شرکت Australian Strategic از افزایش استعلام‌ها برای فروش خاک‌های نادر گزارش می‌دهد

The Korean Metals Plantیکی از معدود تأسیسات فرآوری عناصر نادر خاکی در خارج از چین است و در حال حاضر از تولیدکنندگان در کره جنوبی، ایالات متحده و اروپا پشتیبانی می‌کند.

شرکت Australian Strategic Materials (ASX:ASM, OTC Pink:ASMMF) فروش فلز نئودیمیم و پرازئودیمیم (NdPr) و آلیاژ نئودیمیم-آهن-بور (NdFeB) به شرکای کلیدی خود را تأیید کرده است.

تأمین این محصولات از تأسیسات فلزات حیاتی این شرکت در منطقه سرمایه‌گذاری خارجی Ochang کره جنوبی صورت گرفته است. این کارخانه که در ۱۱۵ کیلومتری جنوب سئول واقع شده، در ماه می ۲۰۲۲ افتتاح شد و واحد فلزسازی، پرچم‌دار شرکت Australian Strategic محسوب می‌شود.

به گفته شرکتAustralian Strategic، این شرکت تنها شرکت ثبت‌شده در بورس استرالیا (ASX) است که قادر به تولید تجاری فلزات و آلیاژهای عناصر نادر خاکی می‌باشد. این کارخانه یکی از معدود تأسیسات خارج از چین است که قادر به تولید فلزات و آلیاژهای با فناوری پیشرفته مورد نیاز برای فناوری‌های انرژی پاک، تولیدات پیشرفته، صنایع دفاعی و هوافضا می‌باشد.

شرکت Australian Strategic اعلام کرده است که فعالیت‌های اخیر انجام‌شده در این کارخانه، همراه با عدم قطعیت‌های ژئوپلیتیکی و تجاری مداوم، منجر به استعلام‌های فروش متعدد و مذاکرات با مشتریان شده است.

این شرکت در یک بیانیه مطبوعاتی که در تاریخ ۶ ژوئن منتشر شد، توضیح می‌دهد: در حالی که زنجیره‌های تأمین عناصر نادر خاکی به دلیل محدودیت‌های صادراتی چین با آسیب‌پذیری فزاینده‌ای روبرو هستند، شرکت ASM به توسعه روابط با مشتریان فعلی و بالقوه خود ادامه می‌دهد و در موقعیتی قرار دارد که یک منبع تأمین جایگزین برای سایر نقاط جهان فراهم کند.

مشتریان این شرکت شامل تولیدکنندگان بزرگ و کوچک آهنرباهای دائم در کره جنوبی، ایالات متحده و اروپا هستند.

شرکت Australian Strategic همچنین اعلام کرد که برای پاسخگویی به تقاضا، از موجودی فعلی و اکسیدهای دریافتی از یک تأمین‌کننده استرالیایی استفاده خواهد کرد و در حال حاضر برای تأمین اکسید بیشتر، در حال مذاکره با شرکت کانادایی Ucore Rare Metals (TSXV:UCU, OTCQX:UURAF) است.

در استرالیا، تقاضا برای خاک‌های عناصر نادر خاکی به طور فزاینده‌ای افزایش یافته است و دولت با استفاده از تاکتیک‌های مختلفی مانند سرمایه‌گذاری در پروژه‌ها، مشارکت‌های استراتژیک و مشوق‌های مالیاتی به دنبال تأمین استقلال در این حوزه است.

شرکت Australian Strategic در اکتبر ۲۰۲۴، مبلغ ۵ میلیون دلار استرالیا برای پروژه خاک‌های عناصر نادر خاکی خود در Dubbo تحت برنامه «مشارکت‌های بین‌المللی در مواد معدنی حیاتی» دولت استرالیا دریافت کرد.

تا سال ۲۰۲۵، استرالیا هم از نظر ذخایر و هم از نظر تولید خاک‌های عناصر نادر خاکی در رتبه چهارم جهان قرار دارد.

اخیراً، شرکت Lynas Rare Earths (ASX:LYC, OTC Pink:LYSCF)، تنها تولیدکننده خاک‌های عناصر نادر خاکی جداسازی‌شده در خارج از چین، پس از آغاز تولید در تأسیسات خود در مالزی، به اولین تولیدکننده خاک‌های عناصر نادر خاکی سنگین در خارج از چین تبدیل شد.

