شرکت Chevron به جمع غول‌های نفتی در تلاش برای تولید لیتیوم در ایالات متحده پیوست

شرکتChevron USA، زیرمجموعه‌ای ازChevron Corporation (NYSE: CVX)، روز سه‌شنبه به جدیدترین شرکت بزرگ نفتی تبدیل شد که با کسب حقوق اجاره حدود ۱۲۵,۰۰۰ هکتار خالص در شمال شرقی تگزاس و جنوب غربی آرکانزاس، وارد بازار لیتیوم ایالات متحده شده است.

این شرکت محدوده‌های غنی از لیتیوم را از TerraVolta Resources و East Texas Natural Resources تصاحب کرد، اما جزئیات مالی این معامله را افشا نکرد.

Jeff Gustavson، رئیسChevron New Energies، در بیانیه‌ای اظهار داشت: این اکتساب یک سرمایه‌گذاری استراتژیک برای حمایت از تولید انرژی و گسترش تأمین مواد معدنی حیاتی در ایالات متحده محسوب می‌شود.

شرکت Chevron از دیگر شرکت‌های بزرگ نفتی مانند ExxonMobil (NYSE: XOM) پیروی می‌کند که سال گذشته با خرید ۴۸۵ کیلومتر مربع از زمین‌های غنی از شورابه در  Smackover Formation  از Galvanic Energy به ارزش ۱۰۰ میلیون دلار وارد این حوزه شد. ExxonMobil از آن زمان یک پروژه آزمایشی را آغاز کرده و توافق‌نامه‌ای اولیه برای تأمین لیتیوم باSK On، یک شرکت کره‌جنوبی تولیدکننده باتری که کارخانه‌هایی در ایالات متحده برای خدمت به Hyundai و Ford احداث می‌کند، امضا کرده است.

شرکت Occidental Petroleum در حال آزمایش یک سرمایه‌گذاری مشترک با یکی از واحدهای Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.B) برای استخراج لیتیوم با کیفیت باتری از شورابه ژئوترمال در ۱۰ نیروگاه در کالیفرنیا است. شرکت نروژی Equinor نیز Standard Lithium (TSX-V: SLI) همکاری کرده است که در ماه دسامبر یک کارخانه نمایشی در مقیاس تجاری در آرکانزاس راه‌اندازی کرد.

اولویت با شورابه‌ها

این شرکت‌های بزرگ نفتی از تخصص اصلی خود در اکتشاف زیرسطحی، حفاری و فرآوری شیمیایی بهره می‌برند تا بر استخراج مستقیم لیتیوم (DLE) از شورابه‌ها تمرکز کنند، که از نظر عملیاتی شباهت‌هایی با تولید نفت متداول دارد.

روش DLE جایگزینی برای حوضچه‌های تبخیری سنتی ارائه می‌دهد، که همچنان فناوری غالب در شیلی، دومین تولیدکننده بزرگ لیتیوم در جهان، به شمار می‌رود.

شرکتArcadium Lithium، که اوایل امسال توسط Rio Tinto (ASX, LON: RIO) خریداری شد، تنها شرکتی خارج از چین بود که عملیات DLE تجاری در منطقه Hombre Muerto آرژانتین داشت. اکثر اپراتورهای شورابه، مانند Albemarle (NYSE: ALB) وSQM (NYSE: SQM)، همچنان به روش‌های تبخیری وابسته هستند.

استفاده مجدد از میادین نفتی برای استخراج لیتیوم

روند استفاده مجدد از میادین نفتی برای استخراج لیتیوم در حال گسترش است. در آلبرتا، کانادا، شرکت E3 Lithium (TSX-V: ETL; US-OTC: EEMMF) پروژه ۲.۵ میلیارد دلاری Clearwater خود را پیش می‌برد که چاه‌های تخلیه‌شده در سازند Leduc را هدف قرار داده است.

