شرکت Ivanhoe Atlantic خواستار افزودن سنگ‌آهن با کیفیت بالا به فهرست مواد معدنی حیاتی شد

شرکت Ivanhoe Atlantic، در حال لابی‌گری با دولت ایالات متحده برای افزودن سنگ‌آهن با درجه خلوص بالا به فهرست مواد معدنی حیاتی این کشور است.

این اقدام در راستای سیاست کلان واشنگتن برای تأمین مواد ضروری تولیدات نظامی و تقویت قابلیت‌های دفاعی ملی انجام می‌شود. پروژه شاخص این شرکت، معدن Nimba در کشور گینه، انتظار می‌رود که در اواخر سال جاری بین ۲ تا ۵ میلیون تن سنگ‌آهن با کیفیت بالا تولید کند. پیش‌بینی می‌شود تولید این معدن ظرف هفت سال آینده به ۲۵ میلیون تن در سال افزایش یابد.

Bronwyn Barnes، رئیس و مدیرعاملIvanhoe Atlantic، در سخنرانی خود در یک رویداد صنعتی روز چهارشنبه اظهار داشت: شما نمی‌توانید ناوهای جنگی بسازید مگر با فولاد با کیفیت بالا و کشش زیاد، بنابراین فکر می‌کنم زمانی فرا می‌رسد که سنگ‌آهن با کیفیت بالا به فهرست مواد معدنی حیاتی آمریکا اضافه شود.

او افزود: فهرست مواد معدنی حیاتی آمریکا عمدتاً شامل موادی است که برای بخش دفاعی مورد نیاز هستند... نبودن سنگ‌آهن با کیفیت بالا در این فهرست یک کاستی است.

بر اساس گزارشAustralian Financial Review، Ivanhoe Atlantic از دو سال پیش لابی‌گری خود را برای این موضوع در کاخ سفید آغاز کرده و این تلاش‌ها تحت دولت فعلی نیز ادامه دارد.

این شرکت بر اهمیت سنگ‌آهن با خلوص بالا تأکید دارد. این نوع سنگ‌آهن نقش کلیدی در تولید فولاد سبز (green steel) ایفا می‌کند، که در فرآیند تولید آن انرژی کمتری مصرف شده و انتشار گازهای گلخانه‌ای کاهش می‌یابد. Ivanhoe Atlantic در حال پیشبرد دو پروژه بزرگ سنگ‌آهن در گینه به نام‌های Kon Kweni و Nimba است که هر دو به دلیل دارا بودن سنگ‌آهن با کیفیت بسیار بالا شناخته شده‌اند.

ایالات متحده فاقد منابع داخلی سنگ‌آهن با کیفیت بالا است و در حال حاضر به مواد بازیافتی و سنگ‌آهن با درجه پایین‌تر وابسته است که این موضوع صنعت فولاد این کشور را آسیب‌پذیر می‌کند.

تلاش‌های Ivanhoe Atlantic در زمانی صورت می‌گیرد که معدن عظیم سنگ‌آهن Simandou متعلق به Rio Tinto در گینه انتظار می‌رود تا پایان سال ۲۰۲۵ به تولید برسد. پس از راه‌اندازی کامل، Simandou قادر خواهد بود سالانه تا ۱۲۰ میلیون تن سنگ‌آهن ممتاز تولید کند. با توجه به این که بلوک‌های ۱ و ۲ این پروژه تحت کنترل یک کنسرسیوم چینی است، تحلیلگران معتقدند که به دلیل تنش‌های تجاری جاری با پکن،علاقه‌مندی آمریکا به این منبع محدود خواهد بود.

عرضه اولیه در بورس ASX

شرکت Ivanhoe Atlantic که ارتباطی با شرکت Ivanhoe Mines (TSX: IVN) ثبت شده در تورنتو متعلق به Friedland ندارد، در حال نهایی کردن عرضه اولیه سهام خود در بورس اوراق بهادار استرالیا (ASX) است. این شرکت سیدنی را برای عرضه اولیه انتخاب کرده است تا از جامعه سرمایه‌گذاری آشنا با صنعت معدن و به ویژه سنگ‌آهن، که بزرگ‌ترین کالای صادراتی استرالیا است، بهره‌مند شود.

Robert Friedland، یکی از چهره‌های برجسته صنعت معدن و معامله‌گر نامدار این حوزه، شهرت خود را با فروش پروژه مس-نیکل Voisey’s Bay در سال ۱۹۹۶ به دست آورد و سپس توسعه معدن عظیم مس Oyu Tolgoi در مغولستان را که اکنون متعلق به Rio Tinto (ASX, LON: RIO) است، بر عهده داشت.