شرکت Australian Strategic به همکاری با شرکای مرتبط ادامه خواهد داد و با انجام فروش‌های بیشتر، بازار را در جریان آخرین تحولات قرار خواهد داد.

Rowena Smith، مدیرعامل و مدیر ارشد اجرایی شرکت، اظهار داشت: «در ماه‌های اخیر، جایگاه ASM به عنوان یکی از تولیدکنندگان پیشرو فلز نئودیمیم-پرازئودیمیم و آلیاژ نئودیمیم-آهن-بور در خارج از چین تثبیت شده است.» وی افزود: ما با عبور از فرآیندهای اعتبارسنجی دقیق با مشتریان فعلی و بالقوه و اثبات قابلیت و کیفیت محصول خود، اکنون در موقعیتی هستیم که از تجربه و شهرت رو به رشد خود در این صنعت بهره‌برداری کنیم.

تحلیل و جمع‌بندی

این گزارش از شرکتAustralian Strategic Materials (ASM)، بیش از آنکه صرفاً یک به‌روزرسانی عملیاتی باشد، نشان‌دهنده یک نقطه عطف تجاری در استراتژی جهانی "چین + ۱" (China Plus One) در زنجیره تأمین مواد معدنی حیاتی است. اهمیت این گزارش در اثبات تجاری‌سازی یک مدل کسب‌وکار غیرچینی در بخش بسیار تخصصی و با ارزش افزوده بالای فرآوری خاک‌های عناصر نادر خاکی نهفته است.

۱. تحلیل کمی و موقعیت‌یابی در بازار

قیمت‌گذاری و پرمیوم ژئوپلیتیکی: در هفته اول ژوئن ۲۰۲۵، قیمت اکسید نئودیمیم-پرازئودیمیم (NdPr Oxide 99% min) در بازار فوب (FOB) چین در محدوده ۵۸,۰۰۰ تا ۶۰,۰۰۰ دلار آمریکا به ازای هر تن متریک تثبیت شده است. با این حال، محصول ASM فلز و آلیاژ است که یک مرحله فرآوری فراتر از اکسید بوده و ارزش افزوده‌ی بسیار بالاتری دارد. قیمت فلز NdPr معمولاً ۱۰ تا ۱۵ درصد بالاتر از اکسید معادل آن است. مهم‌تر از آن، محصولات ASM (تولید شده در کره جنوبی) دارای یک "پرمیوم ژئوپلیتیکی" (Geopolitical Premium) هستند. مصرف‌کنندگان در آمریکا و اروپا حاضرند برای تأمین از یک منبع غیرچینی قابل اتکا، مبلغی بالاتر از قیمت‌های چین پرداخت کنند. این پرمیوم، که می‌تواند بین ۱۰ تا ۲۰ درصد متغیر باشد، حاشیه سود اصلی ASM را تشکیل می‌دهد.

عرضه و تقاضا: چین همچنان بیش از ۸۵ درصد از فرآوری جهانی خاک‌های عناصر نادر خاکی و بیش از ۹۰ درصد از تولید آهنرباهای دائم (NdFeB) را در اختیار دارد. گزارش ASM نشان می‌دهد که شکاف کوچکی در این سلطه در حال ایجاد است. تقاضا برای آهنرباهای NdFeB به شدت تحت تأثیر دو صنعت کلیدی است: خودروهای الکتریکی (EV) که هر کدام حدود ۱ تا ۲ کیلوگرم آهنربا مصرف می‌کنند و توربین‌های بادی که هر مگاوات ظرفیت آنها به صدها کیلوگرم آهنربا نیاز دارد. با توجه به اهداف تولید EV در آمریکا و اروپا، تقاضا از این مناطق برای منابع غیرچینی پایدار و رو به رشد است. ظرفیت فعلی کارخانه ASM در Ochang برای تولید فلز محدود است (در فاز اول حدود ۲۲۰۰ تن در سال) اما می‌تواند بخش مهمی از تقاضای استراتژیک و غیرچینی را پوشش دهد.

موقعیت استراتژیک استرالیا: استرالیا با داشتن رتبه چهارم در ذخایر و تولید (پس از چین، ویتنام و برزیل)، پتانسیل بالایی دارد. با این حال، چالش اصلی استرالیا همواره فقدان ظرفیت فرآوری و واحد فلزسازی (downstream) بوده است. ASM با تأسیس کارخانه در کره جنوبی، این شکاف را هوشمندانه پر کرده و به جای رقابت در استخراج صرف، مستقیماً وارد بخش پرارزش زنجیره شده است.

