Carney اعلام کرد، کانادا می‌تواند عوارض بیشتری بر فولاد و آلومینیوم ایالات متحده اعمال کند
نخست‌وزیر Mark Carney اعلام کرد که کانادا در تاریخ ۲۱ جولای، تعرفه‌های متقابل موجود بر محصولات فولادی و آلومینیومی ایالات متحده را تعدیل خواهد کرد که این اقدام همسو با پیشرفت مذاکرات تجاری با دونالد ترامپ است و هدف آن نهایی کردن یک توافق جدید اقتصادی و امنیتی تا آن تاریخ است.
تعرفه‌های وارداتی آمریکا و واکنش کانادا
ایالات متحده در ماه ژوئن ۲۰۲۵ تعرفه‌های وارداتی خود بر فولاد و آلومینیوم را به ۵۰ درصد افزایش داد. این اقدام که از تاریخ ۴ ژوئن ۲۰۲۵ اجرایی شد، باعث شد تا صنعت کانادا خواستار واکنش رسمی شود.Mark Carney، نخست‌وزیر کانادا، اعلام کرد که کشورش تعرفه‌های متقابل موجود بر واردات فولاد و آلومینیوم از ایالات متحده را در تاریخ ۲۱ جولای تنظیم خواهد کرد. این تعدیل به میزانی خواهد بود که با پیشرفت حاصله در توافق تجاری گسترده‌تر با ایالات متحده سازگار باشد. با وجود افزایش تعرفه‌های آمریکا، کارنی از همسان‌سازی فوری نرخ تعرفه‌ها خودداری کرد تا فضای لازم برای پیشرفت در مذاکرات اقتصادی و امنیتی جدید فراهم شود. در ماه مارس، کانادا ۲۵ درصد تعرفه تلافی‌جویانه بر محصولات فولادی به ارزش ۱۲.۶ میلیارد دلار کانادا و محصولات آلومینیومی به ارزش ۳ میلیارد دلار کانادا اعمال کرده بود.
جزئیات توافق احتمالی بین مارک کارنی و دونالد ترامپ
مارک کارنی و دونالد ترامپ در حاشیه نشست G7 در Alberta در ۱۶ ژوئن ۲۰۲۵ توافق کردند که مذاکرات خود را برای دستیابی به یک توافق اقتصادی و امنیتی جدید در عرض ۳۰ روز پیگیری کنند. این توافق شامل یک چارچوب تجاری است که سهمیه‌ها برای محافظت در برابر برخی تعرفه‌ها را در بر می‌گیرد. با این حال، ترامپ تأکید کرده که تعرفه‌ها باید بخشی از هر توافقی باشند. Carney موضع دولت کانادا را مبنی بر لزوم حذف تمامی اقدامات تجاری "ناعادلانه" آمریکا بیان کرده است.
قوانین جدید خرید دولتی کانادا و سهم صادرات فلزات
دولت کانادا قوانین جدیدی را برای خرید دولتی در بخش فولاد و آلومینیوم در تاریخ ۳۰ ژوئن ۲۰۲۵ اجرایی خواهد کرد. بر اساس این قوانین، دسترسی به قراردادهای خرید فدرال محدود به تامین‌کنندگان کانادایی و شرکای تجاری قابل اعتماد کانادا خواهد بود که دسترسی متقابل به تامین‌کنندگان کانادایی را از طریق توافقنامه‌های تجاری فراهم می‌کنند. این سیاست با هدف افزایش استفاده از فولاد و آلومینیوم کانادایی در پروژه‌های دولتی، از جمله با هماهنگی استان‌ها و مناطق کانادا، صورت می‌گیرد.
