معادنMount Webber، Sanjiv Ridge و Miralga Creek را اداره می‌کند. تولید از این معادن در سال مالی منتهی به ژوئن ۲۰۲۳ منجر به پرداخت سود سهام ۲۲۲ میلیون دلاری استرالیا برای Hancock Prospecting شد.

از اول جولای ۲۰۲۵، Hancock Prospecting معادن Roy Hill و Atlas Iron خود را تحت نام جدید Hancock Iron Ore ادغام کرده است. این نهاد جدید نماینده صادرات ترکیبی سنگ‌آهن حدود ۷۴ میلیون تن در سال است.

علاوه بر این، Hancock یک توافقنامه کسب تدریجی سهام (earn-in agreement) در پروژه Mount Bevan متعلق به Legacy Iron Ore (ASX:LCY) و Hawthorn Resources (ASX:HAW) از طریق شرکت تابعه خود Hancock Magnetite Holdings دارد.

درMount Bevan، به عنوان بخشی از توافقنامه کسب سهام، Hancock در جولای ۲۰۲۴ یک مطالعه پیش‌امکان‌سنجی برای یک پروژه مگنتیت با عیار بالا و ظرفیت ۱۲ میلیون تن در سال را تکمیل کرد. این PFS شامل برآورد منابعی به مجموع ۱,۲۹۱ میلیون تن است که توسط Atlas تکمیل شده و هزینه سرمایه‌ای ۵ میلیارد دلاری استرالیا را برای توسعه Mount Bevan مشخص می‌کند.

تکمیلPFS، سهام Hancock در این سرمایه‌گذاری مشترک را از ۳۰ درصد به ۵۱ درصد افزایش داد و اکنون Legacy ۲۹.۴ درصد و Hawthorn ۱۹.۶ درصد سهام دارند.

مانند آهن، زغال‌سنگ نیز یکی دیگر از مواد ضروری در تولید فولاد است. در این راستا، راینهارت همچنین به دنبال سرمایه‌گذاری در یک معدن زغال‌سنگ متالورژیکی در آلبرتا، کانادا است که در گذشته تولید داشته است. شرکت تابعهHancock Prospecting، یعنیNorthback Holdings، مالک پروژه پیشنهادی زغال‌سنگ فولادسازی Grassy Mountain در منطقه Crowsnest Pass این استان است.

مجوزهای اکتشاف برای پروژه Northback در می ۲۰۲۵ توسط رگولاتورهای آلبرتا تأیید شد.

سرمایه‌گذاری‌های Gina Rinehart در لیتیوم

سرمایه‌گذاری‌های Gina Rinehart در لیتیوم شامل پروژه لیتیوم Andover متعلق به Azure Minerals (ASX:AZS)، شرکتLiontown Resources، Delta Lithium (ASX:DLI) و Vulcan Energy Resources (ASX:VUL) است.

بخش عمده‌ای از سرمایه‌گذاری‌های او در لیتیوم در سال‌های ۲۰۲۳ و ۲۰۲۴ به سرعت انجام شد.

در ژوئن ۲۰۲۳، Hancock Prospecting یک توافقنامه کسب سهام تدریجی مشترک جداگانه برای پروژه مگنتیت Mount Bevan که در بالا ذکر شد، این بار برای کانی‌سازی لیتیوم، نیکل و مس در این پروژه امضا کرد. این توافقنامه نیز به طور مشابه به Hancock اجازه می‌دهد تا با تکمیل مراحل مشخص، ۵۱ درصد سهام را به دست آورد.

در سپتامبر ۲۰۲۳، راینهارت با کسب موقعیت در Liontown Resources خبرساز شد و سپس به سرعت این موقعیت را در ماه بعد به ۱۹.۹ درصد افزایش داد. این امر بهHancock، که اکنون بزرگترین سهامدار Liontown بود، اجازه داد تا به طور مؤثر جلوی پیشنهاد تصاحب پذیرفته‌شده Albemarle (NYSE:ALB) برای این شرکت کوچکتر لیتیومی را بگیرد.

با این حال، Liontown با تأثیر تورم بالا و قیمت‌های پایین لیتیوم بر اقتصاد پروژه لیتیوم Kathleen Valley که در آستانه تولید قرار داشت، ضربه خورد. در ژانویه ۲۰۲۴، Albemarle تصمیم گرفت سهام ۴ درصدی خود در Liontown را بفروشد. عدم هرگونه اقدام یا اظهارنظر بیشتر از سوی راینهارت در رابطه باLiontown Resources، به این گمانه‌زنی دامن زده است که او ممکن است منتظر فرصت مناسب برای خرید این شرکت لیتیومی با تخفیف باشد.

پروژه Kathleen Valley در اواخر جولای ۲۰۲۴ وارد فاز تولید روباز شد و انتظار می‌رود سالانه حدود ۵۰۰,۰۰۰ تن کنسانتره اسپودومن تولید کند. در آوریل امسال، این عملیات با آغاز تولید از ذخیره Mount Mann، به اولین معدن لیتیوم زیرزمینی استرالیا تبدیل شد. Liontown قصد دارد در سال مالی ۲۰۲۶ تولید را به طور کامل به معدن زیرزمینی منتقل کند.

تصاحب Liontown توسط Albemarle تنها پیشنهاد لیتیومی نبود که راینهارت در اکتبر ۲۰۲۳ مسدود کرد. طبق استراتژی خود، راینهارت پس از اعلام قصد SQM برای تصاحب کامل شرکت Azure Minerals و پروژه لیتیوم Andover آن در منطقه West Pilbara استرالیای غربی، ۱۸.۹ درصد سهام در Azure Minerals را خریداری کرد.

اما این داستان پایان متفاوتی داشت، زیرا Hancock Prospecting در عوض به این غول لیتیوم در یک معامله ۱.۷ میلیارد دلاری استرالیا پیوست تا به مالک مشترک پروژه اکتشافی Andover تبدیل شود. این معامله در می ۲۰۲۴ نهایی شد.

اندکی پس از اقداماتش در Liontown وAzure، Hancock Prospecting به سرمایه‌گذاری در چشم‌اندازهای لیتیوم استرالیای غربی ادامه داد و در نوامبر ۲۰۲۳ در یک جمع‌آوری سرمایه ۷۰.۲ میلیون دلاری استرالیا برای Delta Lithium شرکت کرد. عواید این سرمایه‌گذاری به Delta Lithium کمک خواهد کرد تا توسعه پروژه لیتیوم-طلای Mount Ida خود را که در مجاورت پروژه مشترک Mount Bevan متعلق به Hancock قرار دارد، تأمین مالی کند. تا نوامبر ۲۰۲۴، Hancock Prospecting ۱۰.۶۵ درصد از Delta Lithium را در اختیار داشت.

راینهارت در خارج از استرالیا نیز سرمایه‌گذاری‌های لیتیومی انجام داده است. با نگاهی دورتر به آلمان، Hancock Prospecting با داشتن ۷.۵ درصد سهام، دومین سهامدار بزرگ در Vulcan Energy و پروژه شاخص آن، Zero Carbon lithium، در Upper Rhine Valley آلمان است؛ نقطه‌عطفی که شرکت راینهارت پس از سرمایه‌گذاری ۲۰ میلیون دلار استرالیای اضافی در Vulcan به آن دست یافت و در ژوئن ۲۰۲۴ خبرساز شد. پروژه Zero Carbon قرار است تا پایان سال ۲۰۲۵، ۲۴,۰۰۰ تن هیدروکسید لیتیوم تولید کند و بخش تولید خودروهای الکتریکی اروپا را هدف قرار داده است.

در نوامبر ۲۰۲۴، Vulcan Energy با اولین تولید در کارخانه بهینه‌سازی هیدروکسید لیتیوم پایین‌دستی خود، که برای تولید هیدروکسید لیتیوم و مونوهیدرات هیدروکسید لیتیوم با گرید باتری طراحی شده است، به یک نقطه عطف بزرگ دیگر دست یافت.

در می ۲۰۲۵، Vulcan حفاری اولین چاه جدید انرژی زمین‌گرمایی-لیتیوم خود را در Landau آلمان، به عنوان بخشی از پروژه فاز نخست Lionheart، آغاز کرد. این سایت در حال حاضر دارای چهار چاه تولید و تزریق مجدد است و این شرکت قصد دارد ۲۴ چاه دیگر اضافه کند که شورابه داغ لیتیوم تولید خواهند کرد. Vulcan قصد دارد از تولید جدید برای افزایش تولید انرژی زمین‌گرمایی و آغاز تولید تجاری لیتیوم استفاده کند. در جولای، Vulcan ۱۲۲ میلیون دلار آمریکا از دولت آلمان برای پیشبرد پروژه خود دریافت کرد.

