اقدام تلافی‌جویانه چین جریان و قیمت‌های زغال‌سنگ کک‌شو را متحول خواهد کرد
احتمالاً تعرفه‌های تلافی‌جویانه چین علیه واردات انرژی ایالات متحده به شدت در بازار حملونقل دریایی زغال‌سنگ متالورژیکی احساس خواهد شد.
پکن در تاریخ ۴ فوریه، پس از اعمال تعرفه ۱۰ درصدی بر تمامی واردات از چین توسط رئیس‌جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، تعرفه ۱۵ درصدی بر واردات زغال‌سنگ و گاز طبیعی مایع (LNG) و تعرفه ۱۰ درصدی بر نفت خام از آمریکا وضع کرد.
این تعرفه‌ها به‌اندازه‌ای بالا هستند که تقریباً تجارت انرژی بین چین، بزرگ‌ترین واردکننده زغال‌سنگ، LNG و نفت خام در جهان، و ایالات متحده، بزرگ‌ترین صادرکننده LNG و چهارمین صادرکننده زغال‌سنگ و نفت خام، را از بین ببرند.
بااین‌حال، سهم ایالات متحده از واردات نفت خام و LNG چین ناچیز است و به ترتیب حدود ۲ درصد و ۵ درصد می‌باشد، به این معنا که بازارهای جهانی احتمالاً می‌توانند به‌سرعت و بدون چالش جدی خود را تطبیق دهند.
اما وضعیت برای زغال‌سنگ متالورژیکی، که با نام زغال‌سنگ کک‌شو نیز شناخته می‌شود و سوخت اصلی در تولید فولاد است، متفاوت خواهد بود.
طبق داده‌های تحلیلگران کامودیتی Kpler، مجموع واردات دریایی زغال‌سنگ کک‌شو چین در سال ۲۰۲۴ برابر با ۴۳.۰۲ میلیون تن بوده است که از این میزان، ایالات متحده ۵.۰۲ میلیون تن را تأمین کرده و سهمی معادل ۱۱.۷ درصد داشته است.
ایالات متحده، پس از استرالیا با ۱۵.۹۱ میلیون تن، روسیه با ۱۱.۶۸ میلیون تن و کانادا با ۷.۷۹ میلیون تن چهارمین تأمین‌کننده بزرگ زغال‌سنگ کک‌شو حملونقل دریایی به چین بود.
اگر تعرفه‌های جدید باعث شوند که زغال‌سنگ کک‌شوی آمریکا در چین از نظر رقابتی ناکارآمد شود، تولیدکنندگان فولاد چین مجبور خواهند بود جایگزین‌های مناسبی پیدا کنند.
البته صادرکنندگان زغال‌سنگ کک‌شوی آمریکا می‌توانند برای حفظ حضور در بازار چین، هزینه محموله‌ها را کاهش دهند، اما احتمال بیشتری دارد که به دنبال فروش به واردکنندگان دیگر مانند هند، بزرگ‌ترین خریدار، و همچنین ژاپن و کره جنوبی باشند.
با فرض ثابت ماندن تقاضای آن در سال ۲۰۲۵ نسبت به سال ۲۰۲۴، چین از کدام منابع احتمالی می‌تواند زغال‌سنگ کک‌شو را برای جایگزینی واردات آمریکایی تأمین کند؟
چین ممکن است سعی کند مقداری زغال‌سنگ بیشتر از مغولستان، که تأمین‌کننده اصلی آن از طریق قطارها و کامیون‌های زمینی است، استخراج کند. اما این زغال‌سنگ به مکان نامناسبی می‌رسد، زیرا تأمین‌های دریایی عمدتاً به کارخانه‌های فولاد ساحلی می‌روند.
همچنین این سوال مطرح است که آیا روسیه می‌تواند تولید و ظرفیت حملونقل ریلی خود را به حدی افزایش دهد که بتواند جایگزین زغال‌سنگ کک‌شوی آمریکا شود.
این موضوع عمدتاً استرالیا و کانادا را به‌عنوان گزینه‌های جایگزین باقی می‌گذارد، چراکه هر دو صادرکننده قادر به تأمین نیاز چین هستند.
پیشینه استرالیا
در اواسط سال ۲۰۲۰، زمانی که چین ممنوعیت غیررسمی بر تمامی زغال‌سنگ‌های استرالیایی اعمال کرد، واردات از استرالیا تقریباً به صفر رسید؛ اما این تغییر با افزایش قیمت‌های زغال‌سنگ‌های دریایی همراه بود.
این امر به آن دلیل بود که چین مجبور شد بارها را از صادرکنندگانی نظیر اندونزی برای زغال‌سنگ حرارتی و از ایالات متحده و کانادا برای زغال‌سنگ کک‌شو تأمین کند، و در این روند مجبور به پرداخت قیمت ویژه‌ای گردید.