کانادا بیش از ۹۰ درصد از کل صادرات فولاد و آلومینیوم خود را به ایالات متحده ارسال می‌کند. بر اساس گزارشRoyal Bank of Canada، کانادا حدود یک پنجم واردات فولاد و نیمی از واردات آلومینیوم ایالات متحده را تامین می‌کند. در سال ۲۰۲۴، کانادا بزرگترین تامین‌کننده فولاد و آلومینیوم ایالات متحده بود که ۲۳ درصد از واردات فولاد آمریکا و تقریباً ۶۰ درصد از واردات آلومینیوم آن را به خود اختصاص داد. ارزش صادرات فولاد و آلومینیوم کانادا به ایالات متحده در سال ۲۰۲۴ به ترتیب ۷.۵ میلیارد دلار آمریکا و ۹.۴ میلیارد دلار آمریکا بوده است. تجارت فولاد و آلومینیوم بین دو کشور به میزان قابل توجهی در هم تنیده است.
پروژه‌های زیرساختی و اقدامات حمایتی دولت
دولت کانادا تحت رهبریCarney، برنامه‌های گسترده‌ای را برای ساخت زیرساخت‌ها، از جمله پروژه‌های دفاعی، خطوط لوله نفت و گاز، و دو برابر کردن ظرفیت مسکن، در نظر گرفته است که همگی نیازمند مقادیر زیادی فولاد و آلومینیوم هستند. در سال ۲۰۲۵، تقاضای قوی برای پروژه‌های بزرگ زیرساختی کانادا به دلیل رشد جمعیت (افزایش ۱۰ درصد از سال ۲۰۱۹) و نیاز به مسکن بیشتر، به احتمال زیاد ادامه خواهد داشت. این پروژه‌ها شامل ابتکارات بزرگی مانند "استراتژی ملی کشتی‌سازی" و "مدرن‌سازی دفاعی" است. به عنوان مثال، دولت ۶.۴ میلیارد دلار به Seaspan Vancouver Shipyards و Chantier Davie Canada برای ساخت یخ‌شکن‌های قطبی اختصاص داده است که به مقادیر زیادی فولاد با کیفیت بالا نیاز دارند. همچنین طرح‌های زیرساختی استانی مانند طرح ۱۵۰ میلیارد دلاری انتاریو به منابع داخلی ترجیح می‌دهند.
برای حمایت از صنایع فولاد و آلومینیوم، دولت کانادا چندین اقدام حمایتی را در نظر گرفته است:
سهمیه‌های نرخ تعرفه(Tariff Rate Quotas): کانادا سهمیه‌های نرخ تعرفه جدیدی را معادل ۱۰۰ درصد سطوح واردات سال ۲۰۲۴ بر محصولات فولادی از شرکای غیر توافقنامه تجارت آزاد (non-FTA) اعمال خواهد کرد. هدف از این سهمیه‌ها تثبیت بازار داخلی و جلوگیری از انحراف مضر تجارت ناشی از اقدامات بی‌ثبات‌کننده ایالات متحده است.
ترجیح استفاده از تولیدات داخلی: دولت استفاده از فولاد و آلومینیوم کانادایی را در محصولات تولید شده در کانادا ترویج خواهد کرد.
کارگروه‌های نظارتی: دو کارگروه، یکی برای فولاد و دیگری برای آلومینیوم، به منظور نظارت دقیق بر روند تجارت و بازار تشکیل خواهند شد. این کارگروه‌ها به طور منظم جلسه خواهند داشت تا از تصمیم‌گیری‌های دولت برای حمایت بهتر از صنایع و کارگران پشتیبانی کنند.
تسهیلات وام تعرفه برای شرکت‌های بزرگ: تسهیلات وام تعرفه برای شرکت‌های بزرگ به مبلغ ۱۰ میلیارد دلار کانادا همچنان برای متقاضیان باز است. این برنامه به کسب‌وکارهای بزرگ واجد شرایط که در دسترسی به منابع مالی سنتی با مشکل روبرو هستند، نقدینگی لازم را فراهم می‌کند.