سرمایه‌گذاری‌های Gina Rinehart در عناصر نادر خاکی

Gina Rinehart از طریق Hancock Prospecting در برخی از شناخته‌شده‌ترین شرکت‌های تولیدکننده مواد معدنی نادر خاکی در جهان سرمایه‌گذاری کرده است،MP Materials  مستقر در آمریکا و Lynas Rare Earths استرالیا، و همچنین شرکت در مرحله توسعه Arafura Rare Earths و شرکت در مرحله اکتشافBrazilian Rare Earths (ASX:BRE) . ورود راینهارت به این شرکت‌های عناصر نادر خاکی نشان می‌دهد که او به دنبال بهره‌برداری از نیاز قابل توجه به این فلزات حیاتی در خارج از چین است.

همانطور که در مقدمه این مقاله ذکر شد، Hancock Prospecting بزرگترین سهامدار Arafura Rare Earths است و ۱۰ درصد سهام در پروژه پیشرفته و آماده ساخت Nolans در قلمرو شمالی استرالیا را در اختیار دارد. راینهارت این سرمایه‌گذاری را در دسامبر ۲۰۲۲ انجام داد. تا تاریخ ۲۰ آگوست ۲۰۲۵، Arafura در حال انجام یک تأمین مالی ۸۰ میلیون دلاری استرالیا (مرحله اول) است و از حمایت Hancock Prospecting به مبلغی که هنوز فاش نشده، خبر داده است.

در آوریل ۲۰۲۴، راینهارت دو حرکت قابل توجه در این بخش انجام داد. اولین حرکت در ۹ آوریل بود، زمانی که فاش شد Hancock Prospecting ۵.۳ درصد سهام درMP Materials، دومین تولیدکننده بزرگ عناصر نادر خاکی خارج از چین، را به دست آورده است. معدن Mountain Pass این شرکت در کالیفرنیا، تنها عملیات یکپارچه استخراج و فرآوری عناصر نادر خاکی در آمریکای شمالی است.

Dylan Kelly، تحلیلگر ارشد درTerra Capital، به Australian Financial Review گفت: "سرمایه‌گذاری راینهارت در MP Materials می‌تواند در آینده جریان نقدی مشابه Roy Hill ایجاد کند. هر چیزی که در حال تولید باشد و به چین وابسته نباشد، بسیار استراتژیک است. تولید این مواد بسیار دشوار است و تقاضای زیادی برای ساخت آهن‌ربا برای وسایل نقلیه الکتریکی و توربین‌های بادی وجود دارد."

یک هفته بعد، Hancock Prospecting حدود 5.82 درصد سهام درLynas Rare Earths، بزرگترین تولیدکننده عناصر نادر خاکی خارج از چین، را به دست آورد. این شرکت معدنی استرالیایی، فلزات حیاتی را در معدن Mount Weld خود در استرالیای غربی تولید می‌کند و مواد خام را برای فرآوری به مالزی ارسال می‌کند. Lynas همچنین در حال افزایش ظرفیت فرآوری در تأسیسات عناصر نادر خاکی Kalgoorlie خود در استرالیا و ساخت تأسیسات فرآوری عناصر نادر خاکی سبک و یک تأسیسات جداسازی عناصر نادر خاکی سنگین در تگزاس، آمریکا است.

سرمایه‌گذاری‌های تقریباً همزمان راینهارت در Lynas و MP Materials پس از توقف مذاکرات ادغام بین این دو غول عناصر نادر خاکی در فوریه ۲۰۲۴ صورت گرفت. در نوامبر ۲۰۲۴، این غول معدنی موقعیت خود را در MP Materials به ۸.۵ درصد افزایش داد. در موردLynas، او سهام خود را در جولای ۲۰۲۴ به ۷.۱۴ درصد و سپس در ژانویه ۲۰۲۵ به ۸.۲۱ درصد افزایش داد.

در جولای ۲۰۲۵، وزارت دفاع ایالات متحده اعلام کرد که سهامی به ارزش ۴۰۰ میلیون دلار آمریکا در MP Materials به صورت سهام ممتاز خریداری می‌کند و قیمت کف ۱۱۰ دلار آمریکا به ازای هر کیلوگرم برای نئودیمیم و پرازئودیمیم از MP Materials را تضمین کرد که تقریباً دو برابر نرخ‌های چین است، زیرا دولت ترامپ به دنبال ایجاد صنعت داخلی عناصر نادر خاکی در کشور است.

خبر سرمایه‌گذاری وزارت دفاع به طور قابل توجهی قیمت سهام MP Materials و Lynas را افزایش داد و فوربز (Forbes) گزارش داد که ارزش سهام راینهارت در این دو شرکت به ترتیب حدود ۲۰۰ میلیون و ۱۰۰ میلیون دلار آمریکا افزایش یافته است.

پیش از این گمانه‌زنی‌هایی وجود داشت که مشارکت راینهارت در MP و Lynas می‌تواند مذاکرات ادغام را از سر بگیرد و افزایش سهام راینهارت این احتمال را در آینده بیشتر کرد. با این حال، موقعیت وزارت دفاع آمریکا به عنوان سهامدار عمده درMP Materials، چنین تصاحبی را بعید می‌سازد.

راینهارت همچنین در سطح اکتشاف وارد حوزه عناصر نادر خاکی شده است. در سال ۲۰۲۳، Hancock Prospecting یک سرمایه‌گذاری پیش از عرضه اولیه عمومی برای ۵.۸۵ درصد سهام در Brazilian Rare Earths انجام داد که در دسامبر همان سال در بورس استرالیا لیست شد. این شرکت اکتشافی در حال کار بر روی دارایی عناصر نادر خاکی Rocha da Rocha در مقیاس منطقه‌ای در ایالت Bahia، برزیل است. این استان پتانسیل بالایی برای عناصر نادر خاکی سنگین و سبک دارد و عیارهایی با بیش از ۴۰ درصد اکسید کل عناصر نادر خاکی در آن یافت شده است. Brazilian Rare Earths در حال کار برای تکمیل یک برآورد به‌روز شده منابع معدنی JORC است.

سرمایه‌گذاری‌های Gina Rinehart در مس

سرمایه‌گذاری‌های Gina Rinehart در مس بر روی کمربند مس-طلای آند در اکوادور متمرکز است و شامل شرکت اکتشافی Titan Minerals و شرکت دولتی اکوادور Empresa Nacional Minera (ENAMI) می‌شود.

اکوادور در سال‌های اخیر شاهد هجوم شرکت‌های بزرگ معدنی برای کسب موقعیت در پروژه‌های کلیدی مس و طلا بوده است و Hancock Prospecting را در کنار شرکت‌هایی مانند Barrick Mining (TSX:ABX, NYSE:B)، Zijin Mining (HKEX:2899) و Anglo American (LSE:AAL, OTCQX:AAUKF) قرار داده است.

سرمایه‌گذاری‌های راینهارت در مس اکوادور با تغییر جهت او به سمت فلزات حیاتی مورد نیاز برای گذار سبز و استراتژی او برای گسترش ردپای جهانی امپراتوری معدنی‌اش همسو است.

شرکت تابعهHancock Prospecting، یعنیHanrine Ecuadorian Exploration and Mining، از سال ۲۰۱۷ در این منطقه حضور داشته و به سرمایه‌گذاری‌های بیشتری ادامه داده است. در مارس ۲۰۲۴، این شرکت ۴۹ درصد سهام در شش امتیاز معدنی را به مبلغ ۱۸۶.۴ میلیون دلار استرالیا خریداری کرد. این معامله آن را با شرکت معدنی دولتی ENAMI برای امتیازهایی که پروژه متوقف‌شده مس-مولیبدن Llurimagua در شمال اکوادور را احاطه کرده‌اند، شریک می‌کند.

در اواخر آوریل ۲۰۲۴، دادگاه قانون اساسی اکوادور درخواست‌های تجدیدنظر ENAMI و شریکش در پروژهLlurimagua، یعنی شرکت دولتی شیلیCODELCO، برای بازنگری در تصمیم مارس ۲۰۲۳ دادگاه عالی استانی Imbabura مبنی بر تعلیق مجوز زیست‌محیطی Llurimagua را رد کرد.

اندکی پس از سرمایه‌گذاری باENAMI، شرکت Hanrine متعلق به راینهارت حرکت دیگری در اکوادور انجام داد و یک توافقنامه کسب سهام تدریجی با Titan Minerals برای کسب تا ۸۰ درصد مالکیت در پروژه مس-طلای Linderos این شرکت اکتشافی، مشروط به هزینه اکتشاف تا ۱۲۰ میلیون دلار استرالیا، منعقد کرد. Linderos یک پروژه در مرحله اولیه اکتشاف با پتانسیل میزبانی یک سیستم پورفیری مس (copper porphyry system) در مقیاس بزرگ است. Hanrine سرمایه‌گذاری اولیه ۲ میلیون دلاری استرالیا برای کسب ۵ درصد سهام انجام داده است.