او در سال ۲۰۱۹ حقوق پروژه Kon Kweni را به دست آورد و پس از سال‌ها رکود، این پروژه را از کنسرسیومی به رهبری BHP تحویل گرفت.

عرضه اولیه سهام Ivanhoe Atlantic آخرین تلاش Friedland برای گسترش نفوذ خود است که این بار از تخصص استرالیا در زمینه سنگ‌آهن و مواد معدنی حیاتی بهره می‌برد.

تحلیل و جمع‌بندی

گزارش ارائه‌شده بر تلاش شرکتIvanhoe Atlantic، تحت رهبریRobert Friedland، برای افزودن سنگ‌آهن با عیار بالا به فهرست مواد معدنی حیاتی ایالات متحده متمرکز است. این اقدام در راستای استراتژی واشنگتن برای تأمین مواد معدنی ضروری برای تولیدات نظامی و تقویت توان دفاعی صورت می‌گیرد.

1. داده‌های کلیدی و پیش‌بینی تولید

   - پروژه Nimba در گینه Ivanhoe Atlantic :انتظار دارد تولید سنگ‌آهن با عیار بالا در پروژه Nimba در اواخر سال 2025 به 2 تا 5 میلیون تن برسد. این میزان طی هفت سال به 25 میلیون تن در سال افزایش خواهد یافت.

   - پروژه Simandou شرکت Rio Tinto: این پروژه، که قرار است تا پایان 2025 تولید خود را آغاز کند، در نهایت ظرفیت تولید سالانه 120 میلیون تن سنگ‌آهن با کیفیت بالا خواهد داشت. با توجه به اینکه بلوک‌های 1 و 2 این پروژه تحت کنترل یک کنسرسیوم چینی است، دسترسی ایالات متحده به این عرضه به دلیل تنش‌های تجاری با چین محدود خواهد بود.

   - مقایسه تولید: اگر پروژه Nimba به ظرفیت 25 میلیون تن برسد، تنها حدود 20.8 درصد از تولید سالانه Simandou در حالت کامل را تشکیل خواهد داد، اما همچنان نقش مهمی در تنوع‌بخشی عرضه جهانی ایفا خواهد کرد.

2. تحلیل کمی

   - رشد تولیدIvanhoe Atlantic : تولید اولیه 2 تا 5 میلیون تن در سال 2025 به 25 میلیون تن طی هفت سال (تا 2032) می‌رسد، که نشان‌دهنده رشد سالانه متوسط 26-38 درصد است (بسته به نقطه شروع 2 یا 5 میلیون تن). این رشد سریع نشان‌دهنده پتانسیل بالای پروژه برای تبدیل شدن به یک بازیگر مهم در بازار سنگ‌آهن است.

   - تأثیر بر عرضه جهانی: تولید 120 میلیون تنی Simandou معادل 5 درصد از عرضه جهانی سنگ‌آهن از طریق دریا (طبق گزارش Rio Tinto) خواهد بود. تولید 25 میلیون تنی Nimba نیز می‌تواند حدود 1.5 درصد به عرضه جهانی اضافه کند (با فرض عرضه جهانی 1.6 میلیارد تن در سال 2023، طبق BigMint). مجموع این دو پروژه می‌تواند عرضه آفریقا را تا سال 2030 بیش از سه برابر افزایش دهد (S&P Global Commodity Insights, 2024). 

   - تقاضای ایالات متحده: ایالات متحده فاقد منابع داخلی سنگ‌آهن با عیار بالا است و وابستگی آن به مواد بازیافتی و ورودی‌های با عیار پایین، صنعت فولاد این کشور را آسیب‌پذیر کرده است. افزودن سنگ‌آهن به فهرست مواد معدنی حیاتی می‌تواند سرمایه‌گذاری در پروژه‌هایی مانند Nimba را تسهیل کند.

3. عوامل بازار و ژئوپلیتیک

   - اهمیت سنگ‌آهن با عیار بالا: سنگ‌آهن با عیار بالا برای تولید فولاد سبز (green steel) حیاتی است، که انرژی کمتری مصرف کرده و گازهای گلخانه‌ای کمتری منتشر می‌کند. Wood Mackenzie (2025) پیش‌بینی می‌کند تقاضای جهانی برای سنگ‌آهن با عیار بالا تا سال 2030 به دلیل گذار به روش‌های تولید فولاد مبتنی بر هیدروژن تا 30 درصد افزایش یابد.

   - تنش‌های تجاری با چین: کنترل کنسرسیوم چینی بر بخش‌هایی از پروژه Simandou، همراه با تنش‌های تجاری بین ایالات متحده و چین، دسترسی ایالات متحده به عرضه Simandou را محدود می‌کند. این امر فشار بیشتری بر پروژه‌هایی مانند Nimba برای تأمین نیازهای دفاعی و صنعتی ایالات متحده وارد می‌کند.