تأثیر تعرفه‌ها بر قیمت و عرضه
افزایش تعرفه‌ها توسط ایالات متحده به ۵۰ درصد، هزینه‌ها را در زنجیره ارزش افزایش داده و منجر به افزایش قیمت‌ها شده است. این افزایش شامل قیمت فولاد و آلومینیوم هم برای واردات و هم برای تولیدات داخلی است. در دوره بین اعلام تعرفه‌های ۲۵ درصدی و افزایش آنها به ۵۰ درصد، اختلاف قیمت فولاد در ایالات متحده نسبت به اتحادیه اروپا ۷۷ درصد و برای آلومینیوم ۱۳۹ درصد افزایش یافته است. تعرفه‌ها بر صنایع فولاد و آلومینیوم کانادا تأثیر منفی قابل توجهی خواهند داشت. اگر تعرفه‌ها به ۵۰ درصد افزایش یابند، این تأثیر می‌تواند حتی مخرب‌تر باشد.
از نظر قیمت‌گذاری، در ۱۹ ژوئن ۲۰۲۵، قیمت فولاد در چین حدود ۲۹۵۵ یوان به ازای هر تن (CNY/T) بود که ۱۴.۶۴ درصد کاهش سال به سال را نشان می‌دهد. قیمت فولاد HRC (کلاف نورد گرم) در حدود ۸۶۵ دلار آمریکا به ازای هر تن (USD/T) در نوسان بود که نشان‌دهنده کاهش جزئی از اوایل سال ۲۰۲۵ است. قیمت فولاد Long Steel در سه‌ماهه اول ۲۰۲۵ به ۹۰۸ دلار آمریکا به ازای هر تن (USD/MT) در ایالات متحده رسید. در مورد آلومینیوم، قیمت‌ها در سطح جهانی روند متفاوتی را نشان دادند؛ قراردادهای آتی آلومینیوم در حدود ۲۵۸۰ دلار آمریکا به ازای هر تن (USD/MT) قرار داشت. در ماه مارس ۲۰۲۵، قیمت آلومینیوم در ایالات متحده به ۳۰۴۶ دلار آمریکا به ازای هر تن (USD/MT) رسید. علاوه بر این، در ژوئن ۲۰۲۵، حق‌الامتیاز آلومینیوم Midwest آمریکا به ۶۰ سنت در هر پوند (۱۳۲۳ دلار آمریکا به ازای هر تن) رسید که افزایش ۱۹۰ درصدی را از زمان اعمال تعرفه‌های ۱۵ درصدی در سال ۲۰۱۸ نشان می‌دهد.
از نظر عرضه، تعرفه‌ها باعث کاهش ۳۰ درصدی صادرات فولاد کانادا از ماه ژانویه شده است. این امر شرکت‌ها را مجبور کرده تا بازارهای خود را متنوع کنند یا به تقاضای داخلی تکیه کنند. قیمت محصولات ثانویه آلومینیوم نیز با روند نزولی پایدار روبرو است که عمدتاً به دلیل ضعف الگوهای تقاضا در ماه مه ۲۰۲۵ است. بخش‌های خودرو و ساخت‌وساز که از مصرف‌کنندگان اصلی آلومینیوم ثانویه هستند، کاهش قابل توجهی در فعالیت‌های خود داشته‌اند.
تحلیل و جمع‌بندی
گزارش حاضر وضعیت فعلی تنش‌های تجاری بین کانادا و ایالات متحده در بخش فولاد و آلومینیوم را به روشنی نشان می‌دهد. اقدامات کانادا در پاسخ به تعرفه‌های ۵۰ درصدی ایالات متحده، نشان‌دهنده یک رویکرد چندوجهی برای محافظت از صنایع داخلی است. این رویکرد شامل تعدیل تعرفه‌های تلافی‌جویانه، اولویت‌بندی تولیدکنندگان داخلی در قراردادهای دولتی، و ایجاد سهمیه‌های نرخ تعرفه برای واردات از کشورهای غیر FTA است.