سرمایه‌گذاری‌های Gina Rinehart در نفت و گاز

سرمایه‌گذاری‌های Gina Rinehart در نفت و گاز شامل شرکت‌های خصوصی Warrego Energy در استرالیای غربی و Senex Energy در کوئینزلند است.

در فوریه ۲۰۲۳، Hancock Prospecting در یک جنگ مناقصه طولانی برای شرکت عمومی وقت Warrego با شریک سرمایه‌گذاری مشترک آن Strike Energy (ASX:STX) با قیمت ۰.۳۶ دلار استرالیا به ازای هر سهم پیروز شد. Warrego و اپراتور آن Strike Energy مشارکت مشترک ۵۰/۵۰ خود را در میدان گازی خشکی West Erregulla در محدوده مجوز اکتشاف EP469 در نزدیکی پرث در استرالیای غربی حفظ می‌کنند.

در اواسط آگوست ۲۰۲۴، پروژه West Erregulla مجوز تولید خود را دریافت کرد. در فاز اول، انتظار می‌رود این پروژه روزانه ۸۷ تِراژول (terajoules) تولید کند.

در موردSenex Energy، این یک سرمایه‌گذاری مشترک بین POSCO (۵۰.۱ درصد) و شرکت تابعه Hancock Prospecting یعنی Hancock Energy (۴۹.۹ درصد) است که پروژه‌های توسعه گاز طبیعی Atlas و Roma North را در حوضه Surat کوئینزلند در اختیار دارد. این دو شریک در سال ۲۰۲۲ Senex را تصاحب کردند و شرکت راینهارت ۴۴۰.۸۹ میلیون دلار استرالیا پرداخت کرد.

Senex Energy یک تلاش توسعه‌ای ۱ میلیارد دلاری استرالیا را در Atlas و Roma North آغاز کرده است که تا پایان سال ۲۰۲۵ سالانه ۶۰ پتاژول (petajoules) گاز طبیعی به بازار ساحل شرقی استرالیا تحویل خواهد داد. این رقم بیش از ۱۰ درصد تقاضای منطقه را تشکیل می‌دهد. تأییدیه نظارتی برای این توسعه سرانجام پس از یک نبرد سخت با دولت فدرال که بیشتر به پروژه‌های انرژی تجدیدپذیر علاقه‌مند بود تا پروژه‌های گاز طبیعی، دریافت شد. Hancock Prospecting در اواخر نوامبر ۲۰۲۴ اولین جریان‌های تولید گاز از میدان توسعه‌یافته را گزارش داد.

راینهارت زمانی از طریق شرکت تابعه Timeview Enterprises سهام قابل توجهی نزدیک به ۲۰ درصد درLakes Oil، که اکنون Lakes Blue Energy (ASX:LKO) نام دارد، داشت. سهام Timeview در Lakes Blue Energy در سال‌های اخیر کاهش یافته است، اما با ۴.۰۷۵ درصد همچنان چهارمین سهامدار بزرگ این شرکت است.

در اواخر اکتبر ۲۰۲۴، راینهارت بهMineral Resources (ASX:MIN, OTC Pink:MALRF)، یک شرکت معدنی متنوع با عملیات لیتیوم، سنگ‌آهن و نفت و گاز در استرالیای غربی، کمک مالی پیشنهاد داد. Mineral Resources (MinRes) که توسط یکی دیگر از غول‌های معدنی، Chris Ellison، رهبری می‌شود، بنا بر گزارش‌ها در بدهی غرق شده و درگیر تحقیقات فرار مالیاتی است. در آن زمان، Hancock Prospecting با خرید پروژه‌های نفت و گاز MinRes در حوضه Perth و یک محدوده اکتشافی در حوضه Carnarvon به مبلغ ۱.۱۳ میلیارد دلار استرالیا موافقت کرد.

فروش ۱۰۰ درصدی دو مجوز اکتشافی MinRes به Hancock در دسامبر ۲۰۲۴ با مبلغ اولیه ۷۸۰ میلیون دلار استرالیا، با پتانسیل پرداخت تا ۳۲۷ میلیون دلار دیگر بسته به تحقق شرایط و آستانه‌های مشخص، نهایی شد. این مجوزها شامل محدوده Moriarty Deep و اکتشافات گاز Lockyer و نفت Erregulla است.

جدا از این فروش، این دو شرکت همچنین در حال تشکیل دو سرمایه‌گذاری مشترک اکتشافی ۵۰/۵۰ برای مجوزهای باقی‌مانده MinRes در حوضه‌های پرث و Carnarvon هستند. Hancock حدود 50 درصد از دکل حفاری MinRes Explorer را که بزرگترین در استرالیاست، خریداری خواهد کرد.

سرمایه‌گذاری‌های Gina Rinehart در پتاس و کشاورزی

سرمایه‌گذاری‌های Gina Rinehart در پتاس و کشاورزی بر مالکیت Hancock Prospecting در چندین ایستگاه دامداری ممتاز در استرالیا و درآمد حق امتیاز این شرکت از پروژه پتاس Woodsmith که تحت کنترل Anglo-American و در حال ساخت در بریتانیا است، متمرکز است.

با سرمایه‌گذاری اولیه ۳۸۰.۶ میلیون دلاری استرالیا در سال ۲۰۱۶ در مالک وقت، Sirius Minerals، شرکت Hancock Prospecting دارای ۵ درصد حق امتیاز درآمد بر روی ۱۳ میلیون تن اول کود تولیدی از Woodsmith و ۱ درصد پس از آن است. Hancock همچنین یک گزینه خرید ۲۰,۰۰۰ تن در سال دارد. با این حال، جدول زمانی درآمد حق امتیاز راینهارت به تعویق افتاده است، زیرا Anglo پس از شکست ادغام بزرگ BHP (ASX:BHP, NYSE:BHP, LSE:BHP) باAnglo American، در حال کاهش هزینه‌ها در Woodsmith است.

تحلیل و جمع‌بندی

تنوع‌بخشی استراتژیک: Gina Rinehart به طور فعال در حال کاهش وابستگی امپراتوری خود به سنگ‌آهن و تنوع‌بخشی به سمت فلزات حیاتی (لیتیوم، عناصر نادر خاکی، مس) و انرژی (گاز طبیعی) است.

تمرکز بر گذار سبز: سرمایه‌گذاری‌های عمده در زنجیره تأمین خودروهای الکتریکی و انرژی‌های تجدیدپذیر (لیتیوم در استرالیا و آلمان، عناصر نادر خاکی در آمریکا و استرالیا) نشان‌دهنده یک چرخش استراتژیک به سمت کامودیتی‌های آینده است.

استراتژی ضدچینی: تقریباً تمام سرمایه‌گذاری‌های جدید در فلزات حیاتی در حوزه‌های قضایی غربی (استرالیا، آمریکا، آلمان، برزیل) انجام شده است که این امر شرکت را با اهداف ژئوپلیتیک غرب برای ایجاد زنجیره‌های تأمین امن و مستقل از چین همسو می‌کند.

رویکرد تهاجمی در بازار: راینهارت از قدرت مالی خود برای کسب سهام قابل توجه در شرکت‌های کلیدی، بلوکه کردن معاملات رقبا (مانند مورد Liontown وAlbemarle) و شکل‌دهی به ساختار بازار استفاده می‌کند.

توسعه جغرافیایی: سرمایه‌گذاری در اکوادور، برزیل، آلمان و کانادا نشان‌دهنده گسترش ردپای جهانی Hancock Prospecting فراتر از استرالیا است.

دریافت

تحلیل کمّی

استراتژی سرمایه‌گذاری Hancock Prospecting مبتنی بر اعداد و ارقام بزرگ و تأثیرگذار است:

قدرت مالی: سود ۵.۶ میلیارد دلاری استرالیا در سال مالی ۲۰۲۴، جریان نقدی عظیمی را برای سرمایه‌گذاری‌های جدید فراهم می‌کند. این قدرت مالی به راینهارت اجازه می‌دهد تا در مقیاس بزرگ عمل کند، مانند تصاحب ۱.۷ میلیارد دلاری (مشترک) Azure Minerals یا سرمایه‌گذاری‌های چند صد میلیون دلاری در شرکت‌های مختلف.

مقیاس تولید: این شرکت یک غول تولیدی است. تولید سالانه 70-60 میلیون تن سنگ‌آهن از Roy Hill و ۴۷ میلیون تن ازHope Downs، موقعیت آن را به عنوان یک بازیگر اصلی در بازار جهانی تثبیت می‌کند. ادغام با Atlas Iron این رقم را به ۷۴ میلیون تن صادرات سالانه می‌رساند.

