تعرفه‌های ترامپ می‌تواند چشم‌انداز جهانی مس را تغییر دهد
آیا دولت جدید ترامپ به سرعت تعرفه‌های ۲۵ درصدی بر واردات از کانادا و مکزیک را اجرایی خواهد کرد یا اینکه تحریم‌های تجاری به طور غیرمنتظره‌ای سخت، بیشتر یک تاکتیک مذاکره است، برای ماه‌ها مشخص نخواهد شد.
بازبینی توافق‌نامه ایالات متحده-مکزیک-کانادا (USMCA) برای سال ۲۰۲۶ برنامه‌ریزی شده بود اما ممکن است به جلو کشیده شود زیرا این تعرفه‌ها تقریباً توافق تجارت آزاد امضا شده توسط ترامپ در دوره اول ریاست‌جمهوری‌اش را بی‌اثر می‌کند.
در یک یادداشت، سرویس مس Benchmark Mineral Intelligence اشاره می‌کند که اگر این تعرفه‌ها اجرایی شوند (که این یک "اگر" بزرگ باقی می‌ماند زیرا ترامپ تحریم‌ها را به امنیت مرزی مرتبط کرده است)، این تعرفه‌ها نه تنها بر زنجیره ارزش مس تأثیر خواهد گذاشت بلکه بر تقاضای نهایی مس در این منطقه نیز تأثیر خواهد داشت. این تأثیر بیشتر خواهد شد اگر کانادا و مکزیک تصمیم بگیرند که انتقام‌گیری تنها گزینه باقی‌مانده است.
در حالیکه تجارت انرژی و نفت خام بین دو کشور بر آن تسلط دارد، کانادا تأمین‌کننده اصلی بازار مس ایالات متحده است. با توجه به استفاده گسترده از مس، اختلالات در تأمین مس می‌تواند تأثیرات زیادی در پی داشته باشد، به‌ویژه در بخش خودروسازی که سومین بخش بزرگ‌ی است که بیش از ۹۰۰ میلیارد دلار تجارت دوجانبه سالانه ایالات متحده و کانادا را تشکیل می‌دهد.
بر اساس گزارش Benchmark، واردات مس تصفیه شده ایالات متحده در سال ۲۰۲۳ به ۷۶۷ هزار تن رسید و در سال جاری تا سپتامبر ۲۰۲۴، به حدود ۶۹۱ هزار تن رسید. بیشتر این واردات از شیلی است و سپس کانادا و پرو در رتبه‌های بعدی قرار دارند.
واردات از کانادا و مکزیک به ترتیب ۱۲۸ هزار تن و ۱۴ هزار تن در سال ۲۰۲۳ بود که حدود ۱۶ درصد از کل واردات ایالات متحده را تشکیل می‌دهد. همچنین ایالات متحده در سال گذشته ۳۳ هزار تن مس تصفیه شده (بدون احتساب صادرات مجدد)، صادر کرده است.
در حالیکه کانادا تأمین‌کننده قابل توجهی از کاتدها است، صادرات این کشور از محصولات نیمه‌تمام مس و آلیاژهای مس به ایالات متحده در سال ۲۰۲۳ به طور کامل ۴۲ درصد یا ۲۰۷ هزار تن از کل صادرات را تشکیل می‌دهد.
Benchmark می‌گوید که واردات محصولات نیمه‌تمام از کانادا عمدتاً برای میله‌های مسی است و این کشور بیش از ۸۰ درصد نیازهای وارداتی میله‌های مسی ایالات متحده را در دهه گذشته تأمین کرده است.
واردات از کانادا و مکزیک احتمالاً در سطوح تعرفه بالا رقابتی نخواهند بود و باید از مکان‌های دیگری تأمین شوند، به عنوان مثال مس تصفیه شده از شیلی و محصولات نیمه‌تمام از کره، ژاپن یا هند، که در این روند چشم‌انداز مس را دوباره ترسیم می‌کند.
"علاوه بر تغییر در جریان‌های تجاری، این باید به طور نظری از تولید داخلی با سرمایه‌گذاری در قابلیت‌های تولید حمایت کند.
"قانون IRA نشان داده است که با وجود مشوق‌های مناسب، ایالات متحده می‌تواند صنعت داخلی را به سرعت راه‌اندازی کرده و با واردات رقابت کند.