نکات مهم برای تحلیلگران بازار و سرمایه‌گذاران
عدم قطعیت در مذاکرات تجاری: ضرب‌الاجل ۲۱ جولای ۲۰۲۵ برای نهایی شدن توافق اقتصادی و امنیتی بین کانادا و ایالات متحده بسیار حیاتی است. هرگونه شکست در دستیابی به توافق می‌تواند به افزایش بیشتر تعرفه‌ها توسط کانادا منجر شود. این عدم قطعیت، عامل اصلی نوسانات در بازار است و شرکت‌ها باید برای سناریوهای مختلف برنامه‌ریزی داشته باشند.
تأثیر بر قیمت‌ها و حاشیه سود: افزایش تعرفه‌های آمریکا به ۵۰ درصد منجر به افزایش هزینه‌ها در زنجیره ارزش و افزایش قیمت‌های فولاد و آلومینیوم در ایالات متحده شده است. این امر حاشیه سود تولیدکنندگان پایین‌دستی را کاهش می‌دهد و می‌تواند منجر به انتقال این هزینه‌ها به مصرف‌کنندگان شود. به عنوان مثال، قیمت فولاد HRC در حدود ۸۶۵ دلار آمریکا به ازای هر تن و قیمت آلومینیوم آتی در حدود ۲۵۸۰ دلار آمریکا به ازای هر تن در ژوئن ۲۰۲۵ قرار دارد. حق‌الامتیاز آلومینیوم در ایالات متحده نیز به دلیل تعرفه‌ها به شدت افزایش یافته است (۱۳۲۳ دلار آمریکا به ازای هر تن در ژوئن ۲۰۲۵).
اهمیت بازار داخلی و پروژه‌های زیرساختی: با توجه به اینکه کانادا بیش از ۹۰ درصد از صادرات فولاد و آلومینیوم خود را به ایالات متحده می‌فرستد، کاهش صادرات ناشی از تعرفه‌ها (۳۰ درصد کاهش در صادرات فولاد کانادا از ژانویه)، شرکت‌ها را مجبور به تمرکز بیشتر بر تقاضای داخلی کرده است. برنامه‌های گسترده زیرساختی کانادا که نیازمند مقادیر زیادی فولاد و آلومینیوم هستند (مانند کشتی‌سازی، دفاع و مسکن)، یک سپر تقاضای داخلی برای تولیدکنندگان کانادایی ایجاد می‌کند. سرمایه‌گذاران باید شرکت‌هایی را که به طور مستقیم با این پروژه‌های دولتی مرتبط هستند، در نظر بگیرند.
اثر بر بازار آلومینیوم ثانویه: بازار آلومینیوم ثانویه نیز تحت تأثیر قرار گرفته و با روند نزولی قیمت‌ها روبرو است، عمدتاً به دلیل ضعف تقاضا از سوی بخش‌های خودرو و ساخت‌وساز. با این حال، تولید آلومینیوم ثانویه مزایای اقتصادی و زیست‌محیطی قابل توجهی دارد (۹۲ تا ۹۵ درصد مصرف انرژی کمتر نسبت به تولید اولیه) و سهم بازار آن در حال افزایش است (۳۳ درصد از عرضه جهانی در سال ۲۰۲۵). این موضوع فرصت‌های سرمایه‌گذاری در بلندمدت را در این بخش با محوریت پایداری فراهم می‌کند.
افزایش هزینه‌های تولید و زنجیره تأمین: تعرفه‌ها هزینه‌های مواد اولیه را افزایش داده و زنجیره‌های تأمین را مختل می‌کنند. شرکت‌ها باید استراتژی‌های مدیریت هزینه و نقدینگی را اجرا کرده و گزینه‌های تأمین‌کننده جایگزین را از کشورهای بدون تعرفه شناسایی کنند. همچنین، تولیدکنندگان باید کانال‌های فروش خود را برای ارزیابی بازارهای جایگزین که محصولاتشان با تعرفه روبرو نمی‌شوند، ارزیابی کنند.