سهامداری استراتژیک: راینهارت به دنبال کسب سهام کنترلی یا تأثیرگذار است. سهام ۱۹.۹ درصدی درLiontown، ۸.۲۱ درصدی در Lynas و ۸.۵ درصدی در MP Materials به او نفوذ قابل توجهی در هیئت مدیره و تصمیمات استراتژیک این شرکت‌ها می‌دهد. این رویکرد فراتر از یک سرمایه‌گذاری صرفاً مالی است و ماهیت استراتژیک دارد.

ارزش‌گذاری و زمان‌بندی بازار: تصاحب Atlas Iron به قیمت ۴۲۷ میلیون دلار که در سه سال ۱.۵ میلیارد دلار درآمد ایجاد کرد، نشان‌دهنده توانایی راینهارت در شناسایی دارایی‌های کم‌ارزش‌گذاری‌شده و زمان‌بندی دقیق برای ورود به بازار است. گمانه‌زنی‌ها در مورد انتظار او برای خرید Liontown با قیمت پایین‌تر نیز این استراتژی را تأیید می‌کند.

تحلیل کیفی و ژئوپلیتیک

اقدامات راینهارت عمیقاً ریشه در روندهای کلان اقتصادی و ژئوپلیتیک دارد:

امنیت زنجیره تأمین: جهان غرب به دنبال کاهش وابستگی به چین برای فلزات حیاتی است. سرمایه‌گذاری راینهارت در MP Materials (تنها تولیدکننده یکپارچه عناصر نادر خاکی در آمریکای شمالی) و Lynas (بزرگترین تولیدکننده خارج از چین) دقیقاً در راستای این هدف است. حمایت ۴۰۰ میلیون دلاری وزارت دفاع آمریکا ازMP Materials، استراتژیک بودن این سرمایه‌گذاری را تأیید می‌کند.

با سرمایه‌گذاری در کشورهای باثبات سیاسی مانند استرالیا، آمریکا و آلمان، او ریسک‌های مرتبط با ملی‌سازی یا محدودیت‌های صادراتی در سایر مناطق را کاهش می‌دهد. سرمایه‌گذاری در اکوادور یک ریسک حساب‌شده است، اما مشارکت با شرکت دولتی ENAMI می‌تواند به کاهش این ریسک کمک کند.

رقابت قدرت‌های بزرگ: جنگ تجاری و فناوری بین آمریکا و چین، تقاضا برای زنجیره‌های تأمین موازی را افزایش داده است. پرتفوی راینهارت در حال تبدیل شدن به یک تأمین‌کننده کلیدی برای این زنجیره تأمین غربی است.

جمع‌بندی

Gina Rinehart با یک استراتژی حساب‌شده و تهاجمی در حال بازآرایی امپراتوری معدنی خود است. او با فاصله گرفتن از وابستگی صرف به سنگ‌آهن، در حال ساختن یک پرتفوی قدرتمند از فلزات و منابع انرژی است که برای اقتصاد قرن ۲۱ حیاتی هستند. این استراتژی نه تنها از نظر تجاری هوشمندانه است، بلکه با روندهای ژئوپلیتیک جهانی نیز همسویی کامل دارد و Hancock Prospecting را به عنوان یک بازیگر کلیدی در زنجیره تأمین استراتژیک غرب تثبیت می‌کند.



نوشته شده توسط
ساخت وبلاگ در بلاگ بیان، رسانه متخصصان و اهل قلم

Geosolutions

مشاوره در حوزه های زمین شناسی، معدن، سرمایه گذاری

Geosolutions

مشاوره و اجرای مطالعات در زمینه های متنوع علوم زمین(مخاطرات زمین شناسی، اکتشاف معدن، آبهای زیرزمینی و ...)، انجام مطالعات مربوطه، خدمات ژئوفیزیک مهندسی و اکتشافی، مطالعات سنجش از دور، مشاوره سرمایه گذاری تخصصی و ..
تماس از طریق تلگرام با آی دی: geosolutionsir@
تماس از طریق ایمیل به نشانی: geosolutionsir@gmail.com
09100625034

طبقه بندی موضوعی
بایگانی
پیوندهای روزانه
پیوندها
آخرین مطالب
Cryptocurrency Prices by Coinlib

نگاهی به سرمایه‌گذاری‌های کلیدی Gina Rinehart، میلیاردر استرالیایی، در بخش معدن

جمعه, ۸ شهریور ۱۴۰۴، ۰۶:۳۸ ب.ظ

Gina Rinehart از طریق شرکت خود، Hancock Prospecting، در حوزه‌های لیتیوم، عناصر نادر خاکی، مس و بسیاری موارد دیگر، از جمله شرکت‌هایAzure Minerals، Liontown و Lynas سرمایه‌گذاری کرده است.

Gina Rinehart، میلیاردر استرالیایی، به یک نیروی قدرتمند در صنعت معدن جهانی تبدیل شده است. پس از به دست گرفتن سکان هدایت شرکت سنگ‌آهن پدرش، Hancock Prospecting، در سال ۱۹۹۳، او استراتژی تنوع‌بخشی را در پیش گرفت که امپراتوری منابع او را به شدت گسترش داد. راینهارت که اکنون ثروتمندترین فرد استرالیاست، در بسیاری از استراتژیک‌ترین کامودیتی‌های جهان مانند لیتیوم، عناصر نادر خاکی، مس، پتاس و گاز طبیعی سرمایه‌گذاری کرده است.

یکی از این سرمایه‌گذاری‌ها، شرکت Arafura Rare Earths (ASX:ARU, OTC Pink:ARAFF) است که حتی در محیط قیمت پایین برای عناصر نادر خاکی، موفق شد در اواسط سال ۲۰۲۴ نزدیک به ۱.۵ میلیارد دلار استرالیا تأمین مالی بدهی برای پیشبرد پروژه Nolans خود در قلمرو شمالی استرالیا کسب کند. شرکت Hancock Prospecting با داشتن ۱۰ درصد سهام، بزرگترین سهامدار Arafura است.

علاوه برArafura، پرتفوی سرمایه‌گذاری راینهارت شامل شرکت‌های دیگری با تمرکز بر گذار سبز و خارج از چین است، مانند شرکت لیتیوم استرالیایی Liontown Resources (ASX:LTR, OTC Pink:LINRF) و همچنین تولیدکنندگان عناصر نادر خاکی MP Materials (NYSE:MP) و Lynas Rare Earths (ASX:LYC, OTC Pink:LYSCF) نقش راینهارت در تصاحب پروژه لیتیوم Andover متعلق به شرکت Azure Minerals در استرالیای غربی، در کنار غول لیتیوم SQM (NYSE:SQM)، نیز خبرساز شد.

Gina Rinehart کیست؟

Gina Rinehart یک غول سنگ‌آهن استرالیایی و رئیس اجراییHancock Prospecting، و همچنین ثروتمندترین فرد استرالیا و یکی از ثروتمندترین زنان جهان است. راینهارت دختر غول معدنی استرالیا و بنیانگذار فقید شرکتHancock Prospecting، آقای Lang Hancock، است. راینهارت به عنوان رئیس اجرایی فعلیHancock Prospecting، جایزه افتتاحیه دستاورد یک عمر را از مجله CEO در سال ۲۰۱۹ دریافت کرد.

راینهارت در سال ۲۰۲۲ به دلیل "خدمات برجسته به بخش معدن، به جامعه از طریق طرح‌های بشردوستانه، و به ورزش به عنوان حامی" به عنوان افسر نشان افتخار استرالیا منصوب شد.

Gina Rinehart چگونه ثروتمند شد؟

شرکت Hancock Prospecting متعلق به Gina Rinehart، در سال ۱۹۹۳ امتیازهای معدنی Roy Hill را به دست آورد. با قرار دادن این پروژه عظیم به عنوان سنگ بنای شرکت، Hancock Prospecting از رونق بازار سنگ‌آهن که در اوایل دهه ۲۰۰۰ آغاز شد، بهره فراوانی برد.

امروزه، Roy Hill بزرگترین معدن سنگ‌آهن استرالیاست و سالانه ۶۰ تا ۷۰ میلیون تن سنگ‌آهن تولید می‌کند. موفقیت درRoy Hill، شرکت Hancock Prospecting را با ارزش تخمینی ۱۵.۶ میلیارد دلار استرالیا به باارزش‌ترین شرکت خصوصی استرالیا تبدیل کرده است.

