آیا قیمت‌های نقره در آستانه یک جهش قیمتی قرار دارند؟
طبق گزارش Tom Essaye از Sevens Report، نقره ممکن است در آستانه یک جهش قیمتی قرار داشته باشد؛ وی به یک واگرایی نادر بین قیمت‌های طلا و نقره اشاره می‌کند که به زودی ممکن است به نفع نقره اصلاح شود.
در حالی که طلا با ثبت رکوردهای جدید بالاتر از ۳۰۰۰ دلار برای هر اونس همچنان در تیتر اخبار قرار دارد، نقره به آرامی تا کنون ۱۶ درصد رشد داشته است. با این حال، نسبت به افزایش ۲۵ درصدی طلا، نقره به نظر می‌رسد که کمتر از ارزش واقعی خود معامله می‌شود.
نسبت طلا به نقره (GSR) یک معیار ساده و قابل توجه با اهمیت تاریخی است. این نسبت نشان می‌دهد که برای خرید یک اونس طلا به چند اونس نقره نیاز است. Essaye در گزارش روز پنجشنبه اظهار داشت: امروزه، این عدد در حدود ۱۰۰ به ۱ است.
وی افزود: به طور معمول، این نسبت بین ۴۰ به ۱ و ۶۰ به ۱ در نوسان است و به ندرت از ۱۰۰ فراتر می‌رود.
به طور تاریخی، چنین نسبت‌های گسترده‌ای با عملکرد قوی‌تر نقره دنبال شده‌اند، زیرا فلزات به شرایط قیمت‌گذاری بلندمدت خود بازمی‌گردند.
جذابیت نقره فراتر از سیگنال‌های تکنیکال است. برخلاف طلا که عمدتاً تحت تأثیر هراسهای پولی و ژئوپلیتیکی قرار دارد، نقره تقاضای دوگانه‌ای از سوی سرمایه‌گذاران و صنعت دارد.
Essaye تأکید می‌کند که نقره به طور فزاینده‌ای به عنوان "طلای مردم" تلقی می‌شود و در عین حال از محرک‌های قوی صنعتی نیز بهره می‌برد.
تقاضا به دلیل خودروهای الکتریکی که نقره بیشتری نسبت به خودروهای سنتی استفاده می‌کنند در حال افزایش است. علاوه بر این، Essaye به پنل‌های خورشیدی، یکی از سریع‌ترین منابع رشد تقاضا برای نقره، الکترونیک، فناوری 5G، تجهیزات پزشکی و سیستم‌های دفاعی اشاره می‌کند.
با وجود این عوامل مساعد، قیمت‌های نقره هنوز به اوج‌های سال ۲۰۱۱ در نزدیکی ۵۰ دلار بازنگشته‌اند. Essaye اظهار داشت: نقره در این دوره صعودی فعلی فلزات گرانبها، حتی به نزدیکی بالاترین قیمت تاریخی خود یعنی ۴۹.۹۵ دلار نیز نرسیده است.
وی افزود: در حال حاضر، قیمت نقره همچنان حدود ۳۵ درصد پایین‌تر از اوج تاریخی خود قرار دارد. در همین حال، طلا به طور منظم رکوردهای قیمتی را می‌شکند.
Essaye همچنین اشاره می‌کند که عقب‌ماندگی نقره تا حدودی رفتاری است. در زمان‌های عدم اطمینان، نهادها معمولاً ابتدا به سمت طلا حرکت می‌کنند. نقره تمایل دارد که عقب بماند و سپس جبران کند. اگر تاریخ تکرار شود، موج دوم صعود فلزات در نهایت متعلق به نقره خواهد بود.
گزارش Sevens به سرمایه‌گذاران توصیه می‌نماید که نسبت طلا به نقره (GSR) را به منظور رصد هرگونه انحراف بیشتر مدنظر قرار داده، از تخصیص بیش از حد به طلا کاسته و به نقره تخصیص دهند، یا اینکه یک موقعیت جانبی کوچکتر ایجاد نمایند.
در میانETFها، صندوق iShares Silver Trust با نماد (NYSE:SLV) و صندوق abrdn Physical Silver Shares ETF با نماد (NYSE:SIVR) به عنوان گزینه‌های پیشرو برجسته شده‌اند.
در نهایت، Essaye اشاره می‌کند که در بازارهای صعودی نقره، سهام شرکت‌های معدنی اغلب عملکرد بهتری نسبت به خود فلز نشان می‌دهند.
صندوق Global X Silver Miners با نماد (NYSE:SIL) بر شرکت‌های بزرگتر و اصلی معدنی تمرکز دارد، در حالی که صندوق Amplify Junior Silver Miners ETF با نماد (NYSE:SILJ) شرکت‌های کوچکتر و پرنوسان‌تر معدنی جوان را هدف قرار می‌دهد. SILJ معمولاً ریسک و پاداش بالقوه بالاتری را ارائه می‌دهد که سرمایه‌گذاران باید هنگام تخصیص دارایی به آن توجه کنند.