با وجود کاهش نسبی هزینه‌های ورودی معدنکاری اما فشارهای قابل توجه همچنان پابرجا مانده اند
شورای معادن آفریقای جنوبی در تاریخ ۶ می اعلام کرد، اگرچه هزینه‌های ورودی معدنکاری در سه ماهه اول سال جاری در مقایسه با مدت مشابه در سال ۲۰۲۴ کاهش نسبی داشته است، اما فشارهای قابل توجه همچنان وجود دارند.
این شورا در یک گزارش بازار هشدار داد که هزینه‌های تامین مالی و برق همچنان بالا بوده و شرایط اقتصادی جهانی و محلی نیز همچنان نامشخص است. اگرچه شورای معادن اذعان داشت که کاهش‌های آتی قیمت سوخت، کاهش‌های احتمالی نرخ بهره و تقویت احتمالی رند می‌تواند تا حدودی تسکین‌دهنده باشد، اما هشدار داد که روند هزینه‌های ورودی احتمالاً در کوتاه مدت در بین کالاها متغیر باقی خواهد ماند. با این حال، این شورا اظهار داشت که معتقد است سطح کلی هزینه‌ها در حال تثبیت در سطحی بسیار پایین‌تر از میانگین بلندمدت مشاهده شده قبل از همه‌گیری کووید-۱۹ است.
این شورا خاطرنشان کرد که افزایش سالانه هزینه‌های ورودی معدنکاری در ماه مارس به ۳.۴ درصد کاهش یافت، در حالی که در فوریه ۳.۸ درصد بود، که نشان‌دهنده ادامه روند نزولی است که از اواخر سال گذشته آغاز شده است.
این شورا اعلام کرد که سه ماهه اول سال جاری میانگین تورم هزینه‌های ورودی سالانه ۳.۶ درصد را نشان می‌دهد. این سازمان اظهار داشت، در حالی که این رقم بالاتر از نرخ ملایم‌تر ۲.۷ درصدی ثبت شده در سه ماهه چهارم سال ۲۰۲۴ بود، اما با توجه به افزایش نوسانات در اقتصاد محلی و جهانی از ژانویه، این نتیجه تعجب‌آور نبود.
طیف وسیعی از چالش‌های جاری، از جمله اختلالات تجارت بین‌المللی، فشار بر رند و تغییر قیمت‌های نفت خام برنت، همچنان بر هزینه‌ها تأثیر گذاشته است.
شورای معادن توضیح داد که عدم اطمینان سیاسی و اقتصادی در داخل آفریقای جنوبی بیشتر بر اعتماد تجاری تأثیر گذاشته، بازارهای سرمایه را تحت تأثیر قرار داده و بانک مرکزی آفریقای جنوبی (SARB) را بر آن داشته است تا موضع محتاطانه‌ای در مورد نرخ‌های بهره اتخاذ کند، و در نتیجه کاهش‌های مورد انتظار نرخ بهره را به تأخیر بیندازد.
به گفته شورای معادن، تورم در سه ماهه اول سال جاری اکنون نصف نرخ ۷ درصدی ثبت شده در مدت مشابه در سال ۲۰۲۴ است که نشان‌دهنده بهبود آشکار سالانه است. با این حال، مزایای آن به طور یکنواخت در تمام دسته‌های هزینه یا کالاها احساس نمی‌شود.
این سازمان خاطرنشان کرد که هزینه‌های تأمین مالی همچنان یک بار قابل توجه است. نرخ بهره اصلی وام‌دهی بدون تغییر از فوریه و بالاترین سطح در بیش از ۱۵ سال گذشته در ماه مارس ۱۱ درصد بود.
بانک مرکزی آفریقای جنوبی این نرخ را از زمان افزایش آن به ۱۱ درصد در ژوئن ۲۰۰۹ بدون تغییر نگه داشته است که به هزینه دسترسی به سرمایه افزوده است.
برق همچنان یکی دیگر از عوامل اصلی فشار هزینه است. شورای معادن خاطرنشان کرد که ماه مارس آخرین ماه قبل از اجرایی شدن افزایش ۱۲.۷۴درصدی تعرفه برق برای مشتریان مستقیم ESKOM بود که توسط تنظیم‌کننده ملی انرژی آفریقای جنوبی (NERSA) در تاریخ ۱ آوریل تصویب شده بود.