همانند بسیاری از موفق‌ترین میلیاردرهای جهان، Gina Rinehart یک استراتژی سرمایه‌گذاری مبتنی بر مشارکت‌های استراتژیک و همچنین تنوع‌بخشی برای کاهش ریسک و ایجاد ارزش توسعه داده است. تحت رهبری او، Hancock Prospecting Pty Limited (HPPL) و همچنین گروه شرکت‌های HPPL به برخی از مهم‌ترین بازارهای اقتصادی جهان مانند املاک، کشاورزی، انرژی و فلزات حیاتی گسترش یافته‌اند.

برای سال مالی ۲۰۲۴، Hancock Prospecting سود فوق‌العاده‌ای معادل ۵.۶ میلیارد دلار استرالیا گزارش کرد که ۱۰ درصد نسبت به سال قبل افزایش داشت.

Gina Rinehart مالک کدام شرکت‌های معدنی است؟

Gina Rinehart از طریق شرکت خود، Hancock Prospecting، در شرکت‌های معدنی در بخش‌های مختلفی از جمله سنگ‌آهن، لیتیوم، عناصر نادر خاکی، مس، نفت و گاز و همچنین پتاس سهام دارد.

درحالی‌که بخش عمده‌ای از پرتفوی سرمایه‌گذاری او بر استرالیا و شرکت‌های ثبت‌شده در بورس استرالیا (ASX) متمرکز است، راینهارت فعالانه در حال تقویت تنوع جغرافیایی سرمایه‌گذاری‌های خود است.

در سال‌های اخیر، راینهارت مجموعه‌ای از سرمایه‌گذاری‌های کلیدی در شرکت‌های معدنی انجام داده است، به ویژه با هدف قرار دادن پروژه‌های فلزات حیاتی در آلمان، برزیل، اکوادور و ایالات متحده. این سرمایه‌گذاری‌ها شامل شرکت‌های در مرحله اکتشاف مانند Titan Minerals (ASX:TTM) و Azure Minerals و همچنین تولیدکنندگانی مانند Atlas Iron و MP Materials است.

شرکت Hancock Prospecting در کجا سنگ‌آهن استخراج می‌کند؟

معادن سنگ‌آهن Roy Hill و Hope Downs متعلق به Hancock Prospecting در منطقه غنی از منابع Pilbara در استرالیای غربی قرار دارند.

پروژه Roy Hill مشارکت‌های استراتژیک با شرکت‌های بزرگ جهانی را به خود جلب کرده است: Marubeni (TSE:8002) با ۱۵ درصد سهام، POSCO Holdings (NYSE:PKX, KRX:005490) با ۱۲.۵ درصد سهام و China Steel (TPE:2002) با ۲.۵ درصد سهام. شرکای اقلیت مجموعاً سالانه ۲۸.۷۵ میلیون تن سنگ‌آهن از تولید Roy Hill خریداری می‌کنند.

در سپتامبر ۲۰۲۴، Hancock Prospecting پس از یک فرآیند طولانی تأیید، چراغ سبز را برای معدن سنگ‌آهن McPhee به ارزش ۶۰۰ میلیون دلار استرالیا دریافت کرد که در حدود ۱۰۰ کیلومتری شمال معدن Roy Hill واقع شده است. انتظار می‌رود معدن McPhee در طول عمر تخمینی ۱۵ ساله خود، سالانه حدود ۱۰ میلیون تن از این فلز را تولید کند. پیش‌بینی می‌شود اولین تولید در سال آینده آغاز شود و سنگ معدن با قطارهای جاده‌ای برای فرآوری و ترکیب به Roy Hill منتقل خواهد شد. هدف، بهبود ترکیب محصول معدن بزرگتر و حفظ حجم تولید آن است.

مجموعه سنگ‌آهن Hope Downs یکی دیگر از بزرگترین پروژه‌های سنگ‌آهن استرالیاست. این پروژه که یک مشارکت انتفاعی مشترک ۵۰/۵۰ با Rio Tinto (ASX:RIO, NYSE:RIO, LSE:RIO) است، میزبان چهار معدن روباز بوده و ظرفیت تولید سالانه ۴۷ میلیون تن را دارد. Hope Downs همچنین موضوع یک اختلاف مدنی بیش از یک دهه‌ای در دادگاه استرالیای غربی بر سر حق امتیاز بوده است که توسط نوادگان شریک تجاری Lang Hancock، Peter Wright، و همچنین فرزندان خود راینهارت مطرح شده است.

در ژوئن ۲۰۲۵، شرکا سرمایه‌گذاری ترکیبی ۱.۶ میلیارد دلاری آمریکا را برای توسعه پروژه سنگ‌آهنHope Downs2، بخشی از سرمایه‌گذاری مشترک اصلی، اعلام کردند. این پروژه میزبان ذخایر Hope Downs2 و Bedded Hilltop است که مجموعاً ظرفیت تولید سالانه ۳۱ میلیون تن را خواهند داشت.

سرمایه‌گذاری‌های Gina Rinehart در سنگ‌آهن

سرمایه‌گذاری‌های Gina Rinehart در سنگ‌آهن در استرالیای غربی فراتر از Roy Hill و Hope Downs به سه معدن در حال تولید Atlas Iron و مجموعه‌ای از پروژه‌های توسعه‌ای گسترش می‌یابد.

شرکت Hancock Prospecting در سال ۲۰۱۸ از طریق یک معامله ۴۲۷ میلیون دلاری استرالیا، Atlas Iron را تصاحب کرد که معامله‌ای بسیار ارزان تمام شد، زیرا این شرکت تنها در سه سال بعد ۱.۵ میلیارد دلار استرالیا درآمد به همراه داشت.

امروزه، Atlas Mines معادنMount Webber، Sanjiv Ridge و Miralga Creek را اداره می‌کند. تولید از این معادن در سال مالی منتهی به ژوئن ۲۰۲۳ منجر به پرداخت سود سهام ۲۲۲ میلیون دلاری استرالیا برای Hancock Prospecting شد.

از اول جولای ۲۰۲۵، Hancock Prospecting معادن Roy Hill و Atlas Iron خود را تحت نام جدید Hancock Iron Ore ادغام کرده است. این نهاد جدید نماینده صادرات ترکیبی سنگ‌آهن حدود ۷۴ میلیون تن در سال است.

علاوه بر این، Hancock یک توافقنامه کسب تدریجی سهام (earn-in agreement) در پروژه Mount Bevan متعلق به Legacy Iron Ore (ASX:LCY) و Hawthorn Resources (ASX:HAW) از طریق شرکت تابعه خود Hancock Magnetite Holdings دارد.

درMount Bevan، به عنوان بخشی از توافقنامه کسب سهام، Hancock در جولای ۲۰۲۴ یک مطالعه پیش‌امکان‌سنجی برای یک پروژه مگنتیت با عیار بالا و ظرفیت ۱۲ میلیون تن در سال را تکمیل کرد. این PFS شامل برآورد منابعی به مجموع ۱,۲۹۱ میلیون تن است که توسط Atlas تکمیل شده و هزینه سرمایه‌ای ۵ میلیارد دلاری استرالیا را برای توسعه Mount Bevan مشخص می‌کند.

تکمیلPFS، سهام Hancock در این سرمایه‌گذاری مشترک را از ۳۰ درصد به ۵۱ درصد افزایش داد و اکنون Legacy ۲۹.۴ درصد و Hawthorn ۱۹.۶ درصد سهام دارند.

مانند آهن، زغال‌سنگ نیز یکی دیگر از مواد ضروری در تولید فولاد است. در این راستا، راینهارت همچنین به دنبال سرمایه‌گذاری در یک معدن زغال‌سنگ متالورژیکی در آلبرتا، کانادا است که در گذشته تولید داشته است. شرکت تابعهHancock Prospecting، یعنیNorthback Holdings، مالک پروژه پیشنهادی زغال‌سنگ فولادسازی Grassy Mountain در منطقه Crowsnest Pass این استان است.

مجوزهای اکتشاف برای پروژه Northback در می ۲۰۲۵ توسط رگولاتورهای آلبرتا تأیید شد.

سرمایه‌گذاری‌های Gina Rinehart در لیتیوم

سرمایه‌گذاری‌های Gina Rinehart در لیتیوم شامل پروژه لیتیوم Andover متعلق به Azure Minerals (ASX:AZS)، شرکتLiontown Resources، Delta Lithium (ASX:DLI) و Vulcan Energy Resources (ASX:VUL) است.

بخش عمده‌ای از سرمایه‌گذاری‌های او در لیتیوم در سال‌های ۲۰۲۳ و ۲۰۲۴ به سرعت انجام شد.

در ژوئن ۲۰۲۳، Hancock Prospecting یک توافقنامه کسب سهام تدریجی مشترک جداگانه برای پروژه مگنتیت Mount Bevan که در بالا ذکر شد، این بار برای کانی‌سازی لیتیوم، نیکل و مس در این پروژه امضا کرد. این توافقنامه نیز به طور مشابه به Hancock اجازه می‌دهد تا با تکمیل مراحل مشخص، ۵۱ درصد سهام را به دست آورد.

