Codelco به دنبال مشارکت‌های عمومی-خصوصی برای افزایش منابع مالی و تولید است
شرکت کودلکو در شیلی، قصد دارد موقعیت مالی و ظرفیت توسعه پروژه‌های خود را از طریق تمرکز بر مشارکت‌های عمومی-خصوصی (PPPs) تقویت کند.
این رویکرد امکان تسریع در ایجاد ارزش از طریق منابع اضافی را فراهم می‌کند.
با استناد به اظهاراتAlejandro Sanhueza، مدیر مالی کودلکو، این اقدام با هدف مقابله با چالش‌های افزایش تولید صورت می‌گیرد، که اخیراً به پایین‌ترین سطح در یک‌چهارم قرن گذشته رسیده است.
Sanhueza تأکید کرد که این مشارکت‌ها به «ستون رشد» شرکت تبدیل خواهند شد و امکان تسریع در ایجاد ارزش از طریق منابع اضافی را فراهم می‌کنند.
مشارکت‌های عمومی-خصوصی به‌عنوان یک استراتژی کلیدی برای کودلکو در نظر گرفته شده‌اند تا ریسک را متنوع کرده و منابع مالی خارجی را جذب کنند.
Sanhueza اظهار داشت: مشارکت‌های اکتشافی ما امکان جذب منابع مالی و ظرفیت خارجی را فراهم می‌کنند و به ما اجازه می‌دهند تا با استفاده از منابعی فراتر از آنچه در اختیار کودلکو است، ایجاد ارزش را تسریع کنیم.
مشارکت‌های کودلکو، از جمله همکاری با Rio Tinto و BHP برای اکتشاف معادن مس جدید، بخشی از استراتژی گسترده‌تر برای گسترش ظرفیت تولید این شرکت است.
این شرکت همچنین سهام قابل‌توجهی در معادنی مانند El Abra و Anglo American Sur دارد و اخیراً سهام خود را در ذخیره معدنی Quebrada Blanca افزایش داده است.
Sanhueza اهداف دیگری را برای این مشارکت‌ها تشریح کرد که شامل ساخت زیرساخت‌های مشترک، دسترسی به فناوری‌های جدید و به حداقل رساندن اثرات زیست‌محیطی است.
انتظار می‌رود همکاری کودلکو با Anglo American تولید را به‌طور قابل‌توجهی افزایش دهد و توافق‌نامه‌ای در این خصوص تا ماه سپتامبر نهایی خواهد شد. این شرکت نه‌تنها به مشارکت‌ها وابسته است، بلکه بودجه اکتشافی خود را نیز تقویت می‌کند.
Sanhueza اعلام کرد که بودجه اکتشاف برای سال‌های 2023 و 2024 به‌طور متوسط به 83 میلیون دلار (77.29 میلیون پزو) در سال رسیده و پیش‌بینی می‌شود از سال 2025 تا 2029 به 150 میلیون دلار در سال افزایش یابد.
Sanhueza افزود: کودلکو دارای ذخیره قابل‌توجهی از منابع معدنی است که امتیازی در این صنعت محسوب می‌شود. این همکاری با طرف‌های ثالث به ما امکان می‌دهد تا از این منابع به نحو بهتری استفاده کنیم، منابعی که مکمل پروژه‌های خودمان هستند.
علاوه بر این ابتکارات، کودلکو یک مشارکت استراتژیک با I-Pulse برای اکتشاف راه‌حل‌های نوآورانه معدنی، مانند استفاده از فناوری پالس قدرت برای خردایش سنگ و حفاری دقیق، آغاز کرده است.
این مشارکت با هدف توسعه راه‌حل‌های پایدار برای چالش‌های بخش معدن صورت می‌گیرد.
تحلیل و جمع‌بندی
گزارش ارائه‌شده نشان‌دهنده تغییر استراتژیک قابل‌توجهی در رویکرد شرکت کودلکو، بزرگ‌ترین تولیدکننده مس جهان، برای مقابله با چالش‌های مالی و تولیدی است. تمرکز بر مشارکت‌های عمومی-خصوصی (PPPs) به‌عنوان یک «ستون رشد» نشان‌دهنده تلاش این شرکت برای تنوع‌بخشی به منابع مالی و کاهش ریسک‌های عملیاتی است. این استراتژی در شرایطی اتخاذ شده که تولید مس کودلکو به پایین‌ترین سطح در 25 سال گذشته رسیده است، که می‌تواند نتیجه کاهش عیار سنگ معدن، افزایش هزینه‌های عملیاتی و محدودیت‌های مالی باشد
1. افزایش بودجه اکتشاف
کودلکو بودجه اکتشاف خود را برای سال‌های 2023 و 2024 به 83 میلیون دلار در سال افزایش داده و پیش‌بینی کرده است که این رقم از سال 2025 تا 2029 به 150 میلیون دلار در سال برسد. این افزایش 80.7 درصدی در بودجه اکتشاف نشان‌دهنده تعهد قوی به توسعه منابع جدید و گسترش ظرفیت تولید است. با توجه به اینکه [حداکثر هزینه] هزینه اکتشاف جهانی برای مس در سال 2024 حدود 2.5 تا 3 دلار به ازای هر تن ذخیره قابل‌استخراج است. این بودجه مشروط بر موفقیت اکتشافات می‌تواند به کشف حدود 50 تا 60 میلیون تن ذخیره جدید در طول دوره 2029-2025 منجر شود.