اگر چین قصد جایگزینی زغال‌سنگ کک‌شوی آمریکا با محموله‌های ارسالی از استرالیا و کانادا را داشته باشد، احتمالاً مجبور خواهد بود با خریداران هندی رقابت کند.
بر اساس داده‌های Kpler، هند بزرگ‌ترین واردکننده زغال‌سنگ کک‌شو در جهان است و در سال ۲۰۲۴، ۶۷.۶ میلیون تن از این کالا را وارد کرده است.
بزرگ‌ترین تأمین‌کننده هند استرالیا بود؛ زیرا ۳۴.۸۸ میلیون تن از زغال‌سنگ کک‌شو از این کشور تأمین شده است که اندکی بیش از ۵۰ درصد از کل واردات را تشکیل می‌دهد، در حالی که روسیه با ۱۴.۷۴ میلیون تن در رتبه دوم و ایالات متحده با ۸.۴ میلیون تن در رتبه سوم قرار دارند.
منطقی‌ترین روشی که چین می‌تواند از زغال‌سنگ کک‌شوی آمریکا فاصله بگیرد این است که تولیدکنندگان فولاد آن خرید خود از استرالیا را افزایش دهند، در حالی که هند به نوبه خود خرید از استرالیا را کاهش داده و از آمریکا بیشتر وارد کند.
این کاملاً امکان‌پذیر است، اما به احتمال زیاد در ابتدای کار با پرداخت هزینه‌ای بالاتر همراه خواهد بود.
قیمت‌های زغال‌سنگ کک‌شوی حمل‌شده از طریق دریا به مدت 16 ماه در روند نزولی قرار داشته‌اند؛ به‌گونه‌ای که قراردادهای مرجع استرالیایی معامله‌شده در سنگاپور از 363 دلار در هر تن در اواسط اکتبر 2023 به 188 دلار در 14 فوریه کاهش یافته‌اند، که معادل کاهش 48.2 درصدی است.
بر اساس ارزیابی آژانس گزارش قیمت کامودیتی Argus، زغال‌سنگ کک‌شو با فراریت پایین در بنادر ساحل شرقی ایالات متحده در تاریخ ۱۳ فوریه به ازای هر تن ۱۸۷.۵۰ دلار ارزیابی شد، که مطابق با شاخص معیاری استرالیا است.
اگر خریداران چینی تصمیم بگیرند که خرید زغال‌سنگ کک‌شوی استرالیایی و احتمالاً کانادایی را افزایش دهند، به ویژه اگر تولیدکنندگان آمریکایی مجبور شوند برای محموله‌هایی که قرار بود به چین ارسال شوند، به دنبال خریداران جایگزین بگردند، به احتمال زیاد قیمت‌های استرالیایی از همتای آمریکایی خود پیشی خواهند گرفت.
پی نوشت
Commodity Price Reporting Agency Argus
آرگوس مدیا یک تأمین‌کننده مستقل پیشرو در زمینه ارزیابی قیمت‌های انرژی و کامودیتی ها است. این شرکت بیش از ۴۰,۰۰۰ قیمت انرژی و کامودیتی را منتشر می‌کند که به‌عنوان مراجع معتبر در قراردادهای تأمین فیزیکی و مشتقات در سراسر جهان استفاده می‌شود. قیمت‌های آرگوس به‌عنوان شاخص‌های دقیق و قابل اعتماد برای ارزیابی ارزش واقعی انرژی و کالاهای مرتبط پذیرفته شده‌اند. این شرکت طیف وسیعی از بازارها از جمله نفت خام، محصولات نفتی، گاز طبیعی، LNG، مواد شیمیایی، برق، زیست‌توده، سوخت‌های زیستی، کودها، فلزات و زغال‌سنگ را پوشش می‌دهد.
Kpler
کپلر یکی از تأمین‌کنندگان پیشرو داده‌ها و تحلیل‌ها برای تجارت جهانی است. این شرکت داده‌ها و اطلاعات بلادرنگی در خصوص کالاهای مختلف از جمله نفت خام، محصولات پالایش‌شده، مواد شیمیایی، بار خشک و دیگر کالاها ارائه می‌دهد. پلتفرم کپلر به کسب‌وکارها کمک می‌کند تا عرضه و تقاضا را ردیابی و تحلیل کنند، قیمت‌ها را پیش‌بینی کنند و عملیات خود را بهینه‌سازی کنند. همچنین این شرکت بینش‌هایی در خصوص گذار انرژی، لجستیک دریایی و روندهای حملونقل ارائه می‌دهد.