در سپتامبر ۲۰۲۳، راینهارت با کسب موقعیت در Liontown Resources خبرساز شد و سپس به سرعت این موقعیت را در ماه بعد به ۱۹.۹ درصد افزایش داد. این امر بهHancock، که اکنون بزرگترین سهامدار Liontown بود، اجازه داد تا به طور مؤثر جلوی پیشنهاد تصاحب پذیرفته‌شده Albemarle (NYSE:ALB) برای این شرکت کوچکتر لیتیومی را بگیرد.

با این حال، Liontown با تأثیر تورم بالا و قیمت‌های پایین لیتیوم بر اقتصاد پروژه لیتیوم Kathleen Valley که در آستانه تولید قرار داشت، ضربه خورد. در ژانویه ۲۰۲۴، Albemarle تصمیم گرفت سهام ۴ درصدی خود در Liontown را بفروشد. عدم هرگونه اقدام یا اظهارنظر بیشتر از سوی راینهارت در رابطه باLiontown Resources، به این گمانه‌زنی دامن زده است که او ممکن است منتظر فرصت مناسب برای خرید این شرکت لیتیومی با تخفیف باشد.

پروژه Kathleen Valley در اواخر جولای ۲۰۲۴ وارد فاز تولید روباز شد و انتظار می‌رود سالانه حدود ۵۰۰,۰۰۰ تن کنسانتره اسپودومن تولید کند. در آوریل امسال، این عملیات با آغاز تولید از ذخیره Mount Mann، به اولین معدن لیتیوم زیرزمینی استرالیا تبدیل شد. Liontown قصد دارد در سال مالی ۲۰۲۶ تولید را به طور کامل به معدن زیرزمینی منتقل کند.

تصاحب Liontown توسط Albemarle تنها پیشنهاد لیتیومی نبود که راینهارت در اکتبر ۲۰۲۳ مسدود کرد. طبق استراتژی خود، راینهارت پس از اعلام قصد SQM برای تصاحب کامل شرکت Azure Minerals و پروژه لیتیوم Andover آن در منطقه West Pilbara استرالیای غربی، ۱۸.۹ درصد سهام در Azure Minerals را خریداری کرد.

اما این داستان پایان متفاوتی داشت، زیرا Hancock Prospecting در عوض به این غول لیتیوم در یک معامله ۱.۷ میلیارد دلاری استرالیا پیوست تا به مالک مشترک پروژه اکتشافی Andover تبدیل شود. این معامله در می ۲۰۲۴ نهایی شد.

اندکی پس از اقداماتش در Liontown وAzure، Hancock Prospecting به سرمایه‌گذاری در چشم‌اندازهای لیتیوم استرالیای غربی ادامه داد و در نوامبر ۲۰۲۳ در یک جمع‌آوری سرمایه ۷۰.۲ میلیون دلاری استرالیا برای Delta Lithium شرکت کرد. عواید این سرمایه‌گذاری به Delta Lithium کمک خواهد کرد تا توسعه پروژه لیتیوم-طلای Mount Ida خود را که در مجاورت پروژه مشترک Mount Bevan متعلق به Hancock قرار دارد، تأمین مالی کند. تا نوامبر ۲۰۲۴، Hancock Prospecting ۱۰.۶۵ درصد از Delta Lithium را در اختیار داشت.

راینهارت در خارج از استرالیا نیز سرمایه‌گذاری‌های لیتیومی انجام داده است. با نگاهی دورتر به آلمان، Hancock Prospecting با داشتن ۷.۵ درصد سهام، دومین سهامدار بزرگ در Vulcan Energy و پروژه شاخص آن، Zero Carbon lithium، در Upper Rhine Valley آلمان است؛ نقطه‌عطفی که شرکت راینهارت پس از سرمایه‌گذاری ۲۰ میلیون دلار استرالیای اضافی در Vulcan به آن دست یافت و در ژوئن ۲۰۲۴ خبرساز شد. پروژه Zero Carbon قرار است تا پایان سال ۲۰۲۵، ۲۴,۰۰۰ تن هیدروکسید لیتیوم تولید کند و بخش تولید خودروهای الکتریکی اروپا را هدف قرار داده است.

در نوامبر ۲۰۲۴، Vulcan Energy با اولین تولید در کارخانه بهینه‌سازی هیدروکسید لیتیوم پایین‌دستی خود، که برای تولید هیدروکسید لیتیوم و مونوهیدرات هیدروکسید لیتیوم با گرید باتری طراحی شده است، به یک نقطه عطف بزرگ دیگر دست یافت.

در می ۲۰۲۵، Vulcan حفاری اولین چاه جدید انرژی زمین‌گرمایی-لیتیوم خود را در Landau آلمان، به عنوان بخشی از پروژه فاز نخست Lionheart، آغاز کرد. این سایت در حال حاضر دارای چهار چاه تولید و تزریق مجدد است و این شرکت قصد دارد ۲۴ چاه دیگر اضافه کند که شورابه داغ لیتیوم تولید خواهند کرد. Vulcan قصد دارد از تولید جدید برای افزایش تولید انرژی زمین‌گرمایی و آغاز تولید تجاری لیتیوم استفاده کند. در جولای، Vulcan ۱۲۲ میلیون دلار آمریکا از دولت آلمان برای پیشبرد پروژه خود دریافت کرد.

سرمایه‌گذاری‌های Gina Rinehart در عناصر نادر خاکی

Gina Rinehart از طریق Hancock Prospecting در برخی از شناخته‌شده‌ترین شرکت‌های تولیدکننده مواد معدنی نادر خاکی در جهان سرمایه‌گذاری کرده است،MP Materials  مستقر در آمریکا و Lynas Rare Earths استرالیا، و همچنین شرکت در مرحله توسعه Arafura Rare Earths و شرکت در مرحله اکتشافBrazilian Rare Earths (ASX:BRE) . ورود راینهارت به این شرکت‌های عناصر نادر خاکی نشان می‌دهد که او به دنبال بهره‌برداری از نیاز قابل توجه به این فلزات حیاتی در خارج از چین است.

همانطور که در مقدمه این مقاله ذکر شد، Hancock Prospecting بزرگترین سهامدار Arafura Rare Earths است و ۱۰ درصد سهام در پروژه پیشرفته و آماده ساخت Nolans در قلمرو شمالی استرالیا را در اختیار دارد. راینهارت این سرمایه‌گذاری را در دسامبر ۲۰۲۲ انجام داد. تا تاریخ ۲۰ آگوست ۲۰۲۵، Arafura در حال انجام یک تأمین مالی ۸۰ میلیون دلاری استرالیا (مرحله اول) است و از حمایت Hancock Prospecting به مبلغی که هنوز فاش نشده، خبر داده است.

در آوریل ۲۰۲۴، راینهارت دو حرکت قابل توجه در این بخش انجام داد. اولین حرکت در ۹ آوریل بود، زمانی که فاش شد Hancock Prospecting ۵.۳ درصد سهام درMP Materials، دومین تولیدکننده بزرگ عناصر نادر خاکی خارج از چین، را به دست آورده است. معدن Mountain Pass این شرکت در کالیفرنیا، تنها عملیات یکپارچه استخراج و فرآوری عناصر نادر خاکی در آمریکای شمالی است.

Dylan Kelly، تحلیلگر ارشد درTerra Capital، به Australian Financial Review گفت: "سرمایه‌گذاری راینهارت در MP Materials می‌تواند در آینده جریان نقدی مشابه Roy Hill ایجاد کند. هر چیزی که در حال تولید باشد و به چین وابسته نباشد، بسیار استراتژیک است. تولید این مواد بسیار دشوار است و تقاضای زیادی برای ساخت آهن‌ربا برای وسایل نقلیه الکتریکی و توربین‌های بادی وجود دارد."

یک هفته بعد، Hancock Prospecting حدود 5.82 درصد سهام درLynas Rare Earths، بزرگترین تولیدکننده عناصر نادر خاکی خارج از چین، را به دست آورد. این شرکت معدنی استرالیایی، فلزات حیاتی را در معدن Mount Weld خود در استرالیای غربی تولید می‌کند و مواد خام را برای فرآوری به مالزی ارسال می‌کند. Lynas همچنین در حال افزایش ظرفیت فرآوری در تأسیسات عناصر نادر خاکی Kalgoorlie خود در استرالیا و ساخت تأسیسات فرآوری عناصر نادر خاکی سبک و یک تأسیسات جداسازی عناصر نادر خاکی سنگین در تگزاس، آمریکا است.