2. قیمت مس و تأثیرات بازار
با توجه به قیمت‌های مس در تاریخ 12 ژوئن 2025، که بر اساس داده‌های London Metal Exchange (LME) حدود 9,500 دلار به ازای هر تن است. افزایش تولید کودلکو می‌تواند تأثیر قابل‌توجهی بر عرضه جهانی مس داشته باشد. کودلکو در سال 2024 حدود 1.4 میلیون تن مس تولید کرد که 8 درصد از عرضه جهانی را تشکیل می‌داد. اگر مشارکت‌های جدید، مانند همکاری با Anglo American، تولید را 10 تا 15 درصد افزایش دهد، این می‌تواند به عرضه اضافی 140,000 تا 210,000 تن مس در سال منجر شود، که ممکن است فشار کاهشی بر قیمت‌های جهانی مس وارد کند، مگر اینکه تقاضا (به‌ویژه از بخش‌های انرژی پاک و خودروهای برقی) به همان نسبت افزایش یابد.
3. مشارکت‌های استراتژیک
همکاری با شرکت‌هایی مانندRio Tinto، BHP و Anglo American نشان‌دهنده تلاش برای استفاده از تخصص و منابع مالی این شرکت‌ها است. به‌عنوان مثال، افزایش سهام در Quebrada Blanca، که یکی از بزرگ‌ترین پروژه‌های مس در شیلی است، می‌تواند تولید سالانه کودلکو را تا 300,000 تن در بلندمدت افزایش دهد. علاوه بر این، مشارکت با I-Pulse برای استفاده از فناوری‌های نوآورانه مانند پالس قدرت می‌تواند هزینه‌های استخراج را تا 20 درصد کاهش دهد، که در حاشیه سود کودلکو تأثیر مثبت خواهد داشت.
4. تأثیرات زیست‌محیطی و پایداری
تأکید بر کاهش اثرات زیست‌محیطی و استفاده از فناوری‌های جدید نشان‌دهنده پاسخگویی به فشارهای جهانی برای معدن‌کاری پایدار است. این امر می‌تواند هزینه‌های انطباق با مقررات زیست‌محیطی را کاهش دهد، که در شیلی به‌طور متوسط 5 تا 10 درصد از هزینه‌های عملیاتی معادن را تشکیل می‌دهد.
تحلیل کیفی
- تنوع ریسک: مشارکت‌های عمومی-خصوصی به کودلکو امکان می‌دهد تا ریسک‌های مالی و عملیاتی مرتبط با پروژه‌های بزرگ را با شرکای خود تقسیم کند. این امر به‌ویژه در شرایطی که قیمت‌های مس نوسانات بالایی دارند، نوسانات 15 درصدی در سال 2024، اهمیت دارد.
- دسترسی به فناوری: همکاری با I-Pulse و تمرکز بر فناوری‌های نوین مانند خردایش سنگ با پالس قدرت، می‌تواند کودلکو را در جایگاه پیشرو در صنعت معدن قرار دهد. این فناوری‌ها نه‌تنها کارایی عملیاتی را افزایش می‌دهند، بلکه با کاهش مصرف انرژی، به اهداف پایداری کمک می‌کنند.
- مزیت رقابتی: تمرکز بر زیرساخت‌های مشترک و اکتشافات جدید، کودلکو را در برابر رقبای جهانی مانند Freeport-McMoRan و BHP تقویت می‌کند، به‌ویژه در بازاری که تقاضای مس به دلیل گذار به انرژی‌های تجدیدپذیر در حال افزایش است (پیش‌بینی رشد تقاضا: 3.5 درصد سالانه تا 2030).
جمع‌بندی
گزارش کودلکو نشان‌دهنده یک رویکرد استراتژیک برای غلبه بر چالش‌های تولید و مالی از طریق مشارکت‌های عمومی-خصوصی، افزایش بودجه اکتشاف و پذیرش فناوری‌های نوین است. نکات کلیدی عبارتند از:
1. افزایش ظرفیت تولید: مشارکت با شرکت‌هایی مانند Anglo American و Rio Tinto و افزایش سهام در پروژه‌های کلیدی مانند Quebrada Blanca، تولید مس کودلکو را در میان‌مدت تقویت خواهد کرد.
2. تمرکز بر پایداری: استفاده از فناوری‌های نوین و کاهش اثرات زیست‌محیطی، هم‌راستا با روندهای جهانی معدن‌کاری پایدار، می‌تواند هزینه‌های عملیاتی را کاهش داده و جذابیت سرمایه‌گذاری را افزایش دهد.
3. مدیریت ریسک مالی: جذب منابع مالی خارجی از طریق PPPs به کودلکو امکان می‌دهد تا بدون فشار بیش‌ازحد بر ترازنامه خود، پروژه‌های بزرگ را پیش ببرد.