شورای معادن خاطرنشان کرد که این افزایش در داده‌های هزینه آتی منعکس خواهد شد و احتمالاً هزینه‌های مربوط به برق را حتی بیشتر افزایش خواهد داد. با این حال، کاهش‌های اخیر و آتی قیمت سوخت، که از آوریل آغاز شده و تا ماه مه ادامه دارد، ممکن است به کاهش تأثیر کلی کمک کند.
شورای معادن اعلام کرد که قیمت مواد شیمیایی و سایر نهاده‌های صنعتی در مقایسه با سال قبل بالا باقی مانده است که نشان‌دهنده فشار هزینه پایدار در زنجیره‌های تأمین بالادستی حیاتی است.
با این حال، برخی زمینه‌های کاهش فشار نیز وجود داشته است.
قیمت کک و فرآورده‌های نفتی تصفیه شده نزدیک به ۱۰ درصد نسبت به سال قبل کاهش یافته است که هزینه‌های ورودی مربوط به سوخت را کاهش داده است. علاوه بر این، هزینه تجهیزات حمل و نقل، که شامل وسایل نقلیه، مبدل‌های کاتالیزوری، قطعات خودرو و واگن‌های ریلی می‌شود، حدود ۵.۲ درصد کاهش یافته است.
شورای معادن همچنین خاطرنشان کرد که رند تقویت شده است و نرخ ارز مؤثر اسمی در برابر شرکای تجاری اصلی ۴.۸ درصد بهبود یافته است. این امر به کاهش هزینه کالاها و خدمات وارداتی کمک کرده است.
شورای معادن اعلام کرد که در میان بخش‌های کالایی، صنعت طلا بالاترین میانگین افزایش تورم هزینه‌های ورودی را در ماه مارس تجربه کرده است.
علیرغم این، قیمت‌های قوی بازار به جبران بخشی از این فشار کمک کرده است، به طوری که میانگین قیمت طلا در این ماه ۲۹۸۶ دلار در هر اونس یا حدود ۱.۷۵ میلیون رند در هر کیلوگرم بوده است. این سازمان اظهار داشت که این امر نشان‌دهنده هزینه‌های بالای مرتبط با استخراج معادن طلای عمیق‌تر و با عیار پایین‌تر است.
بخش کروم رتبه دوم افزایش هزینه را گزارش کرد و پس از آن سنگ آهن، منگنز و سایر مواد معدنی فلزی قرار داشتند. در مقابل، زغال سنگ بار دیگر کمترین تورم هزینه ورودی را در میان کالاهای اصلی ثبت کرد و ثباتی را در هزینه‌های تولید ارائه داد.
جمع‌بندی
گزارش اخیر شورای معادن آفریقای جنوبی تصویری چندوجهی از وضعیت هزینه‌های تولید در صنعت معدنکاری این کشور ارائه می‌دهد. در حالی که نشانه‌هایی از کاهش نسبی در نرخ افزایش هزینه‌های ورودی در سه ماهه اول سال ۲۰۲۵ نسبت به مدت مشابه سال قبل مشاهده می‌شود، اما نباید این کاهش را به عنوان پایان فشارهای هزینه‌ای تعبیر کرد.
نکات مثبت و کاهنده‌های فشار هزینه
کاهش نرخ تورم هزینه‌های ورودی: کاهش نرخ افزایش هزینه‌ها از ۳.۸ درصد در فوریه به ۳.۴ درصد در مارس و میانگین ۳.۶ درصدی در سه ماهه اول ۲۰۲۵ در مقایسه با ۷ درصد در مدت مشابه سال ۲۰۲۴، نشان‌دهنده تعدیل نسبی در فشارهای تورمی است.
کاهش قیمت سوخت و فرآورده‌های نفتی: افت نزدیک به ۱۰ درصدی قیمت کک و فرآورده‌های نفتی تصفیه شده به کاهش هزینه‌های مرتبط با سوخت کمک کرده است. این امر می‌تواند به ویژه برای عملیات معدنی با مصرف بالای سوخت خبر خوبی باشد.