سرمایه‌گذاری‌های تقریباً همزمان راینهارت در Lynas و MP Materials پس از توقف مذاکرات ادغام بین این دو غول عناصر نادر خاکی در فوریه ۲۰۲۴ صورت گرفت. در نوامبر ۲۰۲۴، این غول معدنی موقعیت خود را در MP Materials به ۸.۵ درصد افزایش داد. در موردLynas، او سهام خود را در جولای ۲۰۲۴ به ۷.۱۴ درصد و سپس در ژانویه ۲۰۲۵ به ۸.۲۱ درصد افزایش داد.

در جولای ۲۰۲۵، وزارت دفاع ایالات متحده اعلام کرد که سهامی به ارزش ۴۰۰ میلیون دلار آمریکا در MP Materials به صورت سهام ممتاز خریداری می‌کند و قیمت کف ۱۱۰ دلار آمریکا به ازای هر کیلوگرم برای نئودیمیم و پرازئودیمیم از MP Materials را تضمین کرد که تقریباً دو برابر نرخ‌های چین است، زیرا دولت ترامپ به دنبال ایجاد صنعت داخلی عناصر نادر خاکی در کشور است.

خبر سرمایه‌گذاری وزارت دفاع به طور قابل توجهی قیمت سهام MP Materials و Lynas را افزایش داد و فوربز (Forbes) گزارش داد که ارزش سهام راینهارت در این دو شرکت به ترتیب حدود ۲۰۰ میلیون و ۱۰۰ میلیون دلار آمریکا افزایش یافته است.

پیش از این گمانه‌زنی‌هایی وجود داشت که مشارکت راینهارت در MP و Lynas می‌تواند مذاکرات ادغام را از سر بگیرد و افزایش سهام راینهارت این احتمال را در آینده بیشتر کرد. با این حال، موقعیت وزارت دفاع آمریکا به عنوان سهامدار عمده درMP Materials، چنین تصاحبی را بعید می‌سازد.

راینهارت همچنین در سطح اکتشاف وارد حوزه عناصر نادر خاکی شده است. در سال ۲۰۲۳، Hancock Prospecting یک سرمایه‌گذاری پیش از عرضه اولیه عمومی برای ۵.۸۵ درصد سهام در Brazilian Rare Earths انجام داد که در دسامبر همان سال در بورس استرالیا لیست شد. این شرکت اکتشافی در حال کار بر روی دارایی عناصر نادر خاکی Rocha da Rocha در مقیاس منطقه‌ای در ایالت Bahia، برزیل است. این استان پتانسیل بالایی برای عناصر نادر خاکی سنگین و سبک دارد و عیارهایی با بیش از ۴۰ درصد اکسید کل عناصر نادر خاکی در آن یافت شده است. Brazilian Rare Earths در حال کار برای تکمیل یک برآورد به‌روز شده منابع معدنی JORC است.

سرمایه‌گذاری‌های Gina Rinehart در مس

سرمایه‌گذاری‌های Gina Rinehart در مس بر روی کمربند مس-طلای آند در اکوادور متمرکز است و شامل شرکت اکتشافی Titan Minerals و شرکت دولتی اکوادور Empresa Nacional Minera (ENAMI) می‌شود.

اکوادور در سال‌های اخیر شاهد هجوم شرکت‌های بزرگ معدنی برای کسب موقعیت در پروژه‌های کلیدی مس و طلا بوده است و Hancock Prospecting را در کنار شرکت‌هایی مانند Barrick Mining (TSX:ABX, NYSE:B)، Zijin Mining (HKEX:2899) و Anglo American (LSE:AAL, OTCQX:AAUKF) قرار داده است.

سرمایه‌گذاری‌های راینهارت در مس اکوادور با تغییر جهت او به سمت فلزات حیاتی مورد نیاز برای گذار سبز و استراتژی او برای گسترش ردپای جهانی امپراتوری معدنی‌اش همسو است.

شرکت تابعهHancock Prospecting، یعنیHanrine Ecuadorian Exploration and Mining، از سال ۲۰۱۷ در این منطقه حضور داشته و به سرمایه‌گذاری‌های بیشتری ادامه داده است. در مارس ۲۰۲۴، این شرکت ۴۹ درصد سهام در شش امتیاز معدنی را به مبلغ ۱۸۶.۴ میلیون دلار استرالیا خریداری کرد. این معامله آن را با شرکت معدنی دولتی ENAMI برای امتیازهایی که پروژه متوقف‌شده مس-مولیبدن Llurimagua در شمال اکوادور را احاطه کرده‌اند، شریک می‌کند.

در اواخر آوریل ۲۰۲۴، دادگاه قانون اساسی اکوادور درخواست‌های تجدیدنظر ENAMI و شریکش در پروژهLlurimagua، یعنی شرکت دولتی شیلیCODELCO، برای بازنگری در تصمیم مارس ۲۰۲۳ دادگاه عالی استانی Imbabura مبنی بر تعلیق مجوز زیست‌محیطی Llurimagua را رد کرد.

اندکی پس از سرمایه‌گذاری باENAMI، شرکت Hanrine متعلق به راینهارت حرکت دیگری در اکوادور انجام داد و یک توافقنامه کسب سهام تدریجی با Titan Minerals برای کسب تا ۸۰ درصد مالکیت در پروژه مس-طلای Linderos این شرکت اکتشافی، مشروط به هزینه اکتشاف تا ۱۲۰ میلیون دلار استرالیا، منعقد کرد. Linderos یک پروژه در مرحله اولیه اکتشاف با پتانسیل میزبانی یک سیستم پورفیری مس (copper porphyry system) در مقیاس بزرگ است. Hanrine سرمایه‌گذاری اولیه ۲ میلیون دلاری استرالیا برای کسب ۵ درصد سهام انجام داده است.

سرمایه‌گذاری‌های Gina Rinehart در نفت و گاز

سرمایه‌گذاری‌های Gina Rinehart در نفت و گاز شامل شرکت‌های خصوصی Warrego Energy در استرالیای غربی و Senex Energy در کوئینزلند است.

در فوریه ۲۰۲۳، Hancock Prospecting در یک جنگ مناقصه طولانی برای شرکت عمومی وقت Warrego با شریک سرمایه‌گذاری مشترک آن Strike Energy (ASX:STX) با قیمت ۰.۳۶ دلار استرالیا به ازای هر سهم پیروز شد. Warrego و اپراتور آن Strike Energy مشارکت مشترک ۵۰/۵۰ خود را در میدان گازی خشکی West Erregulla در محدوده مجوز اکتشاف EP469 در نزدیکی پرث در استرالیای غربی حفظ می‌کنند.

در اواسط آگوست ۲۰۲۴، پروژه West Erregulla مجوز تولید خود را دریافت کرد. در فاز اول، انتظار می‌رود این پروژه روزانه ۸۷ تِراژول (terajoules) تولید کند.

در موردSenex Energy، این یک سرمایه‌گذاری مشترک بین POSCO (۵۰.۱ درصد) و شرکت تابعه Hancock Prospecting یعنی Hancock Energy (۴۹.۹ درصد) است که پروژه‌های توسعه گاز طبیعی Atlas و Roma North را در حوضه Surat کوئینزلند در اختیار دارد. این دو شریک در سال ۲۰۲۲ Senex را تصاحب کردند و شرکت راینهارت ۴۴۰.۸۹ میلیون دلار استرالیا پرداخت کرد.

Senex Energy یک تلاش توسعه‌ای ۱ میلیارد دلاری استرالیا را در Atlas و Roma North آغاز کرده است که تا پایان سال ۲۰۲۵ سالانه ۶۰ پتاژول (petajoules) گاز طبیعی به بازار ساحل شرقی استرالیا تحویل خواهد داد. این رقم بیش از ۱۰ درصد تقاضای منطقه را تشکیل می‌دهد. تأییدیه نظارتی برای این توسعه سرانجام پس از یک نبرد سخت با دولت فدرال که بیشتر به پروژه‌های انرژی تجدیدپذیر علاقه‌مند بود تا پروژه‌های گاز طبیعی، دریافت شد. Hancock Prospecting در اواخر نوامبر ۲۰۲۴ اولین جریان‌های تولید گاز از میدان توسعه‌یافته را گزارش داد.

راینهارت زمانی از طریق شرکت تابعه Timeview Enterprises سهام قابل توجهی نزدیک به ۲۰ درصد درLakes Oil، که اکنون Lakes Blue Energy (ASX:LKO) نام دارد، داشت. سهام Timeview در Lakes Blue Energy در سال‌های اخیر کاهش یافته است، اما با ۴.۰۷۵ درصد همچنان چهارمین سهامدار بزرگ این شرکت است.