   - لابی‌گری و سیاست‌گذاری: تلاش Ivanhoe Atlantic برای افزودن سنگ‌آهن به فهرست مواد معدنی حیاتی ایالات متحده می‌تواند منجر به حمایت‌های مالی و سیاستی، مانند معافیت‌های مالیاتی یا تضمین وام، شود. این موضوع می‌تواند جذابیت سرمایه‌گذاری در پروژه Nimba را افزایش دهد.

4. ریسک‌ها و چالش‌ها

   - محدودیت‌های زیرساختی: گینه با چالش‌های زیرساختی مواجه است، به‌ویژه در زمینه حمل‌ونقل سنگ‌آهن به بنادر. اگرچه پروژه Simandou شامل ساخت راه‌آهن 650 کیلومتری و بندر است، پروژه Nimba به دسترسی به زیرساخت‌های موجود در لیبریا وابسته است.

   - ریسک‌های زیست‌محیطی: کوه‌های Nimba محل زندگی شامپانزه‌های غربی در معرض انقراض است و یک سایت میراث جهانی یونسکو محسوب می‌شود. فشارهای زیست‌محیطی و اجتماعی ممکن است توسعه پروژه را با تأخیر مواجه کند یا هزینه‌ها را افزایش دهد.

   - رقابت عرضه: ورود Simandou با 120 میلیون تن عرضه جدید می‌تواند قیمت سنگ‌آهن را کاهش دهد، به‌ویژه برای تولیدکنندگان با هزینه بالا مانند برزیل (Reuters, 2024). این موضوع می‌تواند سودآوری پروژه Nimba را تحت تأثیر قرار دهد.

5. فرصت‌های سرمایه‌گذاری

   - عرضه اولیه عمومی  Ivanhoe Atlantic در بورس اوراق بهادار استرالیا (ASX) که قرار است بین 200 تا 300 میلیون دلار استرالیا جذب کند، فرصتی برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند تا در یک پروژه با پتانسیل رشد بالا سرمایه‌گذاری کنند. انتخاب سیدنی برای عرضه نشان‌دهنده اعتماد به تخصص استرالیا در حوزه سنگ‌آهن است.

  S&P Global (2024) -پیش‌بینی می‌کند که قیمت سنگ‌آهن با عیار بالا در صورت افزایش تقاضای فولاد سبز می‌تواند به 130 دلار در هر تن برسد، که سودآوری پروژه Nimba را تقویت خواهد کرد.

جمع‌بندی

تلاش Ivanhoe Atlantic برای افزودن سنگ‌آهن با عیار بالا به فهرست مواد معدنی حیاتی ایالات متحده نشان‌دهنده اهمیت استراتژیک این ماده در تولید فولاد سبز و تقویت توان دفاعی است. پروژه Nimba با ظرفیت تولید 25 میلیون تن تا سال 2032، همراه با پروژه Simandou با 120 میلیون تن، عرضه جهانی سنگ‌آهن را به طور قابل‌توجهی افزایش خواهد داد و می‌تواند آفریقا را به یک بازیگر کلیدی در بازار تبدیل کند. با این حال، چالش‌های زیرساختی، زیست‌محیطی و رقابتی ممکن است توسعه این پروژه‌ها را با مشکل مواجه کند. تنش‌های تجاری با چین نیز بر لزوم تنوع‌بخشی عرضه برای ایالات متحده تأکید دارد.

توصیه‌ها برای فعالان بازار و سرمایه‌گذاران

1. سرمایه‌گذاری در IPO:  عرضه اولیه Ivanhoe Atlantic در ASX فرصتی برای سرمایه‌گذاری در یک پروژه با پتانسیل رشد بالا فراهم می‌کند.

2. تمرکز بر فولاد سبز: شرکت‌های فعال در زنجیره تأمین فولاد باید بر تولید فولاد سبز متمرکز شوند تا از تقاضای رو به رشد سنگ‌آهن با عیار بالا بهره‌مند شوند.

3. مدیریت ریسک زیست‌محیطی: سرمایه‌گذاران باید ریسک‌های زیست‌محیطی و اجتماعی پروژه Nimba را ارزیابی کرده و از تعهد شرکت به استانداردهای پایداری اطمینان حاصل کنند.

4. پوشش ریسک قیمتی: با توجه به احتمال کاهش قیمت سنگ‌آهن به دلیل عرضه جدید Simandou، استفاده از ابزارهای پوشش ریسک توصیه می‌شود.

در نهایت، موفقیت این پروژه‌ها به توانایی مدیریت ریسک‌های عملیاتی و جلب حمایت‌های سیاسی بستگی دارد، اما پتانسیل آن‌ها برای تحول بازار سنگ‌آهن غیرقابل‌انکار است.