قیمت طلا به بالاترین سطح دو هفته اخیر رسید؛ تمرکز بازار بر نشست فدرال رزرو
قیمت طلا روز سه‌شنبه به بالاترین حد خود در دو هفته گذشته رسید، زیرا تهدیدهای تعرفه‌ای از سوی رئیس‌جمهور ایالات متحده، دونالد ترامپ، تقاضا برای این فلز امن را افزایش داد و همزمان تصمیم‌گیری سیاست پولی فدرال رزرو نیز محور توجهات بود.
قیمت نقدی طلا با ۱.۲ درصد افزایش به ۳,۳۷۴.۷۸ دلار به ازای هر اونس رسید، که این رقم در ساعت ۱۲:۱۹ به وقت گرینویچ [روز سه شنبه] بالاترین قیمت از ۲۲ آوریل بود. همچنین قراردادهای آتی طلای آمریکا با افزایش ۱.۹ درصدی به ۳,۳۸۳.۹۰ دلار رسید.
Giovanni Staunovo، تحلیلگر UBS با بیان اینکه عوامل ساختاری که در هفته‌های اخیر از قیمت طلا پشتیبانی کرده‌اند همچنان پابرجا هستند، اشاره کرد به تنش‌های تجاری که هنوز حل نشده‌اند و نگرانی‌ها درباره جایگاه دلار به عنوان ارز ذخیره جهانی. او افزود: «ما همچنان انتظار داریم طلا در سال جاری سطح ۳,۵۰۰ دلار را دوباره آزمایش کند.
در روز یکشنبه، دونالد ترامپ اعلام کرد قصد دارد تعرفه ۱۰۰ درصدی بر فیلم‌های تولید شده در خارج از آمریکا اعمال کند، اما جزئیات زیادی در مورد چگونگی اجرای این تعرفه ارائه نداد. همچنین در روز دوشنبه رئیس‌جمهور آمریکا اعلام کرد قصد دارد در دو هفته آینده تعرفه‌ای بر داروها اعلام کند.
طلا به عنوان یک دارایی امن و با ارزش در دوره‌های عدم قطعیت سیاسی و مالی شناخته می‌شود و ماه گذشته به رکورد تاریخی ۳,۵۰۰.۰۵ دلار به ازای هر اونس رسید، که این رشد به دلیل خریدهای بانک‌های مرکزی، ترس از جنگ تعرفه‌ها و تقاضای قوی سرمایه‌گذاری بود.
بانک Saxo در یادداشتی اعلام کرد: بازگشت قدرتمند طلا از کف ۳,۲۰۰ دلاری هفته گذشته در طول شب نیز ادامه یافته و قیمت‌ها به ۳,۲۸۷ دلار رسیدند که ناشی از تقاضای چین، بزرگ‌ترین خریدار شمش جهان، پس از تعطیلات بود.
در همین حال، انتظار می‌رود فدرال رزرو قیمت بهره را در نشست روز چهارشنبه بدون تغییر نگه دارد، اما اظهارات رئیس فدرال رزرو، Jerome Powell، برای دریافت نشانه‌هایی درباره مسیر نرخ‌ها با دقت رصد خواهد شد. داده‌های LSEG نشان می‌دهد معامله‌گران برای سال جاری کاهش نرخ بهره به میزان ۷۵ واحد پایه را قیمت‌گذاری کرده‌اند که احتمالاً اولین کاهش در ژوئیه اتفاق خواهد افتاد. نرخ‌های بهره پایین‌تر هزینه فرصت نگهداری طلای بدون بازده را کاهش می‌دهد.
در سایر بازارها، قیمت نقره نقدی با افزایش ۱.۶ درصدی به ۳۳.۰۱ دلار به ازای هر اونس رسید، پلاتین ۲ درصد رشد کرد و به ۹۷۸.۰۵ دلار رسید و پالادیوم نیز با افزایش ۱.۴ درصدی به ۹۵۴ دلار رسید.
تحلیل و جمع‌بندی
رشد اخیر قیمت طلا نشان‌دهنده تقویت تقاضای این فلز به عنوان پناهگاه امن در شرایط عدم قطعیت سیاسی و اقتصادی است که ناشی از تشدید تنش‌های تجاری بین ایالات متحده و سایر کشورها به ویژه در سایه تهدیدهای تعرفه‌ای رئیس‌جمهور دونالد ترامپ است. همچنین، نگرانی‌ها درباره آینده سیاست پولی فدرال رزرو و انتظار برای کاهش نرخ‌های بهره، از دیگر عوامل مهمی است که قیمت طلا را حمایت می‌کند.
تاثیرگذاری رشد مراکز داده و فناوری‌های نوین مانند هوش مصنوعی بر افزایش تقاضای برق، فضای اقتصادی کلان را تحت فشار قرار داده است و این موضوع باعث شده فعالان بازار به دنبال دارایی‌های امن همچون طلا باشند که از نوسانات بازارهای دیگر مصون بمانند. افزون بر این، کاهش هزینه فرصت نگهداری طلا در پی انتظار برای کاهش نرخ‌های بهره، زمینه‌ساز جذابیت این فلز در میان سرمایه‌گذاران شده است.
افزایش قابل توجه تقاضای شمش از بازارهای بزرگ مانند چین نیز نقش مهمی در بالا رفتن قیمت‌ها ایفا می‌کند. به علاوه، افزایش قیمت سایر فلزات گرانبها مانند نقره، پلاتین و پالادیوم نیز نشانگر روند مثبت کلی در بازار فلزات ارزشمند است.
مدیریت ریسک و برنامه‌ریزی استراتژیک برای سرمایه‌گذاری در فلزات گرانبها بر اساس تحلیل رفتار سیاست‌گذاران کلان اقتصادی و تغییرات فضای ژئوپولیتیکی حیاتی است.