یک مطالعه پیش‌امکان‌سنجی اخیر تولید سالانه ۳۲,۲۵۰ تن لیتیوم هیدروکسید مونوهیدرات به مدت ۵۰ سال را تخمین زده است. شرکتImperial Oil (TSX: IMO)، بازوی کاناداییExxonMobil، مبلغ ۶.۴ میلیون دلار کانادا (۴.۷ میلیون دلار آمریکا) در E3 سرمایه‌گذاری کرده و سهمی ۴.۳ درصدی به دست آورده است.

با حرکت غول‌های انرژی به سمت فلزات سبز، سرمایه و تخصص آن‌ها می‌تواند توسعه تأمین لیتیوم داخلی را تسریع کند و به بخش معدن، که همچنان از عقب‌نشینی سرمایه‌گذاران پس از کاهش اخیر قیمت‌ها رنج می‌برد، رونق بخشد.

تحلیل و جمع‌بندی

ورود شرکت‌های بزرگ نفتی مانندChevron، ExxonMobil، Occidental Petroleum و Equinor به بازار لیتیوم ایالات متحده نشان‌دهنده یک تغییر استراتژیک قابل‌توجه در صنعت انرژی است. این شرکت‌ها با بهره‌گیری از تخصص خود در اکتشاف زیرسطحی، حفاری و فرآوری شیمیایی، در حال سرمایه‌گذاری در استخراج مستقیم لیتیوم (DLE) از شورابه‌ها هستند، روشی که از نظر فنی و عملیاتی با تولید نفت سنتی هم‌راستا است. این حرکت نه‌تنها به تنوع‌بخشی به سبد دارایی‌های این شرکت‌ها کمک می‌کند، بلکه به تأمین مواد معدنی حیاتی برای گذار به انرژی پاک، به‌ویژه در تولید باتری‌های وسایل نقلیه الکتریکی (EV)، پاسخ می‌دهد.

بر اساس داده‌های معتبر مانند گزارش‌های BloombergNEF وUSGS، تقاضای جهانی لیتیوم تا سال ۲۰۳۰ به دلیل رشد بازار خودروهای الکتریکی و ذخیره‌سازی انرژی می‌تواند به بیش از ۳ میلیون تن معادل کربنات لیتیوم (LCE) برسد، در حالی که عرضه 2024 (حدود ۱.۲ میلیون تنLCE ) با این رشد همگام نیست. این شکاف عرضه و تقاضا، همراه با نگرانی‌های ژئوپلیتیکی درباره وابستگی به لیتیوم چین و شیلی، انگیزه اصلی برای سرمایه‌گذاری‌های اخیر شرکت‌های نفتی در ایالات متحده است.

از منظر کمی، پروژه‌های ذکرشده در گزارش پتانسیل قابل‌توجهی دارند:

- پروژهChevron : کسب ۱۲۵,۰۰۰ هکتار زمین در تگزاس و آرکانزاس، که اگر با بازده متوسط استخراج لیتیوم از شورابه (حدود ۱۰۰ تا ۲۰۰ تن LCE به ازای هر هکتار در سال) محاسبه شود، می‌تواند تولید سالانه‌ای بین ۱۲,۵۰۰ تا ۲۵,۰۰۰ تن LCE داشته باشد. با فرض قیمت لیتیوم هیدروکسید در حدود ۱۴,۵۰۰ دلار به ازای هر تن، این پروژه می‌تواند درآمدی بالقوه بین ۱۸۱ تا ۳۶۲ میلیون دلار در سال ایجاد کند.

- پروژه E3 Lithium در کانادا: پیش‌بینی تولید ‌ ۳۲,۲۵۰ تن لیتیوم هیدروکسید مونوهیدرات در سال برای ۵۰ سال، با ارزش بازار تقریبی ۴۶۷ میلیون دلار در سال (با قیمت‌های کنونی)، نشان‌دهنده بازده بلندمدت قوی است. سرمایه‌گذاری ۴.۷ میلیون دلاری Imperial Oil برای کسب ۴.۳ درصد سهام نیز نشان‌دهنده اعتماد به سودآوری این پروژه است.

- پروژهExxonMobil : خرید ۴۸۵ کیلومتر مربع (حدود ۴۸,۵۰۰ هکتار) در Smackover Formation و توافق باSK On، تولیدکننده باتری، نشان‌دهنده یک زنجیره تأمین یکپارچه است که ریسک بازار را کاهش می‌دهد.