کاهش هزینه تجهیزات حمل و نقل: کاهش ۵.۲ درصدی هزینه تجهیزات حمل و نقل، از جمله وسایل نقلیه و قطعات مرتبط، می‌تواند در کاهش هزینه‌های لجستیک و نگهداری مؤثر باشد.
تقویت رند: بهبود ۴.۸ درصدی نرخ ارز مؤثر اسمی رند در برابر شرکای تجاری اصلی، هزینه کالاهای وارداتی و خدمات مورد نیاز صنعت معدنکاری را کاهش داده است.
نکات منفی و فشارهای فزاینده هزینه
بالا ماندن هزینه‌های تامین مالی: نرخ بهره اصلی وام‌دهی در بالاترین سطح ۱۵ سال گذشته باقی مانده و هزینه دسترسی به سرمایه را افزایش می‌دهد. سیاست محتاطانه بانک مرکزی آفریقای جنوبی در مورد نرخ بهره، احتمالاً این فشار را در کوتاه مدت حفظ خواهد کرد.
افزایش قابل توجه تعرفه برق: افزایش ۱۲.۷۴ درصدی تعرفه برق ESKOM که از آوریل ۲۰۲۵ اجرایی شده است، به طور قابل توجهی هزینه‌های عملیاتی معادن را افزایش خواهد داد. این امر به ویژه برای معادنی که مصرف انرژی بالایی دارند، چالش‌برانگیز خواهد بود.
بالا ماندن قیمت مواد شیمیایی و نهاده‌های صنعتی: تداوم فشار هزینه در زنجیره‌های تأمین بالادستی برای مواد شیمیایی و سایر نهاده‌های صنعتی حیاتی، همچنان یک عامل نگران‌کننده است.
عدم اطمینان اقتصادی و سیاسی: شرایط نامشخص اقتصادی جهانی و محلی، همراه با عدم اطمینان سیاسی در آفریقای جنوبی، بر اعتماد تجاری تأثیر منفی گذاشته و می‌تواند سرمایه‌گذاری و برنامه‌ریزی بلندمدت را با مشکل مواجه کند.
تأثیر غیرهمسان بر بخش‌های مختلف: کاهش هزینه‌ها به طور یکنواخت در تمام بخش‌های معدنی و انواع کالاها احساس نمی‌شود. برای مثال، صنعت طلا بالاترین افزایش هزینه‌های ورودی را تجربه کرده است، اگرچه قیمت‌های بالای طلا تا حدودی این فشار را جبران کرده است.
به طور کلی، گزارش شورای معادن نشان می‌دهد که صنعت معدنکاری آفریقای جنوبی همچنان با چالش‌های قابل توجه هزینه‌ای روبرو است، علیرغم نشانه‌های اولیه تعدیل در نرخ تورم هزینه‌های ورودی. افزایش قابل توجه هزینه برق و بالا ماندن هزینه‌های تامین مالی، به ویژه نگران‌کننده است و می‌تواند سودآوری این صنعت را در کوتاه‌مدت تحت فشار قرار دهد.
تأثیر مثبت کاهش قیمت سوخت و تقویت رند می‌تواند تا حدودی این فشارها را کاهش دهد، اما به نظر نمی‌رسد که برای غلبه کامل بر چالش‌های موجود کافی باشد. تحلیلگران بازار کامودیتی باید به دقت تحولات مربوط به نرخ بهره، قیمت انرژی و نرخ ارز را زیر نظر داشته باشند، زیرا این عوامل تأثیر مستقیمی بر هزینه‌های تولید و در نتیجه، رقابت‌پذیری صنعت معدنکاری آفریقای جنوبی در بازارهای جهانی خواهند داشت.
همچنین، تفاوت در فشارهای هزینه‌ای بین بخش‌های مختلف معدنی (مانند طلا در مقابل زغال سنگ) نشان می‌دهد که اتخاذ یک رویکرد یکسان برای مدیریت هزینه‌ها در این صنعت کارآمد نخواهد بود و شرکت‌های معدنی باید استراتژی‌های متناسب با شرایط خاص خود را تدوین کنند.