"با اینحال، در حال حاضر هیچ مشوق واقعی دیگری به جز افزایش هزینه‌های مواد وارداتی برای تولیدکنندگان مستقر در ایالات متحده پیشنهاد نشده است."
معضل ثانویه مس
در معاملات اوایل بعدازظهر در شیکاگو، مس روز سه‌شنبه برای تحویل در ماه مارس (2025) با قیمت ۴.۲۰ دلار به ازای هر پوند (۹,۲۶۰ دلار به ازای هر تن) افزایش یافت که ۱.۷ درصد نسبت به روز قبل رشد قیمت داشته است. قیمت این فلز راهنما هنوز به طور قابل توجهی پایین‌تر از اوج‌های اخیر است و اکنون ۶ درصد پایین‌تر از سطوحی است که قبل از انتخابات ریاست‌جمهوری ایالات متحده برقرار بود.
افزایش روز سه‌شنبه به ضعف دلار و گزارش‌هایی نسبت داده شد که نشان می‌دهد واردکنندگان چینی به دلیل عدم اطمینان پیرامون ترامپ، که تهدید کرده است تعرفه‌های بیشتری به تعرفه‌های تنبیهی قبلی بر صادرات چین اضافه کند، تمایلی به خرید ضایعات آمریکایی ندارند.
در سال جاری تا کنون، چین حدود ۳۰۰ هزار تن ضایعات مس از ایالات متحده وارد کرده است که بیش از ۱۷ درصد از تقاضای سالانه چین را تأمین می‌کند و ایالات متحده را به بزرگ‌ترین صادرکننده ضایعات به این کشور تبدیل می‌کند.
با تهدیدهای اخیر ترامپ مبنی بر تشدید تعرفه ها بر صادرات چین، چین ممکن است تمایلی به خرید قراضه مس ایالات متحده نداشته باشد و چالش های زنجیره تامین را تشدید کند.
مطابق اظهار نظر Benchmark "وضعیت به یادآورنده سال ۲۰۱۸ است، زمانی که چین تعرفه‌ها را بر روی ضایعات مس با منشاء ایالات متحده به ۲۵ درصد افزایش داد تا به جنگ تجاری ترامپ با این کشور پاسخ دهد".
این بار ایالات متحده ممکن است تصمیم بگیرد صادرات مس ثانویه را محدود کند تا از صنعت داخلی حمایت کرده و کمبود ناشی از اختلالات ایجاد شده توسط تعرفه‌ها بر روی نزدیک‌ترین شرکای تجاری خود را جبران کند.
اثر موجی در صنایع مختلف
اگر تعرفه‌ها اجرایی شوند، کانادا و مکزیک احتمالاً مزیت رقابتی خود را در تأمین بازار مس ایالات متحده از دست خواهند داد و شرکت‌ها مجبور خواهند شد منابع جایگزینی پیدا کنند، که ممکن است از شیلی، پرو یا حتی کشورهایی مانند کره، ژاپن و هند باشد. این امر به طور قابل توجهی جریان‌های تجاری جهانی مس را تغییر خواهد داد.
عواقب چنین تغییری می‌تواند بسیار گسترده باشد. ایالات متحده که در سال ۲۰۲۳ بیش از ۷۶۷,۰۰۰ تن مس تصفیه شده وارد کرده است، به شدت به مس از این کشورهای همسایه وابسته است. اختلالات در این زنجیره تأمین می‌تواند زنجیره‌ای از مشکلات را به ویژه در بخش خودروسازی که مصرف‌کننده اصلی مس است، ایجاد کند. تجارت مس بین ایالات متحده و کانادا به تنهایی ارزش بیش از ۹۰۰ میلیارد دلار در سال دارد و هرگونه اعمال تعرفه تهدیدی برای بی‌ثبات کردن این تعادل حساس است.
این تعرفه‌ها چه اثراتی بر اقتصاد کانادا و مکزیک خواهد گذاشت؟
تعرفه‌های جدید ترامپ بر واردات از کانادا و مکزیک می‌تواند عواقب قابل توجهی برای اقتصاد این دو کشور داشته باشد.
کاهش صادرات: با اعمال تعرفه‌های ۲۵ درصدی، هزینه‌های صادرات برای تولیدکنندگان کانادایی و مکزیکی افزایش می‌یابد، که ممکن است منجر به کاهش تقاضا برای کالاهای آن‌ها در ایالات متحده شود. این امر می‌تواند به کاهش درآمدهای صادراتی و آسیب به صنایع وابسته به صادرات منجر شود.