در اواخر اکتبر ۲۰۲۴، راینهارت بهMineral Resources (ASX:MIN, OTC Pink:MALRF)، یک شرکت معدنی متنوع با عملیات لیتیوم، سنگ‌آهن و نفت و گاز در استرالیای غربی، کمک مالی پیشنهاد داد. Mineral Resources (MinRes) که توسط یکی دیگر از غول‌های معدنی، Chris Ellison، رهبری می‌شود، بنا بر گزارش‌ها در بدهی غرق شده و درگیر تحقیقات فرار مالیاتی است. در آن زمان، Hancock Prospecting با خرید پروژه‌های نفت و گاز MinRes در حوضه Perth و یک محدوده اکتشافی در حوضه Carnarvon به مبلغ ۱.۱۳ میلیارد دلار استرالیا موافقت کرد.

فروش ۱۰۰ درصدی دو مجوز اکتشافی MinRes به Hancock در دسامبر ۲۰۲۴ با مبلغ اولیه ۷۸۰ میلیون دلار استرالیا، با پتانسیل پرداخت تا ۳۲۷ میلیون دلار دیگر بسته به تحقق شرایط و آستانه‌های مشخص، نهایی شد. این مجوزها شامل محدوده Moriarty Deep و اکتشافات گاز Lockyer و نفت Erregulla است.

جدا از این فروش، این دو شرکت همچنین در حال تشکیل دو سرمایه‌گذاری مشترک اکتشافی ۵۰/۵۰ برای مجوزهای باقی‌مانده MinRes در حوضه‌های پرث و Carnarvon هستند. Hancock حدود 50 درصد از دکل حفاری MinRes Explorer را که بزرگترین در استرالیاست، خریداری خواهد کرد.

سرمایه‌گذاری‌های Gina Rinehart در پتاس و کشاورزی

سرمایه‌گذاری‌های Gina Rinehart در پتاس و کشاورزی بر مالکیت Hancock Prospecting در چندین ایستگاه دامداری ممتاز در استرالیا و درآمد حق امتیاز این شرکت از پروژه پتاس Woodsmith که تحت کنترل Anglo-American و در حال ساخت در بریتانیا است، متمرکز است.

با سرمایه‌گذاری اولیه ۳۸۰.۶ میلیون دلاری استرالیا در سال ۲۰۱۶ در مالک وقت، Sirius Minerals، شرکت Hancock Prospecting دارای ۵ درصد حق امتیاز درآمد بر روی ۱۳ میلیون تن اول کود تولیدی از Woodsmith و ۱ درصد پس از آن است. Hancock همچنین یک گزینه خرید ۲۰,۰۰۰ تن در سال دارد. با این حال، جدول زمانی درآمد حق امتیاز راینهارت به تعویق افتاده است، زیرا Anglo پس از شکست ادغام بزرگ BHP (ASX:BHP, NYSE:BHP, LSE:BHP) باAnglo American، در حال کاهش هزینه‌ها در Woodsmith است.

تحلیل و جمع‌بندی

تنوع‌بخشی استراتژیک: Gina Rinehart به طور فعال در حال کاهش وابستگی امپراتوری خود به سنگ‌آهن و تنوع‌بخشی به سمت فلزات حیاتی (لیتیوم، عناصر نادر خاکی، مس) و انرژی (گاز طبیعی) است.

تمرکز بر گذار سبز: سرمایه‌گذاری‌های عمده در زنجیره تأمین خودروهای الکتریکی و انرژی‌های تجدیدپذیر (لیتیوم در استرالیا و آلمان، عناصر نادر خاکی در آمریکا و استرالیا) نشان‌دهنده یک چرخش استراتژیک به سمت کامودیتی‌های آینده است.

استراتژی ضدچینی: تقریباً تمام سرمایه‌گذاری‌های جدید در فلزات حیاتی در حوزه‌های قضایی غربی (استرالیا، آمریکا، آلمان، برزیل) انجام شده است که این امر شرکت را با اهداف ژئوپلیتیک غرب برای ایجاد زنجیره‌های تأمین امن و مستقل از چین همسو می‌کند.

رویکرد تهاجمی در بازار: راینهارت از قدرت مالی خود برای کسب سهام قابل توجه در شرکت‌های کلیدی، بلوکه کردن معاملات رقبا (مانند مورد Liontown وAlbemarle) و شکل‌دهی به ساختار بازار استفاده می‌کند.

توسعه جغرافیایی: سرمایه‌گذاری در اکوادور، برزیل، آلمان و کانادا نشان‌دهنده گسترش ردپای جهانی Hancock Prospecting فراتر از استرالیا است.

دریافت

تحلیل کمّی

استراتژی سرمایه‌گذاری Hancock Prospecting مبتنی بر اعداد و ارقام بزرگ و تأثیرگذار است:

قدرت مالی: سود ۵.۶ میلیارد دلاری استرالیا در سال مالی ۲۰۲۴، جریان نقدی عظیمی را برای سرمایه‌گذاری‌های جدید فراهم می‌کند. این قدرت مالی به راینهارت اجازه می‌دهد تا در مقیاس بزرگ عمل کند، مانند تصاحب ۱.۷ میلیارد دلاری (مشترک) Azure Minerals یا سرمایه‌گذاری‌های چند صد میلیون دلاری در شرکت‌های مختلف.

مقیاس تولید: این شرکت یک غول تولیدی است. تولید سالانه 70-60 میلیون تن سنگ‌آهن از Roy Hill و ۴۷ میلیون تن ازHope Downs، موقعیت آن را به عنوان یک بازیگر اصلی در بازار جهانی تثبیت می‌کند. ادغام با Atlas Iron این رقم را به ۷۴ میلیون تن صادرات سالانه می‌رساند.

سهامداری استراتژیک: راینهارت به دنبال کسب سهام کنترلی یا تأثیرگذار است. سهام ۱۹.۹ درصدی درLiontown، ۸.۲۱ درصدی در Lynas و ۸.۵ درصدی در MP Materials به او نفوذ قابل توجهی در هیئت مدیره و تصمیمات استراتژیک این شرکت‌ها می‌دهد. این رویکرد فراتر از یک سرمایه‌گذاری صرفاً مالی است و ماهیت استراتژیک دارد.

ارزش‌گذاری و زمان‌بندی بازار: تصاحب Atlas Iron به قیمت ۴۲۷ میلیون دلار که در سه سال ۱.۵ میلیارد دلار درآمد ایجاد کرد، نشان‌دهنده توانایی راینهارت در شناسایی دارایی‌های کم‌ارزش‌گذاری‌شده و زمان‌بندی دقیق برای ورود به بازار است. گمانه‌زنی‌ها در مورد انتظار او برای خرید Liontown با قیمت پایین‌تر نیز این استراتژی را تأیید می‌کند.

تحلیل کیفی و ژئوپلیتیک

اقدامات راینهارت عمیقاً ریشه در روندهای کلان اقتصادی و ژئوپلیتیک دارد:

امنیت زنجیره تأمین: جهان غرب به دنبال کاهش وابستگی به چین برای فلزات حیاتی است. سرمایه‌گذاری راینهارت در MP Materials (تنها تولیدکننده یکپارچه عناصر نادر خاکی در آمریکای شمالی) و Lynas (بزرگترین تولیدکننده خارج از چین) دقیقاً در راستای این هدف است. حمایت ۴۰۰ میلیون دلاری وزارت دفاع آمریکا ازMP Materials، استراتژیک بودن این سرمایه‌گذاری را تأیید می‌کند.

با سرمایه‌گذاری در کشورهای باثبات سیاسی مانند استرالیا، آمریکا و آلمان، او ریسک‌های مرتبط با ملی‌سازی یا محدودیت‌های صادراتی در سایر مناطق را کاهش می‌دهد. سرمایه‌گذاری در اکوادور یک ریسک حساب‌شده است، اما مشارکت با شرکت دولتی ENAMI می‌تواند به کاهش این ریسک کمک کند.

رقابت قدرت‌های بزرگ: جنگ تجاری و فناوری بین آمریکا و چین، تقاضا برای زنجیره‌های تأمین موازی را افزایش داده است. پرتفوی راینهارت در حال تبدیل شدن به یک تأمین‌کننده کلیدی برای این زنجیره تأمین غربی است.

جمع‌بندی

Gina Rinehart با یک استراتژی حساب‌شده و تهاجمی در حال بازآرایی امپراتوری معدنی خود است. او با فاصله گرفتن از وابستگی صرف به سنگ‌آهن، در حال ساختن یک پرتفوی قدرتمند از فلزات و منابع انرژی است که برای اقتصاد قرن ۲۱ حیاتی هستند. این استراتژی نه تنها از نظر تجاری هوشمندانه است، بلکه با روندهای ژئوپلیتیک جهانی نیز همسویی کامل دارد و Hancock Prospecting را به عنوان یک بازیگر کلیدی در زنجیره تأمین استراتژیک غرب تثبیت می‌کند.

۰۴/۰۶/۰۸