از نظر فناوری، روش DLE در مقایسه با حوضچه‌های تبخیری مزایای متعددی دارد، از جمله سرعت تولید بالاتر (چند روز در مقابل چند ماه)، ردپای محیطی کمتر و انعطاف‌پذیری در مناطق غیرخشک. با این حال، DLE هنوز در مقیاس تجاری به طور گسترده آزمایش نشده است، و هزینه‌های عملیاتی آن (OPEX) می‌تواند بین ۴,۰۰۰ تا ۶,۰۰۰ دلار به ازای هر تنLCE ، در مقایسه با ۳,۳.۰۰۰ تا ۴,۵۰۰ دلار برای روش تبخیری باشد. موفقیت پروژه‌های Chevron و دیگران به توانایی آن‌ها در بهینه‌سازی فرآیندهای DLE و کاهش هزینه‌ها بستگی دارد.

از منظر بازار، قیمت لیتیوم در ژوئن ۲۰۲۵ پس از افت شدید در سال ۲۰۲۳ (از اوج ۸۵,۰۰۰ دلار به ازای هر تن LCE به حدود ۲۰,۱۰۰ دلار) به دلیل عرضه بیش از حد موقت تثبیت شده است. با این حال، تحلیل‌های Goldman Sachs و CRU Group پیش‌بینی می‌کنند، که با کاهش موجودی‌ها و رشد تقاضا، قیمت‌ها تا سال ۲۰۲۷ به طور متوسط به حدود ۳۰,۰۰۰ دلار به ازای هر تن LCE افزایش خواهد یافت. این چشم‌انداز، سرمایه‌گذاری‌های کنونی را از نظر زمان‌بندی استراتژیک توجیه می‌کند.

جمع‌بندی

ورود غول‌های نفتی به تولید لیتیوم در ایالات متحده و کانادا یک تحول کلیدی در زنجیره تأمین مواد معدنی حیاتی است که می‌تواند وابستگی به تولیدکنندگان خارجی را کاهش دهد و عرضه را برای صنعت روبه‌رشد باتری تقویت کند. نکات برجسته گزارش شامل تمرکز بر فناوریDLE، استفاده مجدد از زیرساخت‌های نفتی و سرمایه‌گذاری‌های استراتژیک در مناطق غنی از شورابه مانند Smackover و Leduc است.

نکات کلیدی

1. پتانسیل تولید: پروژه‌هایی مانند پروژه E3 Lithium و Chevron می‌توانند به طور قابل‌توجهی به عرضه جهانی لیتیوم کمک کنند و درآمدهای چند صد صد میلیونی سالانه ایجاد کنند.

2. مزیت رقابتی: تخصص نفتی درDLE، همراه با سرمایه‌های کلان، توسعه سریع‌تر منابع لیتیوم داخلی را تسهیل می‌کند.

3. چشم‌انداز بازار: تثبیت قیمت لیتیوم و پیش‌بینی رشد تقاضا، این سرمایه‌گذاری‌ها را جذاب می‌کند.

توصیه‌ها

- برای سرمایه‌گذاران: تمرکز بر شرکت‌هایی مانند E3 Lithium و Standard Lithium که با شرکای بزرگ نفتی همکاری دارند، به دلیل ریسک کمتر و پتانسیل بازده بالا توصیه می‌شود.

- برای فعالان بازار: رصد پیشرفت‌های فناوری DLE و قراردادهای تأمین با تولیدکنندگان باتری (مانند SK ON) برای ارزیابی پایداری پروژه‌ها ضروری است.

- برای سیاست‌گذاران: حمایت از پروژه‌های DLE از طریق مشوق‌های مالیاتی یا تسهیلات نظارتی می‌تواند تولید داخلی لیتیوم را تسریع کند.

این تحولات نه‌تنها به نفع شرکت‌های نفتی است، بلکه به تقویت زنجیره تأمین انرژی پاک و کاهش ریسک‌های ژئوپلیتیکی در بازارهای جهانی لیتیوم کمک خواهد کرد.