تأثیر بر زنجیره‌های تأمین: زنجیره‌های تأمین که بین کانادا، مکزیک و ایالات متحده به هم پیوسته‌اند، ممکن است تحت فشار قرار گیرند. این زنجیره‌ها به دلیل وابستگی متقابل در تولید و مونتاژ، برای صنایع خودروسازی و دیگر صنایع حیاتی بسیار مهم هستند.
افزایش هزینه‌ها: تعرفه‌ها می‌توانند هزینه‌های تولید را افزایش دهند، که این امر ممکن است به افزایش قیمت‌ها برای مصرف‌کنندگان در کانادا و مکزیک منجر شود. این افزایش هزینه‌ها می‌تواند بر قدرت خرید مردم تأثیر منفی بگذارد.
تأثیر بر کشاورزی: کشاورزان آمریکایی نیز ممکن است تحت تأثیر قرار گیرند، زیرا کانادا و مکزیک بازارهای مهمی برای صادرات محصولات کشاورزی ایالات متحده هستند. جنگ تجاری می‌تواند به عدم قطعیت در بازارها منجر شود و به کشاورزان آسیب برساند.
نوسانات اقتصادی: این تعرفه‌ها می‌توانند باعث نوسانات اقتصادی در هر دو کشور شوند، زیرا شرکت‌ها ممکن است تصمیمات سرمایه‌گذاری خود را بر اساس شرایط تجاری جدید تغییر دهند. این عدم قطعیت می‌تواند به رکود اقتصادی منجر شود.
واکنش‌های تلافی‌جویانه: اگر کانادا و مکزیک تصمیم بگیرند که اقداماتی تلافی‌جویانه انجام دهند، این امر می‌تواند تنش‌های تجاری را تشدید کند و عواقب بیشتری برای اقتصاد هر دو کشور داشته باشد.
به طور کلی، تعرفه‌های ترامپ می‌توانند تأثیرات عمیقی بر اقتصاد کانادا و مکزیک داشته باشند و باعث تغییرات قابل توجهی در روابط تجاری بین این کشورها و ایالات متحده شوند.
آیا این تعرفه ها به‌طور کامل به تعلیق توافق تجاری USMCA می‌انجامد؟
تعرفه‌های جدید ترامپ ممکن است به تعلیق یا تضعیف توافق تجاریUSMCA (توافق ایالات متحده-مکزیک-کانادا) منجر شود. با توجه به اینکه این تعرفه‌ها می‌توانند تأثیرات منفی بر تجارت آزاد میان این سه کشور داشته باشند، احتمالاً مذاکرات برای حذف یا تعدیل این تعرفه‌ها در آینده نزدیک آغاز خواهد شد.
توافق USMCA به طور خاص برای تقویت روابط تجاری و اقتصادی میان ایالات متحده، کانادا و مکزیک طراحی شده است و اعمال تعرفه‌های جدید می‌تواند به طور جدی این هدف را تحت تأثیر قرار دهد. در حال حاضر، مقامات دو کشور در حال رایزنی برای حذف تعرفه‌ها هستند، اما نتیجه نهایی هنوز مشخص نیست و ممکن است به تغییرات قابل توجهی در توافق USMCA منجر شود.
بنابراین، اگرچه نمی‌توان گفت که این تعرفه‌ها به طور کامل توافق USMCA را تعلیق خواهند کرد، اما قطعاً می‌توانند تأثیرات عمیقی بر آن داشته باشند و نیاز به بازنگری در شرایط توافق را ایجاد کنند.
چشم‌انداز در حال تغییر مس
با توجه به این تحولات در افق، بازار مس آماده اختلالات قابل توجهی است. اگر ترامپ به تعرفه‌ها عمل کند، پیامدها در بازارهای جهانی گسترش خواهد یافت و بر همه چیز از تأمین مس خام تا صنایع خودروسازی و الکترونیک تأثیر خواهد گذاشت.
در حالیکه سرنوشت دقیق تعرفه‌های مس ترامپ هنوز نامشخص است، پتانسیل آن‌ها برای تغییر چشم‌انداز جهانی مس غیرقابل انکار است. چه از طریق عواقب اقتصادی مستقیم یا اقدامات تلافی‌جویانه، این اقدام می‌تواند نشانه‌ای از فصل جدیدی در روابط تجاری آمریکای شمالی و صنعت مس به طور کلی باشد.