۲. تحلیل استراتژیک شرکت ASM

مدل کسب‌وکار: ASM در حال حاضر یک "فرآوری کننده" (Processor) است تا یک "معدنکار" (Miner). اتکای فعلی به اکسیدهای یک تأمین‌کننده استرالیایی و مذاکره با Ucore Metals کانادا، یک استراتژی انعطاف‌پذیر و با نیاز به سرمایه اولیه کمتر (Capital-light) است. این مدل به شرکت اجازه می‌دهد تا ضمن ایجاد جریان درآمدی و اثبات کیفیت محصول، پروژه بلندمدت و سرمایه‌بر Dubbo را به صورت موازی توسعه دهد. پروژهDubbo، در صورت راه‌اندازی، یکپارچگی عمودی (Vertical Integration) را برای ASM به ارمغان آورده و ریسک تأمین خوراک را حذف خواهد کرد.

مزیت رقابتی: مزیت اصلیASM، تولید فلز و آلیاژ در خارج از چین است. این توانایی، که تنها تعداد انگشت‌شماری از شرکت‌ها در جهان (مانند Less Common Metals در بریتانیا) از آن برخوردارند، ASM را از ده‌ها شرکت اکتشافی دیگر متمایز می‌کند. قرار گرفتن کارخانه در کره جنوبی، آن را در همسایگی تولیدکنندگان بزرگ قطعات الکترونیکی و صنعتی (مانند سامسونگ و هیوندای) قرار می‌دهد که خود به دنبال کاهش وابستگی به چین هستند.

ریسک‌ها: ریسک اصلی برای ASM، مقیاس تولید و هزینه است. هزینه‌های تولید در خارج از چین به طور کلی بالاتر است. اگر چین تصمیم بگیرد با کاهش قیمت‌ها و افزایش صادرات، رقبا را از بازار خارج کند، حاشیه سود شرکت‌هایی مانند ASM تحت فشار شدید قرار خواهد گرفت. ریسک دوم، تأمین پایدار خوراک (اکسید) تا زمان راه‌اندازی پروژه Dubbo است که مذاکرات فعلی با Ucore برای کاهش این ریسک حیاتی است.

جمع‌بندی

این گزارش تأییدیه‌ای مهم بر این واقعیت است که تلاش‌های غرب برای ایجاد زنجیره‌های تأمین جایگزین برای خاک‌های عناصر نادر خاکی، از فاز برنامه‌ریزی و اکتشاف وارد فاز تجاری و عملیاتی شده است. موفقیت ASM در فروش فلزات و آلیاژهای فرآوری‌شده به شرکای غربی، نشان‌دهنده وجود تقاضای واقعی و قابل پرداخت برای محصولات غیرچینی است.

نکات برجسته

اعتبارسنجی مدل کسب‌وکار: ASM ثابت کرده است که نه تنها یک پروژه معدنی آینده، بلکه یک تولیدکننده و فروشنده فعال محصولات با ارزش افزوده بالا در بازار امروز است. این امر، شرکت را در جایگاه بسیار متفاوتی نسبت به رقبای اکتشافی قرار می‌دهد.

کاتالیزور ژئوپلیتیک: افزایش استعلام‌ها و فروش، مستقیماً به محدودیت‌های صادراتی چین و سیاست‌های کاهش ریسک توسط آمریکا مانند Inflation Reduction Act و اروپا مانند Critical Raw Materials Act مرتبط است. این یک روند ساختاری است و نه یک نوسان کوتاه‌مدت بازار.

موقعیت استراتژیک کره جنوبی: کارخانه Ochang یک دارایی کلیدی است که به مشتریان در بازارهای هدف اصلی (کره، آمریکا، اروپا) دسترسی مستقیم و بدون عبور از گلوگاه‌های لجستیکی چین را می‌دهد.

استراتژی دوگانه: ASM با تمرکز فعلی بر فرآوری و توسعه موازی پروژه معدنی خود(Dubbo)، ریسک‌های مالی را مدیریت کرده و همزمان برای استقلال بلندمدت در تأمین مواد اولیه برنامه‌ریزی می‌کند.